有“期茅“之称的永安期货A股上市进入倒计时，日前打新结果出炉：首发中签率0.057%，中签号约13.1万个。永安期货向来有期货业"一哥“之称，在净利润、净资本多项提标上，多年来一直排名行业第一，本次A股上市被称为“期茅”；永安期货也曾是新三板第一大市值公司，于今年10月29日摘牌。

今年以来新三板期货公司动作频频，除永安期货冲击A股上市外，近期天风期货、创元期货均有定增动作，其中天风期货借道定向发行获得紫金矿业入主，而创元期货则拟募集资金不超过8.8亿元实现员工持股，其发行对象还包括浙商证券和中山证券。

“期茅”即将诞生

日前，永安期货公布首次公开发行股票网上申购情况及中签率。从以往新股上市时间推断，通常情况下新股申购完成后，一般过8-14天上市交易，因此业内人士预计其将于12月中下旬正式登陆A股。

据公告，永安期货本次网上发行有效申购户数为15,786,482户，有效申购股数为228,894,381,000股。回拨后，网下最终发行数量为14,554,556股，占本次发行总量的10.00%；网上最终发行数量为131,001,000股，占本次发行总量的90.00%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.05723207%。

永安期货首次公开发行不超过1.45亿股，发行采用网下向符合条件的投资者询价配售(以下简称“网下发行”) 与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证达到一定市值的社会公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式进行。回拨机制启动前，网下初始发行数量为101,889,556股，占本次发行总量的70.00%; 网上初始发行数量为43,666,000股，占本次发行总量的30.00%。本次发行价格为人民币17.97元/股。

其招股说明书显示，永安期货本次公开发行新股募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公司资本金。

业绩方面，2020年，永安期货实现营业收入254.7亿元，实现归母净利润11.46亿元。2021年上半年，永安期货实现营业收入166.8亿元，同比增长50.38%；实现净利润7.40亿元，同比增长80.24%。

作为行业内公认的头部公司，永安期货在净利润、净资本多项提标上，多年来一直排名行业第一。中期协数据显示，今年上半年，全国149家期货公司合计实现营业收入223.32亿元，实现净利润60.92亿元，由此可见，永安期货今年上半年的净利润在整个期货行业中的占比超过12%。

永安期货官网显示，公司成立于1992年9月，是一家国有控股的专业期货公司，注册资本13.1亿元人民币，业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。2015年10月28日，永安期货在新三板挂牌，公司也一度成为新三板第一大市值公司。不过，随着永安期货A股上市进入倒计时，其已于10月29日从新三板摘牌。

目前A股市场已有南华期货、瑞达期货两家上市公司，永安期货闯关成功后，将成为A股第三家期货上市公司。本次永安期货发行后总股本约为14.5亿股，若以发行价计算，总市值超过260亿元，一举成为A股市值最高的期货公司。

新三板期货公司动作频频

期货板块向来是新三板一个引人关注的板块。目前在新三板挂牌的期货公司还有海通期货、创元期货、混沌天成、长江期货、迈科期货、天风期货、华龙期货、大越期货、海航期货、金元期货、先融期货、渤海期货、福能期货13家公司。

统计显示，永安期货撤离新三板之后，海通期货将上位成为新三板最大市值期货公司，目前海通期货市值为42.95亿元。此外，长江期货、创元期货、混沌天成、迈科期货、天风期货的市值也均在10亿元以上。

去年以来新三板期货公司动作频频，摘牌冲击A股的除永安期货，还有上海中期。天风期货、创元期货则于近期通过定增引入紫金矿业、浙商证券等上市公司。

早在今年6月天风期货就发布的《股票定向发行说明书》，拟向紫金矿业和紫风投资定向发行股份，发行股份合计不超过2.1亿股，发行价格1.26元/股，募集资金不超过2.65亿元，募集资金主要用于补充公司流动资金。

根据公告，紫金矿业通过增资扩股等方式，出资不高于35154万元，持有天风期货44.0503%股权；紫金矿业紫风（厦门）投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“紫风投资”）通过增资扩股方式，出资1386万元，持有天风期货2.0976%股权。本次变更完成后，紫金矿业和紫风投资合计持有天风期货46.1479%股权，天风证券持有37.7384%股权，其他股东合计持有16.1137%股权。本次收购前，天风期货控股股东和第一大股东均为天风证券，持有天风期货62.95%股份，本次收购后，天风期货无控股股东，亦无实际控制人。

天风期货表示，紫金矿业作为中国最重要的有色金属企业，自身有巨大的期货套保业务需求，风险管理需求、国际业务需求也有很大的发展空间，同时上下游也沉淀了大量的期货客户资源，有助于天风期货股份有限公司开拓客户、提升客户权益规模。通过本次收购可以实现紫金矿业和天风期货的协同发展、优势互补。

创元期货11月15日发布的股票定向发行说明书，拟定向发行不超过4亿股，拟募集资金不超过8.8亿元。资金用途方面，拟投入3000万元用于补充流动资金，拟投入3.5亿元对风险管理子公司进行增资，同时投入5亿元增加净资本和期货风险资本准备。

发行对象共35名，其中两家合伙企业为公司员工持股计划，拟参加计划的员工有77人，合计持股比例为4.95%。具体来看，创元期货此次定向发行的拟认购对象包括苏州创元投资发展（集团）有限公司(以下称“创元投资”）、创元科技股份有限公司、苏州市农业发展集团有限公司、中亿丰控股集团有限公司等35名，认购金额分别为2.09亿元、6099.87万元、4224万元、2481.6万元，此外，浙商证券和中山证券也参与认购，认购方式均为现金认购。

本次发行前创元期货的控股股东为创元投资，持有58.0616%股份，其实际控制人为苏州市国资委。创元投资参与本次发行认购，并认购本次发行股份的 23.69%，发行后其持股比例将不低于 42.79%，仍为公司控股股东。

创元期货表示，本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司未来整体战略的发展方向，具有良好的市场发展前景。本次定向发行将提高公司资本实力、降低资产负债率，有利于公司进一步提升产能规模、降低财务费用，提升公司的整体实力增强核心竞争力，同时通过引入外部股东，公司的资本结构、治理结构将得到进一步优化，资源整合能力加强，从而有利于公司经营管理的提升。（钟恬）

编辑/田野