精选层“后备军”持续扩大，目前处于基础层的挂牌公司频繁宣布“跨层”计划，不过首先须进入创新层。

距离新三板今年的分层定期调整时间窗口已经不远，随着2020年业绩逐渐亮相，多家基础层公司有望冲刺升层。

基础层公司备战精选层

晶赛科技近日公告称，在申报精选层辅导备案后，公司已于3月1日收到安徽证监局《关于确认安徽晶赛科技股份有限公司辅导备案的函》，安徽证监局接受公司的申请，予以辅导备案登记，辅导期自2月26日开始，辅导机构为国元证券。

威博液压也公告宣布，公司申报精选层辅导备案已获江苏证监局受理，并确认辅导备案日为2月1日，公司目前正在接受东吴证券的辅导。 

上述2家公司均提示称，公司公司尚未披露最近1年（即2020年）年度报告，最近1年财务数据可能存在不满足公开发行并进入精选层条件的风险。

不过晶赛科技和威博液压分别表示，公司2018年度、2019年度净利润以及加权平均净资产收益率指标，均符合精选层第一套财务条件。

威博液压2018年度、2019年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为1953万元、1775万元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为17.63%、13.95%。公司并预计2020年的财务业绩符合进入精选层的财务条件。资料显示，该公司2020年上半年实现扣非后净利润1247万元。

上述2家公司均提示称，公司目前为基础层挂牌公司，须进入创新层后方可申报公开发行并进入精选层；公司存在因未能进入创新层而无法申报的风险。　

多家基础层公司有望“升层”

挂牌公司逐步进入2020年年报密集披露期，多家基础层公司盈利规模亮眼，有望在分层定期调整时“升入”创新层。

Choice统计数据显示，逾百家基础层公司已经公布去年年报，多家拟IPO公司业绩亮眼，林华医疗、飞沃科技、高铁电气、恒盛能源去年净利润均过亿，这4家公司均正在IPO排队中。雅艺科技2020年盈利也超过了8000万元，该公司正在冲刺创业板IPO上会。美农生物、远翔新材等多家拟IPO公司去年净利润均超过了5000万元。

此外，还有多家公司业绩规模不俗，自然种猪等公司2020年净利润均超过了8000万元。主业为生猪养殖的自然种猪，去年实现营收1.54亿元，同比大增143%，受益毛利率大幅提升，净利润将近9000万元，同比增长近九倍。 

多家公司在去年业绩出现大幅增长，利润规模由此超过3000万元。数据还显示，超20家基础层公司去年盈利处于2500万元至3000万元的区间，金色股份等公司2020年盈利连续第二年超过1500万元，达到了精选层的财务指标要求。

处于信息系统集成服务行业的合力创新，2020年营收继续超过1亿元，同比增长超过两成，扣非后净利润超过2500万元，同比增幅逾三成，去年加权平均净资产收益率超过了26%。

不仅财务指标达标有望“升入”创新层，基础层公司还可以在符合市值等指标后进入创新层。据Choice统计数据显示，最近一个月超过400家基础层公司日均市值超过了6亿元，其中多家有望冲刺创新层第三套标准，即通过符合市值条件升层。

挂牌公司进入创新层，应当符合下列条件之一：

（一）最近两年净利润均不低于1000万元，最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%，股本总额不少于2000万元；

（二）最近两年营业收入平均不低于6000万元，且持续增长，年均复合增长率不低于50%，股本总额不少于2000万元；

（三）最近有成交的60个做市或者集合竞价交易日的平均市值不低于6亿元，股本总额不少于5000万元；采取做市交易方式的，做市商家数不少于6家。

挂牌公司申请公开发行并进入精选层时，应当符合下列条件之一： 

（一）市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%；

（二）市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正；

（三）市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%；

（四）市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5000万元。

多家创新层企业面临即时降层风险

在基础层公司冲击升层的同时，多家创新层企业却面临保层的压力。

春泉园林公告称，截至2021年3月10日，公司的合格投资者为48人，不满50人，公司存在上述情形已满30个交易日。根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层调整业务指南》关于创新层挂牌公司连续30个交易日（不含停牌日）符合全国股转系统创新层投资者适当性条件的合格投资者人数均少于50人的，应于次一交易日披露可能触发降层情形的提示性公告。

中教股份则因市值面临降层风险。公司公告称，截至2021年2月24日，公司股票交易已连续60个交易日每日收盘价均低于每股面值。根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十九条规定，创新层挂牌公司连续60个交易日，股票每日收盘价均低于每股面值，全国股转公司即时将其调出创新层。

极限网络同样面临降层风险。截至2月25日，公司股票收盘价已连续60个交易日股票每日收盘价均低于每股面值。公司已触发即时降层情形，存在被全国股转公司调出创新层的风险。

创新层挂牌公司出现下列情形之一的，全国股转公司即时将其调出创新层：

（一）连续60个交易日，符合全国股转系统创新层投资者适当性条件的合格投资者人数均少于50人；

（二）连续60个交易日，股票每日收盘价均低于每股面值；

（三）未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露半年度报告；

（四）挂牌公司进层后，最近24个月内因不同事项受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责的次数累计达到2次，或者受到刑事处罚；

（五）因更正年度报告导致进层时不符合所属市场层级进入条件，或者出现本办法第十八条第一款第一项至第三项规定情形；

（六）不符合所属市场层级进入条件，但依据虚假材料进入的；

（七）仅根据本办法第十一条第三项或第十四条第一款第一项规定中的市值标准进入创新层的挂牌公司，连续60个交易日，股票交易市值均低于2亿元的。（梁秋燕）

编辑/田野