近日，美股上市金融科技企业信也科技、360数科、乐信相继发布2021年一季度财报。从财报数据来看，疫情对金融科技公司的影响正在散去，三家金融科技企业的业绩一季度明显好转，净利润均实现同比增长。
值得一提的是，小微信贷业务正成为金融科技公司的重点布局业务。信也科技一季度向小微企业发放贷款44亿元，占贷款发放总额的16.4%；360数科向小微企业放贷约58亿元；乐信向小微企业主发放贷款21亿元，并表示将大力挖掘小微信贷领域潜力。
疫情影响渐褪
业绩均实现增长
一季度，信也科技、360数科、乐信业绩均实现增长。
财报数据显示，一季度，信也科技实现营收21.13亿元，同比增长0.3%，净利润5.93亿元，同比增长41%；360数科实现营收35.99亿元，同比增长13.1%，净利润13.47亿元，同比增长635.4%；乐信实现营收29.44亿元，同比增长17.76%，净利润7.11亿元。
而在2020年一季度，信也科技、360数科净利润均出现下滑，信也科技2020年Q1净利润为4.204亿元，同比下降40%；360数科2020年Q1净利润为1.832亿元，同比下降74.56%。乐信则净亏损6.78亿元。
从贷款规模来看，信也科技一季度总贷款发放量达到268亿元，同比增长104.6%；360数科一季度促成贷款741.49亿元，同比增长40.4%，其中包括轻资本模式在内的不承担信用风险的贷款促成金额达372亿元，同比增长211.9%，占比提升至50.2%；乐信一季度贷款总额达到538亿元，较2020年第一季度的341亿元增长57.8%。
业内分析人士认为，疫情影响渐褪以及行业监管渐趋明晰是一季度金融科技企业盈利反弹的主要原因。
线上获客成本上升
用户数量方面，信也科技、360数科、乐信一季度用户数均实现增长。
一季报披露，截至2021年3月31日，信也科技累计注册用户总数达到1.253亿人，一季度授信用户数为320万人，新增借款人为100.5万人，比2020年同期增长169.4%，为新增借款人促成贷款56亿元，同比增长250%。
截至2021年3月31日，360数科的数字平台已经在105个金融机构合作伙伴和1.691亿名有潜在信贷需求的消费者之间建立起了联系，同比增长19.4%。其授信用户数为3270万人，同比增长25.1%；成功提款的累计借款人总数（包括重复借款人在内）为2100万人，同比增长24.9%。
截至2021年3月31日，乐信注册用户总数达到1.32亿人，同比增长56.5%；授信用户为3030万人，同比增长46.5%。一季度使用贷款产品的活跃用户达到824万人，同比增长29.2%，其中新活跃用户数量为180万人，同比增长88.0%。
不过，在用户数增长的同时，三家金融科技平台的获客成本也在上升。
财报显示，信也科技一季度的销售和营销费用从2020年同期的9120万元增长至3.34亿元，增幅达266.4%，这主要是由于公司平台上新注册用户的增加导致在线客户获取费用的增加；360数科的销售和营销费用为3.85亿元，而2020年同期为2.23亿元，上一季度为3.16亿元，同比和环比增长的主要原因是公司更加积极主动获客，也反映出随着中国整体业务活动的不断扩大，在线用户获取成本上升。
乐信也在财报中表示其销售和营销费用从2020年Q1的2.44亿元增至2021年Q1的3.46亿元，同比增长41.7%。这主要是由于在线广告成本的增加，以及工资和人事相关成本的增加。
随着线上流量见顶，获客成本高昂，市场消息称，信也科技、360金融、乐信等头部平台已组建地推团队，获客方式从线上获客转到线下。
转战小微信贷面临考验
值得关注的是，信也科技、360数科、乐信均在一季度报中提及小微信贷业务，且在加快小微信贷业务布局。
信也科技CEO章峰在一季报中表示，公司小微企业贷款计划快速增长，贷款发放量一季度增至44亿元，占贷款发放总额的16.4%，2021年第一季度为30.5万小企业主提供服务，而 2020年全年为22万小微企业提供服务，贷款发放量为37亿元。
一季度，360数科向小微企业发放授信额度约58亿元，较上一季度的约35亿元增长67%。乐信也将业务拓展至小微企业融资服务，一季度向小微企业主发放贷款21亿元。乐信CEO肖文杰表示，“根据我们的研究，目前15%的用户可能有这种小微企业融资的潜在需求，我们今后将加大力度挖掘这一领域的潜力。”
不过，上述业内人士分析，小微信贷是监管倡导的方向，也能为金融科技企业业绩带来新的增长动力，但小微信贷的信用风险较大，对机构的风控能力是一大考验。
从资产质量来看，信也科技、360数科、乐信一季度的资产质量均有所改善。截至2021年3月31日，信也科技90天以上的逾期率为1.13%，而这一数据在去年同期为7.25%；360数科90天以上的逾期率为1.29%，较2020年底的1.48%环比下降了0.19个百分点；乐信90天以上的逾期率由2020年末的1.95%降至1.84%，新发放贷款的首次付款违约率（30天+）低于1%。
对于二季度业绩预期，信也科技预计，2021年第二季度贷款发放量将稳步增长，促成借款金额将在290亿元至300亿元之间。360数科预计贷款撮合和发放量总额将在850亿元至870亿元之间，环比增长15%至17%。
文/北青-北京头条记者 范辉 樊梦迪
编辑/范辉
