近日，针对财通证券资管提交的合格境内机构投资者(QDII)资格申请文件，证监会提出了多条反馈意见。若财通证券资管此次成功获批，那么拿到这一业务资格的券商或其资管子公司将增至23家。

事实上，随着国内居民财富不断积累，全球资产配置需求持续增加，再加上今年以来海外市场表现活跃，赚钱效应明显，各家资管机构都在加快对QDII产品的布局。仅今年以来，就有3家公募基金新加入QDII名单，另有睿远基金、诺德基金、安信基金等多家公募基金正在排队申请这一资格。

财通资管获监管反馈

公开信息显示，财通证券资管申请QDII资格的动作可谓神速，今年7月11日提交资料，9月28日收到受理通知，如今不过四个月时间，就收到了书面反馈。根据过往经验，如果一切顺利，财通证券资管或许可以在一个月至半年时间内拿到监管批文。

据悉，财通证券资管QDII业务相关制度，在投资决策与授权、投资执行流程、投资风险控制等方面未涉及QDII业务投资负责人(拟任国际业务部部门副总经理)，证监会由此要求该公司补充完善上述负责人在QDII业务各项流程中的具体职责情况。

此外，证监会还要求财通证券针对其各类产品规模及占比、私募资管业务完成整改等情况进行补充说明，以证明整体业务经营管理情况良好。同时，结合该公司通过沪港通、深港通等渠道开展境外投资、境外投资研究人员储备等情况，进一步论证开展QDII业务的能力。

累计获批153亿美元

对于券商资管子公司来说，获取QDII业务资格通常有两种方式：一是像财通证券资管一样，以资管子公司的身份直接向监管部门提交申请；另一种则是像11月7日刚刚获批设立的国信证券资管子公司一样，在母公司已经获批相关资格的情况下，直接从母公司“继承”获得。

根据批文，证监会核准国信证券通过设立国信资管从事证券资产管理业务，国信证券自身则需减少证券资产管理业务，不得作为合格境内机构投资者。同时，核准国信资管作为合格境内机构投资者，严格按照有关规定从事境外证券投资管理业务。

根据外汇局最新数据，截至10月31日，共有22家券商或券商资管子公司获批有QDII投资额度，累计获批额度高达152.6亿美元。

具体来看，不同券商的获批额度分化严重，中金公司、广发资管、国泰君安资管等在内的5家资管业务头部机构，获批额度均超过10亿美元。

与此同时，德邦证券、东兴证券、国金证券等11家机构，获批额度却不足5亿美元。

公募也在排队申请

公募基金对QDII业务资格的热衷程度，亦不在证券公司之下。证监会公示信息显示，今年以来，已有西部利得基金、上银基金、摩根士丹利华鑫基金3家公募基金获批QDII业务资格。而在2022年，这一数字是4家。

此外，今年还有睿远基金、诺德基金、安信基金3家公募基金提交了QDII业务资格申请。不过，除睿远基金于10月17日收到监管书面反馈外，另外两家仍在补正通知阶段。而更早之前，还有信达澳银、中金基金等机构的资格申请尚未拿到批复。

为何QDII业务资格如此受到资管机构重视？或许与QDII基金能在特定时间内成为一个差异化投资工具，满足投资者日趋多元化的投资需要有关。例如今年三季度，海外主要股市呈现下跌趋势，三季度QDII基金整体表现欠佳，但另类资产——能源商品QDII表现亮眼，三季度涨幅高达24.12%。

不过需要注意的是，QDII基金也并非始终都是投资者的心头好。外汇局数据显示，2023年上半年，受美联储加息、地缘政治冲突和欧美银行业风险事件等因素影响，证券市场避险情绪上升，我国对外证券投资亦呈现收缩，其中，合格境内机构投资者(QDII及RQDII)投资非居民发行的股票和债券合计56亿美元，同比下降59%。

编辑/樊宏伟