北向资金净流出，两市成交仅8119亿元。

A股三大股指11月1日集体高开。早盘两市出现一波快速下跌，三大股指均一度转跌，探底后两市回升，午前收盘涨跌互现。午后两市继续窄幅震荡，全天成交额大幅萎缩。

从盘面上看，白酒股涨幅收窄，贵州茅台涨近6%；超导、一体化压铸、网游、SPD、液冷服务器概念活跃。医药股回调，CRO、减肥药方向领跌；华为鸿蒙、光刻机题材走弱。

至11月1日收盘，上证综指涨0.14%，报3023.08点；科创50指数跌0.51%，报869.92点；深证成指跌0.38%，报9826.73点；创业板指跌0.46%，报1959.13点。

Wind统计显示，两市共2777只股票上涨，2282只股票下跌，平盘有232只股票。

11月1日，沪深两市成交总额8119亿元，较前一交易日的9183亿元减少1064亿元。其中，沪市成交3471亿元，比上一交易日3863亿元减少392亿元，深市成交4648亿元。

沪深两市共有51只股票涨幅在9%以上，13只股票跌幅在9%以上。

北向资金11月1日全天净卖出20.82亿元，连续3日减仓。其中，沪股通净买入3.62亿元，深股通净卖出24.45亿元。

白酒股高开低走，医药生物领跌

在板块方面，白酒股高开低走，龙头贵州茅台（600519）在出厂价提高20%的重大利好下开盘接近涨停，而后涨幅快速收窄至6%以内。此外，伊力特（600197）、泸州老窖（000568）、五粮液（000858）等涨超2%。

超导概念迎来久违的大涨，国缆检测（301289）、百利电气（600468）、永鼎股份（600105）、福日电子（600203）等涨停或涨超10%，联创光电（600363）、法尔胜（000890）等涨超4%。

新能源车产业链活跃，带动汽车股涨幅靠前，通达电气（603390）、泉峰汽车（603982）、凯众股份（603037）、华纬科技（001380）等近10只个股涨停或涨超10%。

医药生物领跌两市，普利制药（300630）、奥锐特（605116）、通化金马（000766）、艾力斯（688578）、翰宇药业（300199）、共同药业（300966）等跌超4%。

房地产跌幅靠前，恒发顺业（000631）、津投城开（600322）、大龙地产（600159）、张江高科（600895）、特发服务（300917）等跌超3%。

建筑材料同样表现不佳，青龙管业（002457）跌停，龙泉股份（002671）、海南瑞泽（002596）、东方雨虹（002271）、三棵树（603737）等跌超1%。

微观结构好的设备材料与医药

国泰君安表示，继汇金、社保、险资等长投资金陆续表态后，市场氛围得到了明显的改善。进入到11月，本周需关注周四凌晨美联储的议息会议，月中需关注APEC会议。尽管短期制造业和非制造业PMI不及预期，但随着政策的落地见效，未来可能带动整体经济景气度的回升。

看好周期底部向上，微观结构好的设备材料与医药。市场底部反弹，投资机会在风险特征适中，微观交易结构好，预期分歧大的方向，重点选择行业周期处于底部向上的细分领域。1）低库存+新需求逻辑，线索一：海外补库需求拉动+国内制造业出口（通用设备/汽零/电子/有色等）；线索二：国产替代需求上升+国内制造业补库（半导体/自动化设备/新材料）。2）海外利率高位与国内基本面改善，看好医药配置机会。3）从中期而言，底仓选择低负债与稳定现金流的红利高股息股票，包括公用事业/高速公路/运营商。此外，底部反弹与脉冲关注大金融。

招商证券指出，截至10月31日上午，A股上市公司2023年三季报业绩基本披露完毕（披露率99.67%）。受三季度经济复苏斜率改善、成本费用压力缓解、部分领域周期底部改善等多重因素影响，A股业绩触底回升。大类行业中公用事业、消费服务、中游制造增速相对领先，TMT和上游资源品改善明显。推荐关注业绩维持高位或加速改善的领域，行业方面，推荐关注TMT领域的半导体、软件开发、游戏、影视院线等，可选消费领域的酒店餐饮、航空机场、旅游景区以及部分需求回升的工业金属、纺织制造、生物制药等。

中金公司表示，近期指数在经历调整后企稳回升，投资者前期较为审慎的情绪也在改善。结合三季报显示上市公司盈利底部改善、A股估值已回落至历史低位，市场情绪改善将带来估值修复机会等因素，四季度关注阶段性及结构性机会：前期风险释放充分、且存在产业催化的科技成长细分领域，例如半导体、通信等TMT相关行业；温和复苏环境下基本面有望先行改善的行业，如白酒、白色家电、汽车零部件等行业或具备较强业绩弹性的行业，及家电家居、汽车零部件、消费电子等海外业务占比较高的行业。另外，考虑到近期市场交投情绪好转、投资者风险偏好提升，前期凭借安全边际取得超额收益的高股息相关行业短期可能面临一定压力。

编辑/樊宏伟