近日，信也科技发布了2024年第一季度未经审计的业绩报告，一季度信业科技增收不增利，净利润大降22%。尽管公司积极推进海外布局，国际业务收入达到了5.948亿元，实现了超过30%的同比增长，并为一季度总收入贡献了18.8%，然而，这一增长似乎并未能如愿转化为相匹配的利润提振效果，而它在国内的业务缩水给公司业务提出了新的挑战。

国内市场促成交易环比缩水40亿

信也科技成立于2007年，前身为“拍拍贷”。在2017年登陆美国纽交所后，信也科技开始尝试将中国经验复制到海外，并在2018、2020年分别推出了印度尼西亚和菲律宾的当地版应用“AdaKami”、“JuanHand”。根据其财报披露，信也科技目前在中国市场是头部玩家，在印尼市场位列第三，在菲律宾则是二号选手。截至3月末，该公司在中国、印度尼西亚和菲律宾的累计注册用户已超过1.855亿。

依托国际业务的增长，2024年一季度，信也科技促成交易额达483亿元，同比增长11.3%。但从环比角度来看，则较上一季度减少了41亿元，而这个差距主要来源于国内市场——今年一季度，国内市场促成交易461亿元，而上一季度则是501亿元，缩水了40亿。

与此同时，一季度信也科技的贷款余额为653亿元，虽然同比实现了增长，但相较于2023年末也有所下滑。其中国内市场贷款余额640亿元，较上一季度减少21个亿。

根据业绩报告，截至年3月末，信也科技在国际市场上的借款人总数已攀升至510万人，较上年同期大幅增长37.8%。然而，伴随着这一扩张的是一季度质量保证承诺信用损失显著上升，达到了11.981亿元，较去年同期增长22.17%，主要归因于国际市场上升的违约率、贷款数量和未偿贷款余额的增加。尽管国际市场的违约率等细节未在报告中披露，但曾有报道指出，印尼当地的贷款逾期率高得惊人。随着信也科技在海外市场的用户基数持续扩大，信贷资产的质量控制成为亟待解决的问题。

此外，信也科技面临的另一项挑战在于高昂的获客成本。第一季度数据显示，公司的销售和营销费用开支达到4.492亿元人民币，同比增长13%，信业解释此增长是由于采取更加积极主动地策略，以争取到中国和国际市场上质量更好的借款人。但此举似乎成效甚微——截至3月末，信也科技在中国市场的90天以上违约率由去年同期的1.72%上升至2.45%。

担保收入13亿，收费不透明频遭用户投诉

今年一季度，信也科技促成贷款服务收入为9.86亿元，相较于2023年同期的11.68亿元，下降了15.6%，公司将其归咎于服务费率的下调。与此同时，贷后服务带来的收入为4.65亿元，而净利息收入则为2.31亿元，两项均较去年均有所滑落。

值得注意的是，担保收入则展现出了强劲的增长势头，一季度达到13.46亿元，较去年同期的9.87亿元增加了3个多亿，同比上涨了26.71%，成为信也科技的营收支柱。

然而，在黑猫投诉平台上，有多名用户针对拍拍贷的担保费用收取不透明、费率高等问题进行投诉，表示侵害了消费者的知情权和自由选择权。针对增收不增利、国内市场业绩下滑等问题，信也科技未回应北青金融。

文/张紫瑜

编辑/范辉