隐秘输血二股东“踩雷”10亿逾期,东望时代巨额担保风险引爆
第一财经 2023-05-24 12:02

一次对外担保发生风险,就足以“抹掉”一家上市公司一年的收入。

东望时代(600052.SH)5月22日披露,由于第二大股东广厦控股集团有限公司(下称“广厦控股”)17.2亿元的债务出现逾期,公司作为担保人之一, 近日被债权银行追加为共同被告,持有的浙商银行部分股份,也一并被法院司法冻结。

在二股东上述逾期的债务中,东望时代为二股东上述逾期债务提供担保,发生在2018年,对应金额为2亿元。上述已逾期债务,只是二股东相关债务的一部分。公告显示,连同目前已违约部分在内,通过资产抵质押的方式, 二股东在2017年与相关银行签订了总额达50亿元的系列合同。

从2020年以来,随着二股东的债务不断违约,该公司的担保风险就开始逐步暴露,加上此次新增部分,截至目前,其违约、涉诉担保金额,至少已经超过10亿元。而在2022年,该公司营业收入仅为2.2亿元。

广厦控股为东望股份前实控人,因为债务问题,广厦控股在2020年6月丧失了东望时代的控制权。

担保卷入17.2亿元债务违约

东望时代5月22日公告称,近日收到民事起诉状、追加被告申请书等法律文书,因为上述违约债务提供部分担保,债权银行将公司追加为被告,持有的浙商银行6491万股、价值约1.87亿元的A股股份,目前已被法院冻结。

根据披露,已经违约的三笔担保,被担保方均为广厦控股,已知担保金额合计17.2亿元,债权人则为甘肃银行。

截至今年3月底,广厦控股合计持有东望时代20.17%的股份,为第二大股东。截至目前,上述担保最长的已经超过7年,最短的也在6年以上。在22日的公告中,东望时代大致还原了上述担保的发生经过。

2017 年 3月、6月,国泰元鑫资产管理有限公司(下称“国泰元鑫”)以委托贷款的方式,通过甘肃银行的通道,先后向广厦控股发放了金额分别为10亿元、2亿元的两笔贷款。2018年3月,该行又委托四川信托,以8.1%的年化利率,向广厦控股发放信托贷款 5 亿元。

按照广厦控股与相关债权方签订的协议,上述贷款期限均为36个月,但到期后却全部违约。截至去年7月11日、10月20日、24日,三笔贷款违约本息、罚息的合计金额,已经接近22.8亿元。

最初的担保方中,并不包括东望时代。广厦控股开始为上述贷款提供的担保,包括其自身和关联方持有的浙商银行3853万股A股股份,关联方位于杭州、上海的房产和工厂厂房,以及其实际控制人楼忠福家族成员为此承担的连带担保责任。

第一笔贷款发生一年多后,东望时代才加入担保行列。2018 年 6 月,该公司以持有的浙商银行6491万股,为广厦控股在甘肃银行的系列融资,提供不超过 2 亿元的最高额质押担保。

上述涉诉担保的金额,已经相当于东望时代去年年营业收入的90%。数据显示,2022年全年和今年一季度,东望时代营业收入分别为2.19亿元、5998万元,净利润分别亏损2.12亿元、1338万元。

东望时代称,公司可能为此承担资产扣划等担保责任,最终影响以届时实际金额为准,并将继续密切关注相关案件进展况,若不及预期,将对存量担保计提预计负债,进而对利润产生影响,但暂未影响其生产经营。

超10亿担保逾期、涉诉

在A股市场,提起东望时代的前身,不少投资者耳熟能详。

东望时代是A股最早的建筑行业上市公司,1997年即已在上交所上市,原名为浙江广厦。2020年6月之前,广厦控股及其关联方,一直是该公司第一大股东,持股比例最高时曾超过50%。

可查信息显示,至少不晚于2005年,东望时代就开始为广厦控股方面的融资提供担保,并一直持续到2021年前后,而且金额巨大。

根据东望时代披露,2017~2021年度,该公司计划对外担保金额分别不超过75亿、64.7亿元、46.7亿元、42.9亿元,其中拟为广厦控股及其关联方担保55亿元、52.7亿元、42.2亿元、37.9亿元。

而早在2015年,广厦控股及其关联方持有的东望时代股份,就多次被司法冻结,并因债务纠纷被司法拍卖。

东望时代2017年3月的一则公告显示,因材料采购纠纷,广厦建设集团持有的该公司430 万股,当年3月10日被上海徐汇法院司法划转。广厦建设是广厦控股子公司,当时为上市公司第二大股东。

此后,广厦控股所持上市公司股份被冻结的数量不断上升。截至2020年8月,冻结份数量合计达到4.04亿股,冻结比例达到99.99%。东望时代的担保风险,也开始逐步暴露。

根据该公司2020年3月披露,2016年,广厦控股、广厦建设在润兴融资租赁公司进行3500万元的租赁融资。2020年2月融资到期后,广厦控股方面未能还款。后来经过协商,广厦控股方面仍然逾期,直到同年10月仍有1500万元没有归还,而东望时代是该笔融资担保方。

不久后的同年9月,该公司再次因担保卷入诉讼。2016 年 12 月,广厦控股在厦门国际银行融资约3.6亿元,公司则以浙商银行7825万股提供质押担保。贷款期间,广厦控股名下资产出现被查封、冻结情形,厦门国际银行2020年宣布贷款立即终止,并在当年9月起诉,东望时代被列为共同被告。2021年4月,该公司持有的浙商银行1.43亿股,也因此被全部冻结。

当时,东望时代对广厦控股担保余额已达22.84亿元,占最近一期经审计净资 产的 63.37%,累计逾期担保金额则达到 3.87亿元。

即便如此,东望时代仍不断为广厦控股方面提供担保。如2020年10月23日,该公司以存单质押的方式,为广厦控股提供5.97亿元担保。次日和2021年3月,又分别以存单为后者舟山分公司担保9900万元、1.56亿元。

上述担保发生后,逾期的不在少数。财报数据显示,截至 2020 年 12 月底,东望时代对外担保余额31.8亿元,逾期金额4.42亿元,2020年的财报也因此被审计机构出具非标审计意见。

此后,随着广厦控股债务不断逾期,东望时代相应的涉诉担保规模快速攀升。

年报数据显示,截至去年12月底,不包含子公司在内,东望时代对外担保余额约为9.34亿元,被担保方全部来自广厦控股及其控股子公司、原子公司等关联方,而且已经全部违约。

4月28日公告显示,截至披露日,该公司对外担保总额约为 9.19 亿元,约占最近一期经审计净资产的 31.42%。其中,逾期、涉诉担保金额合计8.72亿元。如果加上次新增部分,截至目前,该公司的违约、涉诉担保金额,至少已经超过10亿元。

是否还有未披露担保

东望时代还在22日的公告中称,为广厦控股在甘肃银行提供的担保,到期后不再续保,担保义务也已解除,但目前股权质押登记仍未解除,双方在这方面的的法律认识目前存在分歧。

根据披露,广厦控股上述三笔融资,两笔到期时间为2022年6月23日。而另外一笔到期、担保起止和解除时间等,东望时代均未在公告中提及。

第一财经查阅公告发现,东望时代其他的对外担保,基本都通过临时公告,专项披露了涉及金额、担保方式、期限等基本信息。但此次涉诉的三笔担保,不仅没有通过临时公告中披露,定期报告中也始终难觅踪影。

财报显示,截至2018年6月底,东望时代的对外担保中,当年6月为广厦控股提供的共有六笔,但总金额只有9150万元,不到其与甘肃银行协议约定担保额的一半,亦未说明担保产生的原因。

到了2022年底,该公司发生于2018年的担保,一共剩下三笔,具体时间分别为2018年11月27日、12月10日、11日,对应金额2628万元、8380万元、2183万元,除了金额方面的差异,发生时间也均晚于其在甘肃银行的担保。

东望时代曾在2018年3月下旬披露,2018年至2019年拟对外担保64.7亿元,其中广厦控股及其关联方涉及金额52.7亿元,实际已担保金额44.3亿元。在甘肃银行的三笔担保,是否包含在广厦控股相应的担保总额中,外界尚无法得知。

更为重要的是,该公司是否还为广厦控股方面的融资,提供了更多担保。东望时代5月22日公告显示,广厦控股2017年6月与甘肃银行签订的是系列合同,浙商银行3853万股等质押物,对应的担保金额达到50亿元。

换句话说,广厦控股在甘肃银行的三笔违约融资,可能只是上述质押总额的一部分,但对应的融资是否全部执行,东望时代是否为此提供更多的担保,还有待该公司进一步披露。

风险如何化解

此次违约之前,东望时代就因在广厦控股及其关联方逾期债务中提供担保,而被法院判决承担连带清偿责任。

东望时代在5月22日的公告中称,广厦控股及其实际控制人已书面承诺,如公司因担保承担连带责任,产生的损益将由其承担,公司也将密切关注案件进展,采取措施维护公司利益。

在债务缠身的情况下,广厦控股方面的偿债能力,已经受到很大影响。第三方信息显示,广厦控股共计被司法执行802次,历史被执行金额49.6亿元,目前被执行数量仍达18次,合计执行金额共计36.5亿元。

因为债务问题,广厦控股还在2020年6月丧失了东望时代的控制权。

2020年4月,广厦控股将持有的东望时代2.18亿股,质押给中泰证券。次年4月,中泰证券将上述债权、东望时代2.18亿股,全部转让给东阳市金投控股集团有限公司(下称“东阳金投”)。

一个月后,广厦控股债务逾期,质押的东望时代股份被东阳金投申请冻结,并在当年6月进行司法拍卖,被后者以5.47亿元的价格拍得,从而成为实际控制人,广厦控股方面则退居二股东,持股降至21.93%。

虽然部分违约后来得到解决,但广厦控股的债务问题,仍然波及到了东望时代。在厦门国际银行的上述贷款,广厦控股违约后一直始终未能偿还,后来被转让给中国信达。

针对担保风险,在去年1月的一次董事会上,东望时代独立董事提出,公司要采取有效措施,进一步减少和降低对对外担保余额及比例,规避和防范潜在风险,每笔担保都要提供反担保,已逾期担保尽快处理,杜绝损害上市公司及中小股东利益。

然而,广厦控股提供的反担保物,也出现了被司法拍卖的情况。公告显示,广厦控股质押给东望时代,作为反担保质押物的陕西路桥集团有限公司51.54%股权,就在去年9月被温州中院司法拍卖。

东望时代的业绩也因此受到影响。2022年,该公司净利润亏损2.12亿元,一个重要原因就是对涉诉担保计提预计负债1.64亿元,导致利润总额相应减少1.64亿元。

不过,随着东阳国资接手东望时代股份、介入纾困,广厦控股方面的债务危机,得到了一定的缓解。

根据披露,该公司上述在厦门国际银行的债务,经过多次转让后,东阳金投最终成为债权人。2022年9月,东望时代与东阳金投签订和解协议,以代偿2.16亿元债务为代价,换取质押的浙商银行股份解押。直到同年10 月底,东阳金投以债权转让的方式,向东望时代支付2.16亿元,帮助该公司收回了代偿资金。此外,广厦控股被拍卖的反担保资产,最后也是由东阳另一家国资平台接手。

编辑/樊宏伟

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