陈光明、傅鹏博、朱少醒、何帅等顶流公募基金经理的最新持仓曝光！

中证君梳理了上市公司一季报、上市公司股份回购公告以及基金产品参与定增等的公告，发现公募基金最近的新动向：陈光明、傅鹏博等人“力捧”华峰化学，何帅揽筹建龙微纳，朱少醒在新城控股上有所减持。

最新持仓曝光

4月2日，中环环保发布2022年一季报，拉开了上市公司一季报的序幕，多家已经发布一季报的公司前十大流通股东名单中，都出现了公募基金的身影。

4月7日发布一季报的湖南海利前十大流通股东中有4只公募基金，泰信竞争优选和泰信蓝筹精选新进入公司前十大流通股东，富国改革动力和富国精诚回报12个月持有则在一季度减持了湖南海利。4月8日发布一季报的农发种业前十大流通股东中有3只银华基金旗下产品，刘辉和王利刚管理的银华内需精选在一季度减持了农发种业，但同样是由刘辉和王利刚管理的银华同力精选却在一季度增持农发种业。此外，唐能管理的银华农业产业也在一季度增持农发种业。

从上市公司近期发布的回购公告，也能探查基金机构的最新布局。例如，海泰新光的回购公告显示，截至3月31日，华安聚优精选混合持有公司139.17万股无限售条件股份。对照华安聚优精选混合的2021年底全部持仓股票发现，海泰新光当时并未出现在基金持仓中，因此是在一季度大手笔买入139.17万股。

横店东磁的回购股份公告显示，截至4月7日，广发科技创新混合持有公司704.86万股。而在2021年底，广发科技创新混合持有横店东磁548.53万股。从年初到4月7日，广发科技创新混合增持了156.33万股。

新城控股的回购公告显示，截至3月30日，大成新锐产业混合和富国天惠精选成长混合(LOF)分别持有893.37万股和800万股公司股份。而在2021年末，大成新锐产业混合并未持有新城控股，富国天惠精选成长混合持有新城控股900.58万股。对比发现，大成新锐产业混合大手笔增持，与此同时，老将朱少醒管理的富国天惠精选成长混合则小比例减持。

苏泊尔的回购公告显示，截至3月31日，中泰星元价值优选灵活配置混合、中泰兴为价值精选混合、中泰玉衡价值优选灵活配置混合、华安安信消费服务股票、易方达科瑞灵活配置混合分别持有419万股、170.79万股、166.55万股、159.23万股和135.48万股。而在2021年末，中泰星元价值优选灵活配置混合、中泰玉衡价值优选灵活配置混合、华安安信消费服务股票分别持有苏泊尔57.47万股、29.97万股、104.78万股。中泰兴为价值精选混合则是1月18日成立的新基金，易方达科瑞灵活配置混合则在2021年底未持有苏泊尔的股份。

定增显示“心头好”

基金机构参与上市公司定向增发的情况，同样展现基金机构的最新持仓情况。近期，交银施罗德基金、睿远基金、财通基金、华夏基金等纷纷公告了旗下基金产品参与上市公司定向增发的情况。

例如，交银施罗德基金公告，交银施罗德阿尔法核心混合、交银施罗德优势行业灵活配置混合、交银施罗德持续成长主题混合参与了建龙微纳的定向增发分别认购19.10万股、12.73万股和12.73万股。交银施罗德阿尔法核心混合、交银施罗德优势行业灵活配置混合、交银施罗德持续成长主题均由何帅管理。通联数据Datayes显示，何帅累计出任基金经理的时间近7年，目前在管基金的资产总规模约184.44亿元，任职期间最佳基金回报为246.53%。

睿远基金公告显示，睿远成长价值混合、睿远均衡价值三年持有混合和睿远稳进配置两年持有混合参与了华峰化学定向增发，分别认购587.54万股、3525.27万股和587.54万股。上述三只基金产品的基金经理是傅鹏博、赵枫和饶刚“三巨头”。

对比上市公司公告发现，睿远基金此次总共认购了华峰化学15826.09万股定增股份。除去上述三只公募基金产品合计认购的4700.35万股股份，还有11125.74亿股定增股份为睿远基金旗下专户产品等认购。睿远基金旗下专户产品主要由睿远基金总经理陈光明管理。睿远基金对华峰化学的热衷，可见一斑。

除了上述两家基金公司参与定增透露最新持仓外，近期，还有财通基金旗下财通稳进回报6个月持有期混合认购中科电气7.76万股股份、华夏基金旗下华夏磐锐一年定期开放混合和华夏磐益一年定期开放混合分别认购华峰化学599.29万股和658.05万股股份等。

机构：市场的全面修复还需等待时日

4月11日，市场大幅调整，在震荡调整的市场中，基金机构的攻防方向是怎样的？

广发基金宏观策略部认为，当前市场的核心担忧在于俄乌僵持和疫情扩散，因此市场情绪偏防御。在上述两个担忧没有明显改善之前，稳增长相关板块是比较好的对冲手段。

具体策略和配置方向上，蜂巢基金认为，目前的风格特点可能仍然会持续一段时间，市场继续偏好价值。同时，也要关注长远，随着疫情改善，国内相关政策的落实发力，市场风格在短期的稳增长和长期的科技成长之间会有切换，因此十四五强调的双碳、科技、补链、高端制造等行业板块仍然是国家持续发力的方向，建议投资者根据市场情况优化持仓。

财通基金认为，从需求端来看，可能出现较大概率超预期的行业将在服务业、必选消费等领域，重点关注CPI上行和疫情修复板块的投资机会。具体而言，新一轮“猪周期”可能迎来拐点，板块配置价值凸显。其次是航空和酒店，随着疫情修复，近两年来被抑制的服务业需求将得到释放，以航空酒店等为代表的服务业板块需求有望大幅增长。

金鹰基金表示，行业配置上，稳增长可关注地产链后周期、科技板块等。疫情和外围经济压力下，稳增长政策仍将发力，后续政策未落地显效前，仍可逢低参与。稳增长主线除了地产、银行以外，可左侧关注地产链后周期品种。在经历资金面和情绪面的大幅冲击后，重点关注一季报展示的业绩持续高增和性价比较优的高景气板块或景气改善方向。

编辑/范辉