今日凌晨，黄仁勋扔出了“重磅炸弹”。
北京时间凌晨4点至6点，英伟达联合创始人兼CEO黄仁勋发表主题演讲《见证AI的变革时刻》，正式拉开了2024年英伟达GTC大会的序幕。黄仁勋宣布，推出下一代人工智能超级计算机。黄仁勋还宣布，正式推出名为Blackwell的新一代AI图形处理器（GPU），称其“非常非常强大”，第一款Blackwell芯片名为GB200，将于今年晚些时候上市。
黄仁勋演讲结束后，英伟达股价盘后一度跌超2%，但华尔街机构均对2024年英伟达GTC大会寄予厚望。其中，以Vivek Arya为首的美国银行分析师将英伟达的目标价格从925美元上调至1100美元；TD Cowen分析师给予英伟达跑赢大盘的评级和 900美元的目标价；汇丰银行也将英伟达的目标价从880美元上调至1050美元，重申了对该股的“买入”评级。
此前，A股相关板块也在躁动，3月18日AI概念股全线飙涨。其中，算力、CPO概念股领涨，新易盛、天孚通信、中际旭创股价均刷新历史最高纪录，寒武纪涨超13%，工业富联涨逾8%。
黄仁勋宣布：推出下一代人工智能超级计算机
在2024年英伟达GTC大会上，北京时间凌晨4点至6点，英伟达联合创始人兼CEO黄仁勋发表主题演讲《见证AI的变革时刻》。
据了解，本届GTC大会是时隔5年后首次线下举行，在全球AI浪潮之下，黄仁勋的演讲已经变成全球资本市场翘首以待的热门事件。
黄仁勋宣布，推出下一代人工智能超级计算机。他称，台积电和Synopsys将使用英伟达的计算光刻技术。黄仁勋还宣布，正式推出名为Blackwell的新一代AI图形处理器（GPU），称其“非常强大”。
据介绍，Blackwell平台能够在万亿参数级的大型语言模型（LLM）上构建和运行实时生成式AI，而成本和能耗比前身低25倍。
黄仁勋现场展示Grace-Blackwell系统（两个Blackwell GPU、四个die与一个Grace Cpu连接在一起）。GB200将两个B200 Blackwell GPU与一个基于Arm的Grace CPU进行配对。新芯片拥有2080亿个晶体管，所有这些晶体管几乎同时访问与芯片连接的内存。将成为亚马逊、微软、谷歌这类全球最大数据中心运营商部署新电脑和其他产品的基础。
黄仁勋举例称，如果要训练一个1.8万亿参数量的GPT模型，需要8000张Hopper GPU，消耗15兆瓦的电力，连续跑上90天。但如果使用Blackwell GPU，只需要2000张，同样跑90天只要消耗四分之一的电力。
据介绍，第一款Blackwell芯片名为GB200，将于今年晚些时候上市。Blackwell拥有2080亿个晶体管，采用台积电4nm制程。英伟达表示，基于Blackwell的处理器，如GB200，为人工智能公司提供了巨大的性能升级，其AI性能为每秒20千万亿次浮点运算，而H100为每秒4千万亿次浮点运算。该系统可以部署一个27万亿参数的模型。黄仁勋称，毫无疑问，微软Azure、AWS、谷歌云等一众科技巨头都是Blackwell架构的首批用户。
黄仁勋说，“三十年来，我们一直在追求加速计算，目标是实现深度学习和AI这方面的变革性突破。生成式AI是我们这个时代的决定性技术。Blackwell是推动这场新工业革命的引擎。通过与世界上最具活力的公司合作，我们将实现AI在各行各业的承诺。”
英伟达在公告通稿中列举了将采用Blackwell的一些组织，比如微软、亚马逊、谷歌、Meta、戴尔、OpenAI、甲骨文、马斯克领导的特斯拉和xAI。黄仁勋介绍了包括这些公司在内的更多合作伙伴。
在演讲中，黄仁勋宣布推出新的AI微服务，用于开发和部署企业级生成式AI应用。黄仁勋表示，未来如何开发软件？与现在一行行代码不同，未来可能就要靠一堆NIMs（Nvidia inference micro service），用与AI聊天的形式调动一堆NIMs来完成训练、应用的部署。英伟达的愿景是成为AI软件的“晶圆厂”。
目前，英伟达的AI微服务NIM网站已经上线。据介绍，NIM微服务提供了最快、性能最高的AI生产容器，用于部署来自NVIDIA、A121、Adept、Cohere、Getty Images和Shutterstock的模型，以及来自Google、Hugging Face、Meta、Microsoft、Mistral AI和Stability AI的开放模型。
另外，黄仁勋在演讲中还官宣了一系列合作。其中提到，全球最大电动车公司比亚迪将采用英伟达下一代智能汽车芯片Thor，比亚迪同时将使用英伟达基础设施进行自动驾驶模型训练，以及英伟达Isaac来设计/模拟智能工厂机器人。
业内关注度很高的机器人，也出现在了黄仁勋的演讲中。他表示，在我们的世界里，类人机器人很有可能会发挥更大的作用，我们设置工作站、制造和物流的方式，并不是为人类设计的。因此，这些机器人的部署可能会更有成效。
除了机器人影像外，迪士尼的orange和green机器人也来到现场，这两款机器人用的是英伟达为机器人设计的首款AI芯片Jetson。
华尔街沸腾，英伟达一度涨超5%
市场层面，美东时间3月18日，英伟达股价早盘一度大幅冲高涨超5%，之后涨幅持续收窄，截至收盘，英伟达股价报884.55美元，小幅上涨0.7%，最新总市值为2.21万亿美元（约合人民币15.9万亿元）。
华尔街对2024年英伟达GTC大会也非常期待。彭博社追踪的华尔街分析师，合计对该公司给予60次“买入”评级、7次“持有”评级和0次“卖出”评级。
在大会召开前夕，以 Vivek Arya 为首的美国银行分析师将英伟达的目标价格从925美元上调至1100美元。
美国银行表示，尽管英伟达的估值在过去12个月几乎翻了两番，但表明仍有进一步上涨的空间。Vivek Arya写道，该股目前的市盈率低于2022年11月ChatGPT推出时的市盈率。
TD Cowen 分析师马修·拉姆齐 (Matthew Ramsay) 在接受采访时表示：“我对目前的需求水平感到非常放心和有信心，而且与我所看到的几乎所有预测相比，可能包括我们自己对未来12至18个月的预测。” 他给予Nvidia跑赢大盘的评级和900美元的目标价。
当地时间3月18日，汇丰银行将英伟达的目标价从880美元上调至1050美元，重申了对该股的“买入”评级。
英伟达即将推出的GB200 AI平台是汇丰银行乐观前景的核心。该平台的独特之处在于它将英伟达自己的Grace Hopper CPU与B200 AI GPU集成在一起，这标志着该公司首次使用内部CPU。
汇丰银行预测，价格较高的B系列GPU以及结合了CPU和GPU技术的新GB200产品，将为英伟达的财务业绩做出重大贡献。因此，汇丰银行将2026财年的每股收益 (EPS) 预期上调18%至35.3美元。这一增长反映了预期的平均售价上涨以及来自新市场（包括软件）的额外收入。
A股AI概念股躁动
此前，2024年英伟达GTC大会将召开的消息刺激下，A股盘面就已闻风而动。3月18日，AI概念股全线飙涨，其中算力、CPO概念股冲高，新易盛、天孚通信、中际旭创股价均刷新历史最高纪录，寒武纪涨超13%，工业富联涨逾8%，浪潮信息涨近6%。
对于AI、算力板块后续的投资机会，机构人士认为，2024年英伟达GTC大会超预期火爆，预示着AI商业落地的趋势或将加速，而算力基础设施为AI应用的持续落地的基础，英伟达供应链及其他AI算力及应用相关公司将迎来发展机遇。
浙商证券表示，本轮算力引领的AI结构牛市自2023年1月至2023年6月是第一波普涨阶段，当时缺乏基本面线索，算力、数据、大模型、应用等普涨；经历2023年7月至10月的调整后，迎来第二波主升阶段，当时景气是核心驱动，具备卡位优势和景气优势的算力龙头领涨。
浙商证券预计，当前处在主升段中继，在算力龙头继续上涨的同时，受益于算力景气扩散的中小市值黑马公司也将开始发酵，并有望成为未来第三波补涨阶段的领涨线索。
基于此，浙商证券对算力产业链进行梳理，认为算力龙头以英伟达产业链和国产算力链为代表的卡位公司，算力黑马是以算力产业链相关新技术或新变化为代表的受益于景气扩散的中小市值公司。
编辑/范辉
