又一项银行业基础监管制度迎来重要修订！记者11月1日获悉，金融监管总局制定了《商业银行资本管理办法》（下称《资本办法》），进一步完善商业银行资本监管规则。

《资本办法》将于2024年1月1日起正式实施，并设置过渡期。一是对计入资本净额的损失准备设置2年过渡期；二是对信息披露设置 5年过渡期。

关于《资本办法》对银行业资本充足水平的影响，上述负责人表示，测算显示，《资本办法》实施后，银行业资本充足水平总体稳定，平均资本充足率稳中有升。单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。

截至9月末，商业银行总资产规模达341万亿元。金融机构人士表示，《资本办法》将提高金融服务实体经济能力，重塑商业银行风险资本管理体系，并有助于推进金融高水平对外开放。商业银行将通过资本成本传导机制，进一步优化金融资源配置，降低企业综合融资成本，助力经济结构调整和转型升级。其中，差异化资本监管安排，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。

有助于提高金融服务实体经济能力

《资本办法》是在《商业银行资本管理办法（试行）》（下称“原《资本办法》”）基础上修订而成。

近年来，随着我国经济金融形势和商业银行风险特征发展变化，资本监管面临一些新问题，有必要根据新情况进行调整。

立足于我国银行业实际情況，结合国际监管改革最新成果，金融监管总局对实施了十余年的原《资本办法》进行了修订。

《资本办法》是银行业监管的基础性制度。浦发银行风险业务总监兼风险管理部总经理张宝全表示，本次修订一方面遵循了巴塞尔III国际资本监管协议，全面落地国际最新的通行资本计量方法和监管要求；另一方面充分体现了我国实际经济金融环境和银行业经营特点，设计了符合行业现状的差异化监管体系。

《资本办法》有助于提高金融服务实体经济能力。上海银行风险管理部总经理孙荣俊表示，在信用风险权重法下，《资本办法》新设投资级公司、中小企业两类风险暴露，并赋予优惠风险权重，体现了坚定不移地支持优质企业、中小企业、普惠金融的监管导向。

《资本办法》将重塑商业银行风险资本管理体系。孙荣俊说，《资本办法》对于风险暴露分类更为精细化，风险权重设置更为差异化，将重塑商业银行风险资本管理体系，并对银行的经营战略、授信政策、资产负债配置、风险预警、绩效评价等方面产生深刻影响。

《资本办法》还有助于推进高水平对外开放。孙荣俊表示，我国是首批实施巴塞尔协议III的大型经济体，领先于美国、欧盟等发达经济体。开放并不意味着照搬国际规则，而是立足于国内银行业实际情况，以开放包容的姿态兼收并蓄、博采众长，探索出一条中国特色的差异化金融监管之路。

构建差异化资本监管体系 全面修订风险加权资产计量规则

《资本办法》由正文和25个附件组成，主要内容包括五个方面。

一是构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。

二是全面修订风险加权资产计量规则，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内部模型法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。

三是要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。

四是强化监督检查，优化压力测试，深化第二支柱应用，进一步提升监管有效性。

五是提高信息披露标准，强化相关定性和定量信息披露，增强市场约束。

按规模和业务复杂程度划分三个档次、匹配不同方案

我国银行数量多、差别大。为提高监管匹配性，《资本办法》构建了差异化资本监管体系，拟在资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上分类对待、区别处理，强调同质同类银行之间的分析比较。

具体而言，按照银行规模和业务复杂程度，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。

其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；

规模较小、跨境业务较少的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；

第三档主要是规模更小且无跨境业务的银行，进一步简化资本计量要求，引导其聚焦县域和小微金融服务。

“差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。”上述负责人表示。

中小银行有望显著获益。孙荣俊表示，《资本办法》有利于引导城商行坚定践行“三个定位”。城商行成立之初的定位就是服务地方经济、服务中小企业和城市居民。《资本办法》引入中小企业风险暴露，并适用85%的优惠权重，延续小微企业风险暴露75%的优惠风险权重，同时降低合格个人交易者的信用卡循环风险权重至45%，彰显了服务中小微企业、大力发展普惠金融的政策导向。

《资本办法》还有利于助推城商行等中小金融机构改变发展方式。孙荣俊表示，近年来，城商行群体的总资产规模增速较快，头部城商行总资产规模已逾3万亿元。但城商行整体的核心一级资本充足率却呈现下降趋势。城商行的留存利润普遍不足以支撑风险加权资产规模高速发展，资本约束是未来发展的一大掣肘。在《资本办法》下，风险暴露和风险权重设置的精细化、精准化将助推城商行优化业务结构，统筹好经济资本和监管资本管理，努力实现资本内生式发展。

调整风险管理要求 强化市场约束

《资本办法》对风险加权资产计量规则、风险管理要求、监督检查要求、信息披露等方面均做了修订。

一是全面修订了风险加权资产计量规则。例如，信用风险方面，权重法优化风险暴露分类，增加风险驱动因子，细化风险权重。

孙荣俊表示，新权重更贴近于实质风险，有助于商业银行将资本管理与业务经营有效融合，在展业拓客时有针对性地选择低资本消耗的客户和业务。

二是调整风险管理要求。《资本办法》 重视计量和管理“两手硬”，强调制度审慎、管理有效是准确风险计量的前提，为银行夯实经营管理基础、提升管理精细化水平提供正向激励。

例如，信用风险方面，要求建立并有效落实相应信用风险管理制度、流程和机制。以房地产行业为例，对房地产风险暴露，只有满足审慎审批标准和估值等要求，才认可其风险缓释作用等。

张宝全表示，较原征求意见稿，《资本办法》更加合理地体现了我国房地产资产抵押价值的客观水平。我国房地产抵押贷款资产质量相对较好，按照国际标准计量资本要求，不再大幅额外增加，仍足以充分覆盖相关资产风险，有利于增强银行服务实体经济能力，提升对中小微企业和消费信贷的支持力度。

三是完善监督检查要求。一方面参照国际标准，完善监督检查内容；另一方面衔接国内现行监管制度，促进政策落实。

四是修订信息披露要求，强化市场约束。《资本办法》 引入70余张模板，显著提高了信息披露的数据颗粒度要求，切实提升了风险信息透明度和市场约束力，是对资本监管框架第一支柱和第二支柱的有效补充。

商业银行提早谋划 全面启动相关资本计量系统的建设和改造

展望未来，孙荣俊预计，商业银行将提前布局，优化业务结构，继续深化资本管理精细化理念，统筹好经济资本和监管资本管理，提前谋划业务结构调整，努力实现资本内生式增，并进一步提升数字化应用水平。

孙荣俊透露，过去几年，上海银行一直深入研究、密切跟进《资本办法》的修订工作，提早谋划、全面启动相关资本计量系统的建设和改造，目前主要资本计量模块已初步投产。下阶段，该行将启动实施基于数据驱动全面风险管理项目，并进一步探索用好用活资本管理手段，将资本新规要求内化于银行日常风险管理工作中。

张宝全表示，下一步，浦发银行将继续深入学习研究《资本办法》修订内容，领会资新规精神，严格落实各项监管要求，持续深化资本计量在日常经营管理中的应用，提升全面风险管理水平。

编辑/樊宏伟