进入5月以来，越来越多的银行宣布下调存款利率。5月5日起，渤海银行、浙商银行和恒丰银行一起下调人民币存款挂牌利率，隰县新田村镇银行、应城融兴村镇银行等小银行近期也发布下调存款利率的公告。

多家中小银行近期下调存款利率

根据公告，浙商银行自2023年5月5日起调整人民币存款挂牌利率。具体情况如下：个人存款方面，活期存款利率调整为0.25%；三个月、半年、一年期整存整取利率分别调整为1.30%、1.55%、1.85%；二年期、三年期、五年期整存整取利率分别调整为2.40%、2.90%、2.95%，下调幅度在10个BP（1BP=0.01%）至30个BP之间。

渤海银行活期存款利率由0.35%调整为0.25%；三个月、半年、一年期整存整取利率均下调10个BP至1.33%、1.59%、1.85%；二年期、五年期整存整取利率均下调25个BP至2.40%、2.95%；三年期整存整取由3.25%调整为2.95%，下调了30个BP。

恒丰银行的活期存款利率由0.35%调整为0.25%；三个月定存挂牌利率由1.43%下调至1.3%，半年定存挂牌利率自1.69%降至1.55%，一年期、二年期定存挂牌利率均下调10BP至1.85%、2.4%，三年期、五年期定存挂牌利率均由3.1%下调至2.95%。

本次存款利率下调后，三家股份制银行的活期存款年利率均下调至0.25%。定期存款中，一年期、二年期和五年期整存整取产品年利率均下降至1.85%、2.40%和2.95%。至此，我国全国性银行的所有期限定存挂牌利率都已降至3%以下。

除此以外，一些地方性村镇银行近日也宣布存款降息。隰县新田村镇银行近日公告称，为顺应利率市场化改革趋势，对人民币存款利率进行调整，自2023年5月8日起执行。该行2年期、3年期、5年期的整存整取利率分别由2.75%、3.40%、3.65%下调至2.40%、3.10%、3.35%，下调幅度高达30-35个BP。

应城融兴村镇银行也宣布，自5月1日起，对部分储蓄定期存款利率进行调整，主要包括1年期、2年期、3年期、5年期定期存款等的利率。 

大部分银行此前已下调存款利率   不同银行调整节奏不同

事实上，其他全国性银行已于去年4月、9月两次下调存款利率。今年4月，河南、湖北、内蒙古等地的中小银行也下调了定期存款利率。此次调整，相当于这些银行对存款利率的一次“补降”。

4月20日，针对近期部分地方性银行下调存款利率的现象，央行货币政策司司长邹澜在发布会上表示，去年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，引导各银行参考市场利率变化情况，合理调整存款利率水平。去年9月，主要银行又根据当时的市场变化，进一步主动下调了存款利率，其他银行也陆续跟进调整。当时，大部分银行已经主动下调过存款利率，近期主要是上次没有调整的中小银行补充下调，也有一些银行是在春节前后存款利率上调后的回调。

邹澜指出，在市场利率整体已明显下降的情况下，商业银行根据市场供求变化，综合考虑自身经营情况，灵活调整存款利率，不同银行的调整幅度、节奏和时机自然就会有所差异，这是存款利率市场化环境下的正常现象。通过自律机制协调，由大型银行根据市场条件变化率先调整存款利率，中小银行根据自身情况跟进和补充调整，保持与大型银行的存款利率差相对稳定，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，保持合理息差，实现持续稳健经营，增强支持实体经济的能力和可持续性。

据了解。去年4月，央行指导建立了存款利率市场化的调整机制，这个机制主要目的是推进存款利率进一步市场化。利率自律机制成员可根据自身情况，参考以十年期国债收益率为代表的债券市场利率和以一年期LPR为代表的贷款市场利率，自主合理确定其存款利率水平。

与此同时，近年来人民银行建立健全市场化利率形成和传导机制，形成了通过市场利率和央行引导影响LPR，再影响贷款利率和存款利率的传导机制，货币政策传导效率明显提高。

银行净息差持续下降   银行需要降低存款成本

银行收到的贷款利息与付出的存款利息之间的净息差是其主要盈利来源之一。调降存款利率、降低负债成本已成为银行缓解息差压力的关键。

银保监会披露的数据显示，2022年末，商业银行整体净息差为1.91%，同比下降了17BP。根据，2023年一季报，42家上市银行净息差同比下降25BP，其中27家上市中小银行一季度的净息差平均值为1.68%，较年初收窄31BP。净息差持续收窄，对部分银行的营收造成影响。

国盛证券固定收益首席分析师杨业伟表示，近年来银行资产端贷款利率持续下降，以降低实体经济融资成本。但负债端存款成本却保持高位，这导致银行净息差收窄，对银行经营以及贷款利率持续下降形成约束。目前银行有降低存款成本的需要。降低存款成本有助于缓解银行负债端压力。2022年末，银行业整体净息差为1.91%的历史低位，如果净息差持续快速收缩，银行将面临更为显著的经营压力。

中金公司研究部银行业分析师林英奇也认为，在当前的息差压力下，银行下调存款利率具有一定合理性。假设活期、定期存款利率分别下调5个基点、10个基点，对2023年净息差、净利润的影响，将分别正向贡献2.7个基点和2.5%。

中信证券研报指出，从监管趋势来看，存款利率下调是央行推动实体融资降成本的改革必经之路。回顾我国利率市场化改革进程并结合当前银行经营情况和经济修复节奏来看，存款市场利率确实有进一步下调的空间。

理财产品预期收益率也在下降

银行存款利率降了，理财产品的收益率也会受到影响。邹澜在上月的发布会上指出，近年来市场利率整体是下行的，近期6个月期的理财产品预期收益率和去年4月相比下降了0.3个百分点。去年以来存款增长较为明显，市场供求关系发生了变化。在这个新的机制下，就带动了存款利率下降。今年3月，新发生定期存款加权平均利率是2.28%，较去年4月下降了0.16个百分点，这个降幅还是明显小于理财产品收益率。其中，3年期、5年期的存款加权平均利率分别在3.1%和3.5%左右，这个水平仍然高于流动性更好的同期限国债收益率近0.6个和0.8个百分点。

邹澜认为，从这些情况看，企业居民投资在定期存款、理财产品和债券这些金融工具之间的分布，预计不会出现大的变化。

招联金融首席研究员董希淼表示，总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。但对广大居民而言，如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降，建议平衡好风险与收益的关系，要基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。

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文/北京青年报记者 程婕
编辑/田野