军工板块24日盘中发力拉升,截至发稿,恒泰艾普“20cm”涨停,天和防务涨逾18%,新余国科涨逾16%,海默科技涨约15%,天秦装备、晨曦航空、天海防务等涨幅超10%,宝塔实业、奥维通信涨停,新研股份、观想科技、西仪股份等涨幅超8%。黄金板块亦走强,截至发稿,深中华A、西部黄金、金贵银业、益民集团等涨停,湖南黄金涨逾9%,国城矿业、中国黄金涨幅超8%。
消息面上,据人民日报报道,俄罗斯总统普京24日清晨发表电视讲话说,决定在顿巴斯地区发起特别军事行动。
24日,俄罗斯国防部表示,正在使用精确制导武器摧毁乌克兰军队的军事基础设施、防空设施、军用机场和航空部队。
当地时间24日,乌军事设施遭导弹袭击。黑海舰队在亚速海和敖德萨海的登陆行动已经开始。目前,俄军已突破哈尔科夫州界,哈尔科夫乌军指挥所遭到火箭弹袭击。
有分析指出,近期乌克兰局势的变化、地缘政治紧张一定程度刺激军工及黄金等避险资产上涨。
对于军工板块,银河证券表示,军工板块投资价值进一步凸显,操作上可以时间换空间。短期看,军工板块经过前期大幅回调,估值风险得到较为充分地释放,当前板块PE回落至53.4x(中枢为57x),安全边际较高,后期有望逐步企稳。基于EPS驱动逻辑,过去两年军工指数“进二退一”的表现明显,我们倾向于认为此次指数调整空间不多于上轮的涨幅25.6%;中期看,2022年作为装备采购“十四五”规划第二年,招投标有望密集落地,叠加产能瓶颈破除,行业景气度或将持续提升,未来三年行业较快增长依然可期;长期看,“建军百年奋斗目标”近在迟尺,“百年变局”势必将推动行业快速发展。
该机构表示,看好军工板块的中长期表现,建议“四维度”配置:1)超跌反弹标的,包括中直股份、火炬电子、全信股份和盛路通信;2)调整较充分,且业绩增速和估值兼备的标的,包括能科科技、七一二、新雷能;3)业绩超预期且确定性高增长标的,包括振华科技、紫光国微;4)国企改革对业绩增长改善标的,包括中航西飞、中航机电、航天发展、中国海防等。
对于黄金板块,中信建投证券指出,2月以来,黄金在美国通胀飙升及俄乌冲突不断发酵的背景下,出现了一轮流畅的上行。尽管加息预期在此期间也同步上行,但金价此前已基本提前计入预期,且紧缩预期的根本推动来自通胀持续升至历史高位。而持续紧张的俄乌局势导致的避险情绪,短期也对黄金形成了重要支撑作用。
该机构认为,加息预期对黄金的影响逐渐减退,地缘格局的避险情绪持续发酵,未来或逐步开始定价全球经济的二次下探,预计中期上行趋势不变,坚定看多。(吴永芳)
编辑/田野