“股神”巴菲特建仓了黄金股。

当地时间8月14日，沃伦·巴菲特(Warren Buffett)旗下伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)向美国证监会(SEC)提交了美股持仓报告13F文件。

其重要变化，就是二季度罕见新进黄金股，清仓航空股和减持金融股。

如果把巴菲特旗下的公司持股，与美股后市结合在一起看，更值得市场警惕。分析师认为，美股市场表现已经严重脱离美国经济基本面情况，并且已经出现卖出信号。

今年二季度新进黄金股

今年第二季度，巴菲特唯一建仓的个股是巴里克黄金公司，买入2092万股巴里克黄金，斥资5.64亿美元(折合人民币39亿元)，占公司已发行股票的1.2%。

巴里克黄金公司创建于1983年，其总部在加拿大多伦多，是全球最大的黄金生产商之一，全球金保有储量达2700多吨。

对于投资黄金，巴菲特向来并不感冒，本次选择投资黄金股可谓“破天荒”。他此前曾表示，做多黄金，就是在做多恐惧。如果人们变得更恐惧，你就能赚钱，如果他们变得不那么恐惧，你会亏钱，但黄金本身不会产生任何东西。

清仓4只航空股

报告显示，伯克希尔·哈撒韦在二季度清仓的7只股票分别为高盛、达美航空、西南航空、美联航、美国航空、西方石油以及Restaurant Brands。

其中就包括4只航空股。在5月3日举行的在线股东大会上，巴菲特曾明确已经将所持航空股全部清仓。他表示在评估航空公司股票时犯了一个“可以理解的错误”，因新冠疫情导致的几乎全球范围内的旅行停止，它们的价格急剧下跌了。“我不知道美国人会不会改变他们的生活习惯，或者是半关闭的情况，从经济上来讲，我也不知道将来的趋势人们会怎么做。”

巴菲特当时称：“事实证明，我对这项业务的看法是错误的，这不是四位优秀的CEO的错。航空业是一个非常具有挑战性的困难行业，他们做这些公司的CEO，并不是开心、容易的工作，尤其在目前这种情况下，大家都被告知不要再飞行，不要再旅行。”

“是的，我们要卖不是卖一部分，而是全部卖掉。我们要改变注意，会全部卖出。如果我们的想法改变，不会一半一半地做，会一下子进行到底，可能卖的时候，卖价比收购价低很多， 但航空公司的股票总是以大额的交易进行，所以我们把整个卖掉了。”巴菲特当时说。

减持银行股

除被巴菲特清仓的高盛外，还有多只金融股遭到伯克希尔·哈撒韦公司的减持，包括摩根大通、富国银行、PNC金融、M&T Bank、纽约梅隆银行等金融股。摩根大通、PNC金融及富国银行的减仓幅度均超过25%。例如，富国银行股份被减持了26%，至2.376亿股。摩根大通的股份减少了62%，至2220万股。

不过，巴菲特并没有完全放弃银行股，伯克希尔·哈撒韦仍旧持有多只银行股，其中包括美国银行。尽管二季度该公司对美国银行的持仓没有变化，但在7月对该股的投资超过20亿美元，持有其11.9%的股份，价值超过270亿美元。目前伯克希尔是美国银行的第一大股东。

美股市场出现卖出信号

如果把巴菲特旗下的公司持股，与美股后市结合在一起看，更值得市场警惕。

分析师认为，美股市场表现已经严重脱离美国经济基本面情况，并且已经出现卖出信号。

Federal Financial Network的投资主管布莱恩·普莱斯(Brian Price)表示，“我们在过去一个月左右时间里看到，美国新冠肺炎病例不断增加，我认为市场会在这里停滞不前一段时间。”

Instinet董事总经理弗兰克·卡佩莱利(Frank Cappelleri)表示：“鉴于标普500指数尽管在本周尝试了几次，但仍未能突破2020年2月高点，许多观察人士认为这是疲惫的明显迹象。”

卡佩莱利指出，三个Demark指标(技术面分析师用来衡量市场动能的指标)在过去10天里出现了卖出信号。

他表示：“虽然这些信号并不总是指向市场见底或大幅下跌即将到来，但在过去三年里，标普500指数最终每次都回落到这些信号最初指示的地方。”

金融巨鳄索罗斯日前接受媒体采访时表示，不再参与目前已经充满泡沫的美股市场。索罗斯表示，美股市场陷入了由美联储流动性助长的泡沫，这种情况是现在需要避免的。

美国股市出现泡沫的另一个印证是，“巴菲特指标”已经上升到了非常危险的区间。美股市值占美国GDP的比率通常被称为“巴菲特指标”。分析人士称，巴菲特认为，若两者之间的比率处于70%至80%的区间之内，这时买进股票就会有不错的收益。但如果在这个比例偏高时买进股票，就等于在“玩火”。而就在7月30日，美国公布第二季度GDP数据后，该指数飙升至创纪录的170%。

文/北京青年报记者 刘慎良
编辑/田野