截至周二美股收盘，“AI总龙头”英伟达再度超越苹果公司（Apple Inc.）成为全球市值最高公司，凸显出投资者们对人工智能（AI）的长期前景正变得愈发乐观。

美东时间周二，英伟达股价收涨2.84%，至139.91美元，市值达到3.43万亿美元，超过了苹果的3.38万亿美元。自2022年底以来，该股已飙升了850%以上。英伟达此前曾在6月18日登上过全球最大市值公司的宝座，可惜好景不常。虽然之后盘中曾短暂超越苹果，但以收盘价计的市值超越还是四个多月来首次。

投资研究公司James Investment Research的研究主管Fall Ainina表示：“过去几个季度，人们感觉基本上只关心通胀数据、就业数据和英伟达的数据。英伟达市值超过苹果，不仅表明它是人工智能基础设施周期的最大受益者，而且表明人们预计人工智能的繁荣将持续下去。”

前景大好

英伟达近期表现强劲，是因为该公司平息了投资者对Blackwell系列芯片推迟以及长期增长前景的担忧。英伟达于今年3月推出了Blackwell芯片系列，本来预计会在第二季度发货，但由于“设计缺陷”被推迟了。

10月末，英伟达CEO黄仁勋表示，在长期合作伙伴台积电的帮助下，该缺陷已经修复，Blackwell芯片系列已能够顺利量产。他预计将在第四季度发货。

“由于Blackwell芯片系列出现了设计上的缺陷，因此导致良率很低，远远达不到量产的需求，因此英伟达不得不选择重新对其进行改良和设计，并让其能够满足正常的商业化量产需求。”他说。

另一方面，英伟达最近的一项举动也表明，市场对其GPU的需求火爆。SK海力士董事长崔泰源（Chey Tae-won）本周一表示，黄仁勋已要求他将该公司下一代高带宽内存芯片HBM4的供货时间提前六个月。

有分析指出，黄仁勋要求加快交付速度，凸显了市场对英伟达用于开发人工智能技术的更高容量、更节能GPU的强劲需求，而这些GPU将包含新的HBM芯片。

与此同时，华尔街大佬们也毫不吝啬地表达了对英伟达的坚定看涨信念。根据媒体收集的数据，分析师们预计英伟达本财年的收入将增加一倍以上，并在接下来的一年中再增长44%。华尔街分析师在过去一个季度不断提高对英伟达盈利和利润的预期。

例如，美银策略师此前将英伟达的目标股价从每股165美元上调至190美元。该行分析师们指出，未来几年人工智能市场将呈指数级增长，这将给英伟达带来“代际机会”。

高盛则估计，Blackwell还可以帮助英伟达创造数十亿美元的收入。

“通过集成7个芯片，每个芯片都在数据中心层面发挥更高的性能，我们认为Blackwell的引入和提升不仅是近期和中期收入增长的动力，也是扩展英伟达竞争优势的动力。我们预计，该产品明年1月份的收入将达到数十亿美元，4月份及以后将进一步增长。”高盛表示。

最后，除了围绕英伟达本身的乐观情绪之外，台积电最近的销售也显示出了强劲的人工智能需求，而OpenAI新一轮融资也带来了1570亿美元的估值。OpenAI最近发布了一个具有推理能力的人工智能模型O1，谷歌母公司Alphabet Inc.据悉也在开发此类模型。

Ainina表示：“人工智能的影响非常大，这些大型科技公司正在投入数千亿美元，其中英伟达受益最大。总的来说，前景仍然很好。”

编辑/樊宏伟