中国华融资产管理股份有限公司（下称中国华融）3月30日召开2022年度业绩发布会。财报数据显示，2022年，中国华融收入总额372.64亿元，较上年减少45.3%，归属于公司股东的亏损为275.81亿元，基本每股亏损0.34元。这也是继2020年千亿亏损后，该公司再次出现亏损的情况。
同时，财报数据指出，截至2022年12月31日，中国华融不良债权总收入为227.79亿元，较去年同期280.77亿的不良债权收入总额下降18.9%。
亏损归因有三
在2020年千亿亏损后，中国华融再次出现亏损情况。对此，中国华融总裁李子民指出，资本市场波动，宏观经济形势和房地产市场下行，以及收购重组类不良资产收入减少成为影响去年全年业绩变动的主要因素。
具体来看，受资本市场波动影响，部分权益类金融资产公允价值发生变动，2022年度对上市和非上市的股权和基金确认的公允价值变动为-88.8亿元，较上年度减少181.18亿元。受宏观经济形势及房地产行业下行影响，2022年度确认信用减值损失为293.81亿元，较上年增长122.3%。收购重组类不良债权资产规模及收入减少，2022年末收购重组类不良债权资产余额2783.82亿元，较上年末减少16.4%，2022年收购重组类不良债权资产经营收入228.5亿元，较上年度减少18.6%。
“下半年各项工作节奏明显加快，较上半年实现大幅减亏”，李子民表示，去年下半年，中国华融部分权益类金融资产公允价值变动形成的浮亏逐步收窄，资产质量下迁有所放缓，主业投放节奏明显加快，公司经营业绩呈现出向好趋势。数据显示，中国华融2022年下半年较上半年实现减亏101亿元左右。
中国华融董事长刘正均指出，过去一年，中国华融加快瘦身缩表，累计完成华融交易中心、华融消费金融、华融证券、华融湘江银行、华融信托5家金融子公司股权转让。截至2022年末，合并总资产、总负债分别为9553.26亿元和9069.47亿元，不良资产主业规模占比由52%提升至76%。
管理层看好不良资产主业前景
展望2023年，李子民认为，中国经济韧性强、潜力大、活力足，基本面长期向好，综合研判，经济有望总体回升，经济活力将加速释放，现代化产业体系建设加快推进，国企改革进一步深化，行业格局调整重构，由此为中国华融拓展不良资产主业，积极参与化解风险，配置优质资产提供了有利契机。
李子民分析，2022年以来，监管政策密集出台，拓宽了不良的认定标准和收购范围，鼓励金融资产管理公司参与盘活存量、房企纾困、中小金融机构化险，为中国华融进一步回归主业提供了政策红利。
中国华融“十四五规划”深入研究总结十大细分市场机会，其中包括多个万亿级市场，李子民认为，这为中国华融未来主业转型打开了思路，提供了方向。
具体来看，李子民指出，不良资产收入处置方面，商业银行不良贷款仍处高位，2022年末余额达到3.8万亿元，同比增长4.7%，关注类贷款规模快速增加，并且超过了不良贷款；信托、证券等非银金融机构不良资产快速上升，规模超过1.5万亿。同时，在房地产行业深度调整背景下，房企流动性压力上升，出现偿债高峰，全国保交楼资金缺口预计接近1万亿元。2023年受宏观政策影响，房地产行业预计总体平稳，行业并购重组加快。
国企改革方面，新一轮国企改革带来低效资产盘活产业链整合的业务机会。破产重整方面，全国审结破产重整案件逐年递增，每年需要盘活的资产或上万亿元。中小金融机构风险化解方面，国内高风险金融机构已达到422家，资产规模4.6万亿元，其中农村中小银行数量占93%，防范区域性、系统性金融风险的紧迫性、重要性与日俱增。
“总体来看，不良资产主业大有可为”，李子民指出，中国华融将主动识变应变乘发展大势，赢得市场先机。
资产质量下跌趋势将放缓
对于外界普遍关心的金融机构资产质量问题，中国华融总裁助理温金祥表示，受外部环境和自身存量资产结构影响，公司整体资产质量的承压。
“近年来，经济增速放缓、房地产行业深度调整，以及我们自身资产结构等多重因素影响，公司存量客户流动性压力增大，抵押能力有所下降，整体资产质量管控持续承压，”温金祥称，目前，通过有效的风险防控和化解，公司资产质量下跌趋势有所放缓。
温金祥表示，随着今年经济复苏回暖，各项促改革政策利好效果逐步显现，中国华融将围绕高质量发展要求，建立健全全面风险管理体系，不断强化风险管控能力，继续加快处置存量风险，预计2023年资产质量可以得到较大改善。
此外，对于银保监会和央行今年2月联合发布的《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）的影响，中国华融副总裁朱文辉认为，《征求意见稿》围绕构建差异化资本监管体系而展开，对于完善商业银行资本监管规则，提升商业银行服务实体经济质效，具有重要意义。
“对华融来说，银行风险管理水平的提高，意味着我们在融资端流动性的来源得到了保证”，朱文辉称，比起现行规定，征求意见稿针对商业银行参与其他金融机构业务的情形，在风险认定方式和对应的权重上进行了细分。除了资本工具以外的融资业务，如果能达到投资级，会享有更优惠的风险权重。中国华融下一步将会持续强化融资管理，拓宽融资渠道，为金融资产管理公司的救助性功能提供保障。
编辑/范辉
