房贷利率还会下调吗
国际金融报 2023-02-27 09:21

分析人士认为,1月金融数据整体表现超预期,经济复苏趋势明显,近期公布楼市数据呈现回暖迹象,对短期央行降准、降息预期有所降温,但预计降准、降息可能性仍在。

近期关于银行提前还贷潮的话题频上热搜。央行、中国银保监会日前约谈部分商业银行,要求商业银行保障客户合法权益,改进提升服务质量,按照合同约定做好客户提前还款服务工作。随后,多家银行开放提前还贷线上渠道,缩短线下排队时间,提前还贷申请速度明显加快。

与此同时,2月公布的贷款市场报价利率(LPR)保持不变,自2022年8月以来已连续6个月按兵不动,此前预期的降准降息是否还会到来?

利率调降需经济数据指引

2月LPR利率为何持平?从1月金融数据可见端倪。LPR由各报价行按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率)加点形成的方式报价,由全国银行间同业拆借中心计算得出,为银行贷款提供定价参考,而1月金融数据显示目前利率水平适度。

复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为,“从政策执行看,近期一系列稳增长、促发展的措施已经出台,效果正在显现,1月信贷数据也显示企业融资意愿增强,维持当前利率水平有基础。”

具体来看,1月人民币贷款增加4.9万亿元,同比多增9227亿元,其中企业部门的中长期贷款是主要支撑,信贷结构延续改善趋势。企业端融资需求恢复明显,重大项目密集开工推动企业中长期贷款增加。

“从1月金融数据看,信贷总量和企业信贷需求理想,一定程度反映目前利率水平整体保持适度。同时,1月70个大中城市新建商品住宅价格环比结束11连跌,预示楼市整体在逐步回暖,反映国内因城施策稳楼市政策效果逐步显现,楼市预期在改善,短期调降房贷利率必要性有所下降。另外,考虑到1月存在季节性因素,利率调降需要进一步经济数据指引。”光大银行宏观金融市场部研究员周茂华向记者表示。

存量房贷利率能否下调

易居研究院研究总监严跃进对记者表示,虽然LPR连续数月没有下降,但至少是处于低位水平的。从这个角度看,房贷利率总体上会维持在一个较低水平,这是值得肯定的地方,未来房贷利率有进一步下调的空间,或者说维持较低利率的水平,这对于住房消费成本的降低也会具有积极作用。

近期关于是否提前还贷的讨论频上热搜,还贷者普遍认为自己高位站岗。对此,严跃进表示,“关于存量贷款利率是否下降,若是LPR不下调,那么理论上存量贷款基于今年LPR数据而作出下调,基本上是不存在的。当然鉴于目前提前还贷中还是存在一些抱怨利率太高的问题,那么也可以建议某些银行针对一些房贷利率过高(如超过5%)进行点对点的沟通和协调,类似暂时推迟1年利率支出或其他协调方式,以进一步降低存量贷款方面各类提前还款的压力。”

存量房贷利率是否需要下调?从存量房贷利率变动影响看,利弊较为均衡,最为关键还是国内楼市预期是否改善,目前,房地产市场情绪呈现回暖迹象。

从国家统计局发布的数据来看,1月份全国70个城市二手住宅价格指数环比涨幅为-0.3%,同比涨幅为-3.8%。目前房价指数环比跌幅态势已经有所遏制,一线城市也改变了过去三个月二手房下跌的现象,率先上涨。

既然经济数据变红,年内降准降息是否还有希望?

民生银行首席经济学家温彬认为,考虑到1月信贷实现旺盛“开门红”,2月对公信贷投放预计依然维持一定强度,在企业融资意愿增强、房地产市场活跃度有所上升的情况下,短期降准降息的必要性下降。

周茂华表示,1月金融数据整体表现超预期,经济复苏趋势明显,近期公布楼市数据呈现回暖迹象,对短期央行降准、降息预期有所降温,但预计降准、降息可能性仍在,尤其是降准可能性更高。

“为避免传统的货币政策传导机制失效,后续降准、降息的时机需更好把握,全年降准有0.5个百分点的空间,5年期以上LPR或继续小幅调降10bp(基点)左右,定向政策(包括定向降息)预计是2023年的主基调。”温彬表示,在调降5年期以上LPR促楼市回暖之外,更重要的是通过合理举措下调存量高成本的按揭贷款利率,以减缓提前还贷潮,降低住房消费者的负担。

编辑/张郁唯

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