杭州亚运会已经闭幕。“V观财报”(微信号ID：VG-View)注意到，预制菜“打入”了杭州亚运会，得利斯、味知香等A股公司都有布局。

预制菜“打入”亚运会

7月6日，得利斯在深交所互动易回复投资者提问表示，公司部分预制菜产品参与了供应。

上半年，得利斯实现营业收入15.43亿元，同比增长9.91%；归属于上市公司股东的净利润2565.69万元，同比下滑47.37%。

得利斯曾在2022年度业绩说明会上表示，2023年，公司将继续做大做强预制菜业务，坚持以市场需求为主导，探索预制菜业务发展新突破，扩大公司的业务规模和盈利能力。

如今半年过去，得利斯预制菜对业绩的拉动效果似乎并不明显。上半年，得利斯预制菜业务营收由去年同期的3.05亿元提升至3.54亿元，同比增长15.89%，占营收比重由去年同期的21.75%提升至22.93%。

“预制菜第一股”味知香是杭州亚运会官方预制菜肴供应商。9月5日，味知香开售杭州亚运限量款产品，包括糖醋里脊、东坡肉、龙井虾仁、西湖牛肉羹。

这四款杭州亚运限量产品销量如何？预计对业绩有何影响？9月27日，“V观财报”就上述问题向味知香发去采访提纲，截至发稿未获回复。

业绩方面，上半年，味知香实现营业收入4.17亿元，同比增长10.30%；归属于上市公司股东的净利润0.75亿元，同比增长6.12%。

此外，味知香上市以来毛利率逐年下降，降幅逐渐收窄。2021年，公司预制菜毛利率25.08%，比上年减少4.31个百分点；2022年，公司预制菜毛利率23.90%，比上年减少1.18个百分点。

预制菜近日争议颇大，对于很多人担忧的预制菜卫生、安全等问题，味知香在上半年业绩说明会上提到，预制菜概念太大太广，很多人认为预制菜是料理包，不是本公司生产的范围，公司主要生产半成品菜，基本都是生食。

5400亿市场迎新机遇

“V观财报”根据Wind梳理，按产业主题类分，A股预制菜概念个股有30只，截至最新收盘日，总市值超5400亿元。

来源：Wind截图

中国食品产业分析师朱丹蓬表示，新鲜菜品是消费者的刚需，目前面临最大问题是消费者对预制菜的不认同，有消费者认为预制菜就是“隔夜菜”。他认为，未来产业端如何匹配和满足消费端的核心需求将是整个预制菜行业的重要课题。

7月31日，国务院办公厅转发国家发改委《关于恢复和扩大消费的措施》，其中明确，培育“种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店”模式，挖掘预制菜市场潜力，加快推进预制菜基地建设，充分体现安全、营养、健康的原则，提升餐饮质量和配送标准化水平。

平安证券研报称，这是继2023年中央一号文件提出“培育发展预制菜产业”之后，预制菜行业再次出现在中央文件中，表明中央大力发展预制菜产业的决心，预制菜行业在后续具体政策支持下，将迎来全新发展机遇。

平安证券研报认为，2022年我国预制菜市场规模达4196亿元，预计2026年将突破万亿元。行业当前集中度较低，具有规模优势的龙头企业有望快速抢占市场份额，通过产品结构优化和精细化费用管理改善盈利能力。

华福证券研报分析，未来预制菜业务要提升盈利能力，关键在于选品逻辑和格局端的控制。通过聚焦可规模化的大品类和提升供应链效率等措施，可以释放规模效应并加快单品推新节奏，从而提升盈利水平。同时，在格局端抢占身位同样重要，这样进可顺势定价，退可守正待时。总之，契合需求特点、客户结构、发展阶段以及禀赋优势等的选品逻辑或为品类破局关键。（中新经纬APP）

编辑/樊宏伟