“北交所深改19条”发布后，北交所上市审核咨询沟通需求呈大幅增加趋势。

近日，北交所下发了最新一期《发行上市审核动态》2023年第4期（总第8期）（简称“《审核动态》”）。澎湃新闻获取的《审核动态》内容显示，2023年3月，北交所上线发行上市审核线上沟通系统，截至2023年末，北交所接收并处理申报前咨询沟通申请共486单。“北交所深改19条”发布后，咨询需求大幅增加，2023年11月后接收的申报前咨询沟通申请216单，占系统上线以来咨询总量的44%；2023年11月、12月的月均咨询沟通申请为此前月均申请量的3倍。

北交所重申项目申报前咨询沟通的注意事项，主要包括咨询沟通的范围与申请材料要求、关于办理时限要求、沟通答复的效力及保密要求等三方面。

其中，申请业务咨询的，咨询沟通范围应遵守《申报前咨询沟通指南》第七条规定，“主要包括：（一）涉及发行条件、上市条件和信息披露等要求，按照现有规则难以做出判断的重大问题；（二）发行上市审核中尚未有案例支持的重大无先例事项；（三）涉及行业产业政策、市场定位等发行上市审核标准适用的相关问题；（四）确需咨询沟通的其他问题。”申请材料应遵守《申报前咨询沟通指南》第四条、第八条的规定。

而申请项目预沟通的，咨询沟通范围应遵守《申报前咨询沟通指南》第十条规定，“预沟通事项主要包括中介机构核查发现的需要规范事项及其整改落实情况、监管审核重点关注的事项，以及招股说明书等申报文件编制的相关问题等。”申请材料应遵守《申报前咨询沟通指南》第四条、第十一条的规定。

《审核动态》还通报了北交所上市委员会暂缓审议及审议不通过情况。

2023年1月至2023年12月，北交所上市委共审议75家次企业公开发行并上市申请，其中审议通过64家次，暂缓审议9家次，审议不通过2家次。

暂缓审议项目主要涉及业绩大幅下滑、收入确认准确性及业务合规性、关联方认定及披露的准确性、关联交易的合理性、非经常性损益相关会计处理及列报合规性、募投项目的必要性、盈利预测准确性及收入确认合规性、资金风险及相关内控有效性、实际控制权行使相关披露的准确性、原控股子公司设立与股权变动的合理性及相关销售的真实性、募投项目产能预测的合理性、业绩下滑风险揭示及应对、市场占有率与市场前景等披露准确性、是否存在收入跨期、销售费用大幅增长且销售费用率高于同行业的合理性、新增销售人员与销售增长的匹配性等方面问题，要求中介机构进一步核查，发行人进一步完善相关信息披露。

审议不通过项目主要涉及主要经销商为发行人前员工或实际控制人亲属是否涉及代垫成本费用、收购相关方股权并接收其重要客户资源的商业合理性、研发费用归集准确性、研发费用率及销售费用率远低于同行业的合理性等方面问题。

此外，2023年1至2023年12月，针对15家申报项目中存在的信息披露违规、中介机构执业质量问题，北交所采取出具警示函13次、约见谈话2次、口头警示17次、要求提交书面承诺1次，涉及13家发行人、6家保荐机构，28名保荐代表人、10名签字注册会计师。（澎湃新闻记者 戚夜云）

编辑/田野