7月21日，证监会发布《关于完善特定短线交易监管的若干规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。

证监会表示，特定短线交易，是指上市公司、新三板挂牌公司持有百分之五以上股份的股东（以下简称大股东）、董事、监事、高级管理人员（以下简称董监高）在6个月内，将本公司股票或者其他具有股权性质的证券买入后又卖出，或者卖出后又买入的行为。作为预防内幕交易的前端控制措施，《证券法》第44条规定上市公司及新三板挂牌公司大股东、董监高等特定主体有短线交易行为的，其所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。

证监会指出，随着资本市场的发展，证券种类和交易方式日趋丰富，前述原则性规定难以适用于各种复杂场景，出台一项专门性规则的必要性日益凸显。2020年实施的新《证券法》在进一步扩大特定短线交易制度的适用主体和证券范围的同时，授权证监会规定例外情形。根据法律授权，证监会认真梳理总结现有监管实践，将部分成熟有效的经验做法提炼成具体标准，形成了《规定》。

据了解，该《规定》全文17条，主要有9方面内容。第一是规定特定短线交易制度适用主体范围。第二是明确特定投资者持有证券计算标准。第三是确定特定短线交易制度适用证券范围。第四是明确特定短线交易制度不跨品种计算。第五是界定特定短线交易买卖行为。第六是规定特定短线交易制度豁免情形。第七是确定境内机构适用标准。第八是明确外资适用标准。第九是完善特定短线交易制度监督管理相关安排。

证监会还表示，起草过程中，证监会严格遵循《证券法》立法要求，将依法规制作为基本原则，主要围绕大股东、董监高等特定投资者，明确细化特定短线交易的适用标准，不扩大规制对象，不影响普通投资者的正常交易。同时，主动回应外资诉求，按照内外一致原则，允许符合条件的境外公募基金可申请按产品计算持有证券数量，并豁免沪深港通机制下香港中央结算公司适用特定短线交易制度，实现内外资投资者一视同仁、平等对待。《规定》立足我国资本市场实际情况，在保持现有监管标准不变的基础上，细化明确了11种豁免情形，更好支持相关主体和业务的发展。

文/北京青年报记者 刘慎良
编辑/田野