12月27日，北京基金小镇研究院在量化投资领域的又一力作《因子365——从传统因子到机器学习》（简称《因子365》）在京发布。北京基金小镇研究院主任、中央财经大学教授李晓慧对成果进行了系统介绍；中信建投证券证券金融部董事总经理、行政负责人梁峻，首席经济学家、研究发展部联席负责人、宏观首席黄文涛，机构业务部基金评估中心负责人赵俊娜，卓识基金总经理张卓等出席并见证成果发布。

近年来，量化投资在我国获得了迅猛发展，规模持续扩大，已经成为证券市场投资者重要的投资方式之一。数据显示，截至2023年第三季度末，私募量化基金规模约1.58万亿，在私募行业占比约27%；公募量化基金整体规模3198亿元，环比实现增长。与此同时，量化投资的规范化发展也在提速。尤其是在2023年，证监会进一步加强对量化投资的监管，建立起量化交易报告制度和相应的监管安排，传导合规交易理念，以维护良性健康的市场秩序和生态，保护投资者合法权益。

“开展量化投资领域的研究可谓恰逢其时”，李晓慧教授表示，日前召开的中央经济工作会议再度强调高质量发展，提出发展数字经济，加快推动人工智能发展。在此背景下，量化投资作为一种伴随大数据、人工智能等前沿技术产生并迭代发展的投资方式，将受益于技术的革新获得进一步的发展。从国家产业政策和行业监管两个层面看，加强研究交流、成果分享和投资者教育对于进一步推动量化投资健康发展具有重要意义。

据介绍，《因子365》以日历的形式呈现，旨在帮助初级投资者揭开量化交易的“神秘面纱”，迈入量化交易的“大门”，引导他们提升交易能力，构建交易策略思维；同时，也可以作为使用传统方法投资者投资策略和思路的有益补充，帮助他们丰富和完善投资策略，拓宽投资思路，提高对市场的认知、降低情绪化的非理性交易，弥补传统投资决策的缺陷。《因子365》研究、编写及完善历时数年，凝聚了行业专家、高校和专业机构的力量，中信建投证券、卓识基金为成果的编制和发布做出了贡献。

“量化的发展实际上就是金融科技的发展，未来量化和主观将双向奔赴，给老百姓的投资理财增值赋能”，梁峻在发言中介绍到，为了普及相关知识，《因子365》用老百姓能够看得懂的语言讲述量化投资的前世今生、传统因子到机器学习的发展的历程，以及主流量化因子等专业知识，让投资者每天一分钟慢慢成为量化专家。

据悉，北京基金小镇研究院作为创新型智库，由北京基金小镇发起设立，联合中央财经大学、中国政法大学等高校，知名律师事务所、会计师事务所等专业服务机构及头部投资机构，共同开展金融领域的相关研究，此前已发布了《中国量化投资》《中国私募基金治理最佳实践》《私募基金投资者保护手册》等一系列研究成果。

北京基金小镇研究院相关负责人表示，该成果将定期在投教基地APP（公测版）进行内容分享,进一步拓展投资者教育覆盖范围。希望通过持续、深入的研究和发布让更多投资者、行业从业者从中受益，也希望与更多业界专家、智库携手开展研究创新，共建小镇国家级投资者教育基地，打造数字化投教服务平台“投教基地APP”，持续开展投资者教育，防范金融风险，助力更好地发挥好资本市场作用，为我国经济高质量发展贡献力量。

文/金仁甫

编辑/范辉