3月19日，美股上市公司乐信发布2020年四季度及全年未经审计财务业绩。数据显示，乐信2020年营业收入同比增长9.8%至116亿元，净利润为5.95亿元，同比减少74.1%。

财报中，乐信给出了2021年同比增四成的乐观预期，将2021年业务目标从之前的2200亿元-2300亿元上调至2400亿元-2500亿元。

增收不增利

2020年净利大降74.1%

根据财报，2020年第四季度，乐信营业收入为30.33亿元，同比下降3.6%；净利润5.1亿元，同比下降1.6%。2020年全年，乐信营业收入达116亿元，同比增长9.8%；净利润5.95亿元，较2019年同期的22.95亿元同比下降74.1%。

具体来看，乐信的营业收入主要分为三部分：线上直接销售和服务收入、信贷服务收入和平台服务收入。

其中，线上直接销售和服务收入为19.01亿元，而2019年这一指标为36.24亿元，降幅达47.5%，下降的主要原因为2020年电商订单数量减少；信贷服务收入为75亿元，同比增长26.3%，是乐信的主要营收来源，增加的主要原因为担保收入列报方式的改变，部分被促成贷款服务费的减少所抵消；平台服务收入即“轻资本”模式收入为20.37亿元。

乐信董事长兼CEO肖文杰指出，第四季度“轻资本”模式下的贷款发放已经占据公司新发放贷款的50%以上。

在成本上，乐信2020年的销售成本为19.08亿元，同比下降47.4%，与网上直销收入下降相一致；融资成本为5.9亿元，同比增长15.9%；加工服务费为14.13亿元，同比增长了120%；融资性应收款项的信用损失准备金为7.79亿元，同比增幅为10.0%；合同资产和应收账款的信用损失准备金为4.42亿元，同比增幅达252%；担保或有负债信用损失准备为28.81亿元。

运营数据方面，2020年全年，乐信促成借款额1770亿元，同比增长超40.3%；截至2020年12月末，乐信平台管理在贷余额765亿元。

用户数据方面，截至2020年末，乐信注册用户数达1.18亿，同比增长61.2%；有信用额度的用户数达2770万，同比增长43.2%。

2020年第四季度，乐信使用借贷产品的活跃客户达820万人，同比增长16.9%；新活跃用户数为210万人，同比下降1.7%。2020年全年，乐信使用借贷产品的活跃客户达1290万人，同比增长31.2%；新活跃用户数为610万人，比2019年的660万人减少了6.9%。

截至2020年四季度末，乐信发放贷款的加权平均期限约为12个月，平均名义年化利率为16.1%，相比三季度末15%的年利率略有上升。

资产质量方面，截至2020年12月31日，乐信90天以上的违约比率为1.95%，较截至9月30日的违约比率下降0.65个百分点。

业务扩展至消费信贷

上调2021年业务目标

北青金融注意到，在布局金融科技业务的同时，乐信还将业务扩展到个人消费信贷，并于今年年初推出了约惠、买鸭、消费号三个新产品。

据了解，“约惠”是一款智能化契约式消费产品，用户无需预付充值，约定多次消费即可享折扣，商家则能够通过约惠产品，从而提前锁定长期用户，提升交易频次；“买鸭”主打“先享后付”模式，降低消费决策门槛，用户可以享受至少90天的免费延期付款；“消费号”则通过直播、小视频等营销工具帮助商户吸引用户关注，聚集流量，商品链接还可跳转至商户的淘宝店、京东店、拼多多店、微信小程序等。

“金融科技业务快速发展的同时，我们通过布局新消费生态，开启第二增长曲线。约惠、买鸭、消费号三大新产品延伸了现有业务边界，潜在服务人群从1.2亿拓展到5亿新消费人群，业务范围从分期消费延伸到更广阔的新消费领域。”肖文杰称。

在人员变动方面，乐信任命乔杨担任公司副总裁，负责风控业务。公开资料显示，乔杨曾任京东数科生态中心信用管理部总经理、ZRobot CEO。

历史财报数据显示，乐信2020年经历了上市以来的净利润“低谷”。但对于2021年的业务目标，乐信持乐观预期。

乐信首席财务官曾岩在财报中表示，“我们正在提高2021年的全年贷款发起指标，预计2021年的贷款发起总额将介于2400亿元-2500亿元人民币之间。”对应2020年交易额增长40%左右。

文/北青-北京头条记者 范辉 樊梦迪

编辑/范辉