2019年最后一天。贵州省黔东南州中级人民法院宣布，原证监会创业板发审委委员、北京天圆全会计师事务所执行合伙人孙小波，在企业IPO过程中受贿778万元，案涉45家上市公司。法院二审维持原判，孙小波被判处有期徒刑11年，并处罚金人民币250万元。

有媒体梳理孙小波受贿具体事实发现，从2010年春节期间至2012年6月，孙小波共收取了45家拟上市公司的贿赂，共有27位董事长亲自行贿。行贿地点多位于北京市金融街附近的茶馆、酒店、饭店。此后，42家成功在创业板上市，2家被否，1家因上市造假被终止审查。

所收钱物折合人民币近800万

根据罪名认定，孙小波除了自己收受贿赂，还为拟上市企业引荐、联络发审委委员及相关人员为企业过会提供帮助。值得注意的是，孙小波收受的钱款中，多数为外币（美元、欧元等）。

原判审理查明：被告人孙小波在2009年8月至2012年8月受聘担任中国证监会第一、二、三届创业板发审委会专职委员期间，利用其职务便利，为多家拟上市企业首次发行股票并在创业板上市（以下简称“IPO”）申请通过发审委会议审核提供帮助、谋取利益，或利用本人职权或地位形成的便利条件，为拟上市企业引荐、联络发审委委员及相关人员为企业过会提供帮助，多次非法收受相关企业和保荐机构人员送的钱物，共计人民币330.5万元（含价值人民币10.5万元的购物卡）、29万美元（折合人民币1886575元）、25.5万欧元（折合人民币2137059元）、55万港币（折合人民币452746元），共计折合人民币778.14万元。

2017年8月10日，孙小波被银川市公安局兴庆分局凤凰北街派出所民警在兴庆九洲国际酒店抓获归案。2017年11月16日，经侦查人员依法对被告人孙小波位于山东省烟台市住宅进行搜查后，扣押涉案款欧元12.21万元、美元4.07万元、港币1000元，扣押赃款共折合人民币122.50万元。

牵涉45家IPO企业

梳理受贿企业的名单发现，孙小波受贿始于2010年春节，终于2012年6月左右，几乎参与过的项目都未放过敛财机会。

案涉的45家上市公司中包括鼎龙股份、数字政通、华平股份、长盈精密、先河环保、福星晓程、科泰电源、天瑞仪器、先锋新材、迪威视讯、力源信息、美亚柏科、神农大丰、恒顺电气、欣旺达、福瑞特装、上海钢联、方直科技、冠昊生物、金信诺、仟源制药、旋极信息、荣科科技、东方网力、赢时胜、新大地、道恩股份等等。

其中，行贿金额最大的一笔来源于广东新大地，后来这家企业因欺诈发行，已遭强制退市。

2011年10月至2012年4月，拟上市企业广东新大地生物科技股份有限公司为了IPO申请能通过发审委会议审核，该公司董事长黄某江请托孙小波在评审该公司时给予关照，孙小波还为黄某江引荐、介绍发审委委员龚某、陈某、李某等人，请托在评审该公司时给予关照。在该公司上会前，被告人孙小波两次收受新大地董事长黄某江送的港币20万、人民币100万。

国泰君安保代陈某两次行贿

除了直接收受上市企业的贿赂，保荐机构在其中起到关键作用。

孙小波受贿的第一笔就来源于保荐机构国泰君安，保荐代表人陈某两次行贿。2010年春节期间，拟上市企业湖北鼎龙化学股份有限公司IPO申请通过发审委会议后的一天，其保荐机构国泰君安证券公司投行部负责人陈某为感谢孙小波在评审时的帮助在北京市孙小波的宿舍内送给被告人孙小波价值人民币3万元的购物卡。

2012年5月，为使拟上市企业浙江永贵电器股份有限公司IPO申请能通过发审委会议审核，该公司上会前一天，永贵电器保荐人国泰君安证券公司投行部的陈某在北京市丽兹卡尔酒店请托孙小波在评审该公司过会时给予关照，将国泰君安证券公司准备的2.5万欧元（折合人民币207716元）送给被告人孙小波。

从行贿地点来看，多位于北京市金融街附近的一家茶馆，另在孙小波宿舍、金融街丽兹卡尔酒店，以及附近酒店饭店均是行贿场所。

孙小波被抓后，2017年12月开始，其家属陆续为孙小波退缴赃款593万元人民币。

北京青年报统计发现，在孙小波受贿名单中，涉及的第三方中介机构为8家，除国泰君安外、还包括众环会计师、平安证券投行部、第一创业、民族证券、平安证券投行部、中航证券投行部和西南证券。

孙小波当年涉案乐视网IPO

证监会2009年单独设立创业板发审委。发审委的全称是中国证监会发行审核委员会，是负责审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等的发行申请专门机构。发审委委员为证监会的专业人员和证监会外的有关专家，由中国证监会统一聘任。2009年，为配合创业板的运行，证监会启动了新的改革，明确单独设立创业板发行审核委员会。创业板发审委人数为35人，其中证监会兼职委员3名、沪深证券交易所专职委员2名、证监会外的专职委员21名、兼职委员9名。

北京青年报曾于2017年11月1日报道前创业板发审委委员接受调查一事。 市场传闻称，多名前发审委委员被查，或涉及乐视网IPO。

根据当时公开报道称，牵涉其中的发审委委员已经多达10名，其中被媒体公开披露姓名的包括第一届创业板发审委委员、亚太集团会计师事务所副主任会计谢忠平，北京天圆全会计师事务所副总经理孙小波，大华会计师事务所董事、执行合伙人韩建旻，国枫律师事务所合伙人、第十六届主板发审委委员姜业清等。韩建旻虽未直接参与乐视网的首发申请，但在后者IPO期间提供了帮助。

文/北京青年报记者 刘慎良
编辑/樊宏伟