“大部分人都离开了这个行业。”

2015年6月，小赵从一家电商公司跳槽到一家网贷平台，彼时该平台业务风头正盛，获得了一家国企、一家上市公司背景的股东C轮投资，团队人数翻了一倍。公司在北京、杭州设立双总部，平台年轻的90后CEO意气风发，除了网贷业务之外，还做现金贷业务，并意图拓展场景消费金融，在3C电商、教育、医美、物流分期上多点开花。

2013年到2015年，网贷平台数量、行业借贷金额开始了野蛮飙升，网贷平台数量及规模从2014年开始逐年大幅增长，2017年末网贷行业借贷余额达到最高峰1.3万亿元，全年交易金额2.7万亿元。

行业赚钱效应、从业人员规模、薪资水平也节节高升。2015年，在热钱效应之下网贷平台砸钱营销，广告铺满了大城市地铁和各类流量平台。在小赵看来，当时觉得行业笼罩在“水大鱼大”的蓬勃上升期，但回想起来，“畸形营销，过高利息返点等已经有泡沫的雏形了”。

从2017年初开始，小赵明显感受到，资产逾期率攀升，风控难做了。小赵发现他合作的一家钢琴培训机构出现了兑付难题，过了两个月之后这家顶着国内知名风投背书光环的培训机构“跑路”，短时间内快速扩张的全国多家门店也歇业倒闭；同时，与他合作的另一家3C电商平台逾期率也出现激增。“合作的场景资产不行，场景方数据作假，共债问题都出来了。”小赵的团队向CEO反映了问题，但是CEO却并没有停止该业务，反而是“明面上做场景金融，实际上搭起团队做起了现金贷业务。”

而后，现金贷团队快速扩张，到2017年底，短短半年多时间，除了商务、风控、技术、运营等团队，还快速搭建起二十多人的催收团队，放款量在最初几个月翻倍式增长。

差不多在这个时候，网贷行业整改大网拉开。2018年上半年以来，网贷行业迎来了备案制延期、伪P2P平台出清、非吸高返挤出、合规化去杠杆等内外密集考验，多家有着明星股东方背景或者明星创始人光环的借贷余额超百亿元、千亿元平台涉及关停倒闭，出现“爆雷潮”。

2018年7月份，网贷行业迎来了“至暗时刻”。当年5、6月网贷行业消亡平台数分别是28家、64家；而到了7月问题平台数一下子暴增到153家。

尽管多家平台相继出事，但在小赵当时看来，网贷行业仍是一个总量规模很大的成熟市场，无论是从数量还是在贷余额来看，问题平台在整个行业的占比不超过1/10；而且那半年平台风险集中爆发、出借人信心受挫，再加上大部分平台已进入自律合规检查阶段，为尽快完成合规，也有意压缩规模。

但是，小赵并没有等来合规备案，团队1/3的人在2018年冬天离开了网贷行业。后来，他听说原来的东家因为涉嫌砍头息、恶性催收，部分核心高管团队已经失联。

直到今天，小赵仍然认为，网贷中介机构作为撮合方，在国内融资市场利差环境中诞生，有着满足投资人理财需求、解决中小微融资难等功能性作用，但是，“谁能猜到结局？”

文/证券时报记者 段久惠

编辑/范辉