7月29日，A股三大股指显著反弹。截至收盘，上证综指上涨1.49%，深证成指涨3.04%，创业板指上涨5.32%。半导体、光伏、稀土等行业股票大涨，权益基金集体翻红，蔡嵩松、刘格菘、陆彬等知名基金经理管理的基金单日净值涨幅超过5%。

半导体行情延续

尽管近日大盘波动明显，但半导体行业基金净值却持续上涨，知名基金经理蔡嵩松管理的诺安成长昨日净值上涨7.88%。该基金第一大重仓股圣邦股份，自6月以来股价已累计上涨65.27%。兆易创新、北方华创等重仓股股价近期也直线拉升。

在此带动下，诺安成长大幅跑赢沪深300指数。

除了蔡嵩松管理的产品，不少重仓半导体的基金成绩不俗。二季度提高了半导体持仓的万家行业优选，29日估算净值也大涨6.12%，其重仓股圣邦股份、中微公司、兆易创新当天分别上涨20%、15.03%、6.45%。

方正证券研究所发布的报告显示，半导体成为二季度电子行业中最受公募基金青睐的细分板块，获得基金大幅加仓。二季度主动型权益基金对于半导体的总持仓市值达到历史新高的1953.58亿元，配置比例达到5.62%，较一季度环比提升1.61个百分点，这个提升幅度也是除了2020年四季度以外的历史第二高。另外，二季度半导体超配比例达到2.84%，较一季度环比大幅提升1.42个百分点，成为仅次于饮料制造、电源设备、医疗服务的第四大公募基金超配的行业。

市场人士认为，本轮半导体行情是由行业的基本面推动，在下游火爆需求的推动下，半导体企业业绩有望迎来快速增长。

净值普遍回升

市场剧烈波动，近期基金净值波动幅度也在加大。29日，在大盘强劲反弹背景下，多只基金估算净值大涨。上半年权益冠军韩广哲管理的金鹰民族新兴混合，估算净值涨幅高达8.31%。其前十大重仓股全部飘红，第一大重仓股阳光电源涨20%，天合光能、迈为股份等重仓股涨超10%，还有多只重仓股涨超5%。该基金二季度以来涨幅明显，今年来收益率已达65.08%，近1个月上涨了11.71%。

张腾管理的中邮核心优势灵活配置混合，29日净值涨幅达到6.19%。在其持仓中，有色金属、电气设备占比较高，该基金近三月收益率达到46.95%。

此外，不少知名基金经理管理的产品净值大幅“回血”，陆彬管理的汇丰晋信智造先锋股票、刘格菘管理的广发双擎升级混合等，29日估算净值涨幅均超过5%。

天天基金网数据显示，29日1593只有净值估算数据的股票型基金中，1522只上涨。其中，167只涨幅超5%，825只涨幅超2%。4852只有净值估算数据的混合型基金中，4748只上涨。其中，347只涨幅超5%，2508只涨幅超2%。

抄底港股

市场大起大落，对投资者而言是巨大考验。本周前几日，港股互联网和教育股大跌，数十亿元资金反向而行，涌入ETF抄底。7月26日至28日三个交易日内，华夏恒生互联网科技业ETF下跌11.6%，但逆市获得7.02亿元资金申购；华夏恒生科技ETF下跌12.27%，却被买入5.2亿元；连续三日跌停的教育ETF，也获得了2100万元净申购。

29日，港股互联网板块集体大涨，截至收盘，腾讯、美团-W、新东方-S、阿里巴巴-SW等强劲反弹，多只恒生科技ETF大幅走高。易方达恒生科技ETF、华夏恒生科技ETF涨超7%，景顺长城中证港股通科技ETF、华安恒生科技ETF等涨超6%。

值得注意的是，近日涨幅较高的半导体板块，已经有资金选择落袋为安。连续数月上涨的半导体ETF份额不断缩减。以市场上规模最大的半导体ETF为例，华夏国证半导体芯片ETF份额从3月底的最高189.89亿份，到最新的90.05亿份，足足减少了99.84亿份，份额缩水超一半。这意味着，以区间成交均价估算，有约136亿元资金已经“边打边撤”。

编辑/范辉