日前，和讯网与泰康人寿联合发布的《长寿时代城市居民财富管理白皮书》（以下简称“《白皮书》”）显示，近年来我国居民金融资产配比明显上升。我国的财富管理市场和管理行为的拐点均已显现。

居民金融资产配置明显上升

改革开放40年来，我国经济飞速发展，快速成长为全球第二大经济体。经济发展带动了我国居民财富的增加，越来越多的个人和家庭根据自身的风险偏好和收益需求，开始有意识地进行跨越资产类别的多元投资。

据《白皮书》统计，目前我国居民家庭资产配置主要以房产为主，占比为60.24%。

不过，随着近些年在“共同富裕”和“房住不炒”等政策背景下，中国居民的财富配置结构持续平衡，金融资产配比明显上升。根据调研数据，我国居民的金融资产占比为36.2%。

同时，随着我国居民保险意识的不断提升，越来越多的人开始选择购买保险产品。近年来，中国居民保险意识有了较大幅度的提高。调研数据显示，40.67%的受访者表示自己购买有商业保险，59.33% 的受访者表示自己尚未购买。此外，一线城市、新一线城市的商业保险渗透率相对更高。

当前我国早已步入老龄化社会，且老龄化程度快速加深。参考国际上对人口老龄化不同阶段的划分，将65岁及以上的人口比例达到7%称为进入“老龄化社会”，2000年，我国65岁及以上人口占比已为7%，正式进入老龄化社会。2021年末达到18.9%！

长寿时代的背景下，人们的预期寿命不断增加，也希望可以通过合理的资产配置，获得持续稳定的现金流。保险成为人们财富管理的重要工具。

兼顾保障和财富管理的组合受青睐

根据《白皮书》中披露的数据，目前，保险消费人群主要消费的险种中，医疗险和车险处于领先位置，配置的人群比例分别达到65.26%、60.18%。其次是寿险和重疾险，配置的人群比例分别为54.16%和51.02%。

同时从《白皮书》也能看出，具有财富管理属性的年金险、万能险及投连险，也越来越多的受到大家的青睐。

从购买原因来看，大部分消费者购买年金险主要是为自己及家人提供保障，在受访者中的比例达到59.50%。此外，将年金险作为财富储备以及财富管理工具也是消费者购买年金险的重要因素，比例分别为40.12%和39.16%。

在年金险的选择上，消费者主要看重的是产品的收益性、安全性、产品公司品牌/荣誉以及后续的保障。根据报告调研的结果，目前我国保险消费者对于终身养老型年金险比较青睐，人群比例达到61.97%。

万能险兼具保险保障功能和资产管理功能，受到消费者的青睐。根据《报告》调研结果，60.46%的受访者表示将其当做补充的医疗保障，50.48%的受访者想要实现资金保值及增值，48.94%的受访者看中其保障功能灵活。还有部分受访者认为万能险透明公开，可以将其当做财富储备工具。而保险机构的品牌、口碑、产品收益率及保障范围，是消费者主要关注的要素。

投连险是集保障和投资于一体的新型终身寿险。人们购买投连险，主要原因在于获得人寿保障，资产增值、税务筹划。合理避税及财富保全也是主要原因之一。

而消费者看重的产品要素主要有收益率、风险、价格及保障内容。根据投连险产品的风险偏好，投连险产品大致分为进取型（偏股票、权益类）、平衡型（偏混合类）、稳健型（偏债券、基金等固定收益类）等三大类。从居民投连险配置结构来看，目前中国居民配置的投连险产品种类多为平衡型，比例达到53.36%。其次是稳健型，占比为31.05%；进取型占比为15.59%。

泰康人寿洞察到我国居民的财富管理痛点，为满足人们在长寿时代下对于财富管理的需求，首次推出“年金险+万能账户+投连账户”的财富管理方案！

主要具有以下几点优势：

1、稳定终身领取。购买年金险，可以在未来给人们提供一个稳定的、终身可领取的现金流。

其中，作为主力主险产品的泰康惠赢人生（成人版）年金保险（分红型）、泰康惠赢人生（少儿版）年金保险（分红型），可以帮助人们锁定终身给付，获得一个稳定的现金流。

对于有子女教育压力的家庭来说，少儿版还额外设有教育金和成家立业金，帮助缓解教育压力，可以提前为自己的孩子积累一笔财富。（风险提示：分红型年金中的分红取决于公司实际经营情况，是不确定的。）

2、兼顾保底收益。在提供终身可领取现金流的基础上，该方案搭配的万能险账户同时具有保底保证收益。

惠赢人生分红型年金险可以搭配至尊（庆典版）万能保险账户，最低保证利率为2.5%（年结算利率）或尊赢（庆典版）万能保险账户，最低保证利率为2.85%（年结算利率），终身最低保证利率写进合同。

在保底利率之上，万能保险账户还可能根据公司的投资情况获取更高的收益（万能保险账户最低保证利率以上收益是不确定的）。历史数据显示，至尊系列万能账户上市以来历史结算利率在5%左右，尊赢系列万能账户历史结算利率保持在5%水平。（风险提示：万能账户实际结算收益每月会在泰康人寿官网www.taikanglife.com进行披露，历史收益仅供参考，不视为收益承诺）

3、助力财富加速。除了能帮助客户获得稳定的现金流+保底收益外，该方案还创新性的加入了投连险账户。

投连险是一款以投资功能为主的保险产品，并将客户与泰康人寿的专业投资团队相连接。凭借固定收益资产打底、权益资产增强的“固收+”投资策略，力争在合理控制风险的基础上，获得更大的回报。

投连险可以加速年金返还收益的增值能力，获得更大的向上弹性空间，相当于拥有了一个财富的加速器。（风险提示：投连险没有保证收益，投资风险由投保人承担。）

4、灵活兼具个性。对于年金保险产品的生存保险金及红利（如有），可按比例分别进入万能账户和投连账户，五档分配比例由客户自主选择，也可选择全部进入万能或投连账户。

同时，每年还可调整分配进入万能和投连账户的比例，灵活进入，攻守兼备。

当我们年轻时，可以将生存金进投连账户，承担一定的风险，追求长期高收益；等退休时，将生存金放入万能账户，寻求相对稳定，满足我们晚年的财富规划。

风险提示：

1、上述方案中的主险均可单独购买

2、分红险的红利取决于公司的实际经营情况，是不保证的

3、至尊（庆典版）万能保险账户指《泰康至尊（庆典版）终身寿险（万能型）》，尊赢（庆典版）万能保险账户指《泰康尊赢（庆典版）终身寿险（万能型）》，万能险有最低保证利率，最低保证利率之上的部分为不保证的

4、投连险投资风险完全由投保人承担

5、万能险及投连险账户的进入及前五年领取均会产生一定的费用，以条款约定为准

文/金仁甫

编辑/范辉