随着银行理财转型的不断推进，传统老产品将逐步退出市场，取之而来的是类似基金的净值型产品。近日，普益标准发布《2019 年银行理财市场大盘点》，对2019年国内银行理财业务进行全面回顾。普益标准统计数据显示，2019年，全国360家银行业金融机构共发行理财产品81152款，较2018年减少12714款。其中预期收益型理财产品65722款，较218年减少23368款；但净值型理财产品发行15430款，较2018年环比增长223%。报告认为，随着《资管新规》过渡期最后期限的临近，银行理财净值化转型将进一步加速，净值型产品发行节奏逐渐加快。

银行理财产品存续规模出现较明显的下滑

近5年银行理财存续规模（万亿元）

2019年以来，在监管政策的要求下，存续的不合规的老产品的不断去化，银行理财产品存续规模出现较明显的下滑。根据普益标准数据，截至2019年末 ，全国352家银行业金融机构 有存续的非保本理财产品共46151款，较2018年小幅增加612款。截至2019年3季末，非保本理财产品存续规模 为23.48万亿，较2018年末增长1.58万亿。

从不同客户对象非保本理财产品存续规模来看，截至2019年3季末，个人类产品存续规模为19.64万亿元，较2018年末增加2.33万亿元；机构类和同业理产品存续规模分别为2.97和0.87万亿元；较2018年末减少0.67和0.08万亿元。

预期收益型产品股份行平均收益率最高

长期以来，大家最熟悉的银行理财产品都是预期收益型的。虽然按照监管要求，这类产品会越来越少，但去年依然发了不少。

普益标准的数据显示，2019年1月至2019年12月，国有大型银行、股份制银行、城市商业银行、农村金融机构共发行预期收益型理财产品99907款，平均每月发行8326款。其中，城市商业银行发行量最大，达34447款；其次为农村金融机构，总计发行28384款；国有控股银行和股份制银行发行量相当。

这其中，封闭式预期收益型理财产品99589款，占预期收益型产品发行总量比重为99.68%。

封闭式预期收益型产品平均收益率最高的为股份制银行，平均收益率达4.37%；其次是城市商业银行，为4.24%；国有控股银行平均收益率最低，为3.94%。整体来看，各类银行平均收益率均较2018年出现下滑。

360家银行去年发行净值型理财产品15430款

2019年理财产品发行情况（款）

资管新规发布以来，净值型银行理财产品发行数量不断增加。经过2018年的经验积累和系统完善后，2019年净值型产品的发行速度进一步加快。

普益标准数据显示，2019年，全国360家银行业金融机构共发行理财产品81152款，较2018年减少12714款。其中预期收益型理财产品65722款，较218年减少23368款；净值型理财产品15430款，较2018年增加10654款。

报告认为，随着《资管新规》过渡期的临近，银行理财净值化转型将进一步加速，预计净值型产品发行节奏还会有所加快。

报告显示，股份制商业银行净值型产品发行占比最高。2019年各类型银行理财产品发行情况中，股份制商业银行净值型产品发行占比最高，达21.68%；城市商业银行次之，净值型产品发行占比为14.43%。但总体来看，各类型银行产品净值化转型的进度仍偏慢。

新发行的净值型产品中，绝大多数是封闭式产品，有12882款，占比83.47%；开放式产品有2551款，占比16.53%，其中2427款为半开放式，112为全开放式 。

净值型产品整体风险水平较低  平均年化收益率为4.73%

2019年1-12月银行、基金、券商净值型产品收益

报告显示，截至2019年12月，银行发行的净值型理财产品平均年化收益率为4.73%；公募基金产品平均年化收益率为9.25%；券商资管型产品平均年化收益率为5.39%。全年来看，银行理财产品收益最低，但波动最小，公募基金和券商资管产品收益更高，波动也更加明显。

固收类是新发行净值型产品的绝对主体，有12987款，占比高达94.66%。混合类产品发行数量较少，共586款，占比4.27%，发行主体主要是国有行和股份行。高风险的权益类产品仅发行147款，占比1.07%，主要由中国工商银行、中国建设银行和广东华兴银行发行。

净值型产品整体风险水平较低。风险等级为二级的产品有13307款，占比高达87.91%；风险等级为一级、四级和五级的产品发行数量都极少。

2019年，现金管理型净值型产品存续数量整体呈缓慢上升趋势，12月存续的数量为134款，较1月增加37款。

现金管理型净值型产品7日年化收益率全年均值为3.45%，整体波动幅度为32BP。国有行全年均值为3.33%，波动幅度明显大于其他类型银行，达到95.71BP；股份行全年均值为3.41%，波动幅度最小为26BP。

银行理财业务人员配置相对不足

从各类型银行理财业务人员的配置情况来看，国有控股银行理财业务部门的平均人数最高，股份制商业银行次之，但从人均资产管理规模的情况可以看出，两类银行的人均管理存续规模均超过100亿元 。对比我国资产管理规模超过1000亿元的基金公司，人均资产管理规模约为93.86亿元，中小规模（资产规模低于1000亿元）的基金管理公司，人均资产管理规模约为22.37亿元，侧面反映出我国银行资管行业的人员配置相对不足，人才体系建设薄弱。

各类型银行理财业务从业人员高学历占比均较高，硕博人员合计占比均在60%以上。具体来看，国有控股银行理财业务从业人员主要为博士及硕士学历，硕士学历占比为89.89%，两者合计占比更是高达97.87%；股份制商业银行理财业务从业人员主要为硕士及本科学历，两者合计占比达94.44%；城市商业银行和农村金融机构的高学历人才相对较低，但硕博士人员合计占比也均在60%以上。

文/北京青年报记者 程婕
编辑/樊宏伟