新华财经纽约10月17日电 由于美联储激进加息带来利息收入明显增加和市场低迷导致投行业务收入下降，美国多家银行公布的三季度业绩出现分化。虽然多数银行仍继续计提信贷损失以应对风险，但银行资产质量目前没有恶化。

利息收入增加 投行业务收入减少

从业绩看，业务最为完整的摩根大通既受益于加息，也受到收紧货币政策带来的冲击。利息收入增加对花旗集团、富国银行和美国合众银行业绩带来的提振明显，而缺少零售和商业银行业务的摩根士丹利则因市场低迷受到明显冲击，业绩低于预期。

摩根大通在今年三季度实现营业收入334.91亿美元，高于市场预期的321亿美元，环比和同比增幅分别为6%和10%。其中，由于利率提高，三季度净利息收入为176亿美元，同比增幅为34%；而三季度非利息收入金额为159亿美元，同比下降8%。

摩根大通三季度净利润为97.37亿美元，同比下降17%，环比则增长了13%。稀释后每股盈利为3.12美元，高于市场预期的2.88美元。

摩根大通首席执行官杰米戴蒙（Jamie Dimon）表示，虽然美国消费者继续支出，有很多空缺就业岗位，企业状况依然健康，但眼前有重大的利空，包括持续高通胀导致全球利率走高，量化紧缩影响的不确定性，导致地缘政治风险增加的乌克兰冲突，以及石油供应和价格的脆弱状态。

花旗集团三季度营业收入为185.08亿美元，环比下降6%，同比则增长6%，高于市场预期的182.6亿美元。花旗集团表示，其三季度营业收入之所以能够实现同比增长主要是由于出售菲律宾零售银行业务带来的收益，而去年同期则因出售澳大利亚零售业务而亏损。

花旗集团三季度净利润为34.79亿美元，环比和同比降幅分别为23%和25%。三季度每股盈利为1.63美元，高于市场预期的1.42美元。

富国银行三季度营业收入为195.05亿美元，环比和同比涨幅分别为15%和4%，高于市场预期的187.8亿美元。其中，由于利率上涨和贷款余额增加等因素影响，净利息收入为120.98亿美元，环比和同比涨幅分别为19%和36%；而抵押贷款银行业务收入减少，非利息收入为74.07亿美元，环比增长8%，同比则下降25%。

富国银行在三季度实现25.28亿美元净利润，环比增加13%，而同比则下降31%。稀释后每股盈利1.3美元，高于市场预期的1.09美元。富国银行表示，与诉讼、客户赎回和监管相关的历史事项在三季度带来20亿美元的经营损失，导致其每股盈利减少0.45美元。

规模较小的美国合众银行(U.S. Bancorp)三季度营业收入为63.26亿美元，环比和同比增幅分别为5.2%和7.4%。其中，净利息收入为38.27亿美元，环比和同比涨幅分别为11.4%和20.7%；非利息收入为24.69亿美元，环比和同比分别下降了3.1%和8.3%。

美国合众银行三季度实现净利润18.16亿美元，环比增加18.4%，同比则下降了10.7%。调整后每股盈利1.18美元，略高于市场预期的1.17美元。

以资产管理、交易和投行为主的摩根士丹利在当日公布的业绩报告显示，该行三季度实现129.86亿美元净营业收入，环比和同比分别下降了1%和12%，低于市场预期的133亿美元。

虽然交易业务营业收入同比增长16%，但投行和资产管理营业收入同比降幅分别为54%和9%，而佣金和费用收入同比降幅为11%。

摩根士丹利三季度实现26.32亿美元净利润，环比增加5%，但同比降幅达29%。稀释后每股盈利为1.47美元，低于市场预期的1.49美元。

值得注意的是，受出售美国国债和住房抵押债券损失拖累，摩根大通在三季度出现9.59亿美元的投资证券净损失，这导致其净利润减少7.29亿美元。由于投资银行业务费用收入同比大幅下降，三季度投资银行收入为17亿美元，同比降幅达43%。

信贷损失继续增加

由于加息带来的经济增长放缓和信贷质量承压，银行整体上仍然在继续增加信贷损失准备。不过，这更多是银行管理风险的手段，信贷质量目前仍维持在较好状态，后续实际损失大小仍有很大不确定性。

数据显示，摩根大通在三季度计提信贷损失15.37亿美元，高于二季度的11.01亿美元，而去年同期则释放了15.27亿美元的信贷损失准备金。其中，三季度信贷损失准备金净增额和净销账金额分别为8.08亿美元和7.27亿美元。

戴蒙表示，如果美国失业率升至5%至6%的水平，摩根大通很可能会在未来几个季度里增加50-60亿美元的信贷损失准备金。

花旗集团三季度信贷损失准备金净增3.7亿美元，去年同期为释放11.62亿美元。该季度净信贷损失金额为8.87亿美元，保持相对稳定。

值得注意的是，花旗集团三季度投行业务收入为6.31亿美元，环比和同比降幅分别为22%和64%。

富国银行在三季度计提了7.84亿美元的信贷损失，高于二季度的5.8亿美元，而去年同期而释放13.95亿美元。

美国合众银行在三季度计提了3.62亿美元信贷损失，高于二季度的3.11亿美元，而去年同期为释放1.63亿美元信贷损失。

美国合众银行董事长兼首席执行官安迪塞切雷(Andy Cecere)在当日公布的业绩报告中表示，三季度业绩受到净利息收入强劲增长和利率提高的驱动。信贷质量依然强劲，该季度净销账比率出现改善。鉴于宏观环境的不确定，该行在为多种不同的可能结果做准备，并将继续以审慎和严守纪律的方式进行管理。

由于业务结构不同，摩根士丹利三季度仅计提了3500万美元信贷损失，低于二季度的1.01亿美元，但高于去年同期的2400万美元。

惠誉评级在此前预计，利率走高、通胀和美国温和经济衰退将对银行的资产质量和贷款增长带来虽然温和但日益增长的影响。预计今年美国银行信贷整体将增长10%-11%，但可能随着利率走高和经济增长放缓而逐渐回落。

媒体此前报道，美国六大银行预计将在今年三季度为信贷损失总共计提45亿至50亿美元的准备金，而这六家银行在去年同期则释放了大约40亿美元的信贷损失计提金额。

六大银行中，美国银行和高盛集团计划分别与17日和18日公布的三季度业绩。

巴克莱银行分析师表示，财政刺激措施的退出、地缘政治紧张的增加和处于高位的通胀是可能导致信贷损失准备金增加的一些因素。

富国银行高级银行分析师迈克梅奥（Mike Mayo）表示，就事实上的贷款质量而言，现在是最好的时期。与此前危机发生前相比，美国银行业面临的风险要小的多，也更加富有韧性。

美国经纪商奥帝安资本集团（Odeon Capital Group）首席金融策略师迪克波维(Dick Bove)表示，从信贷损失准备金和普通股权益（ common equity）这两个关键指标看，银行当日公布的业绩均非常糟糕。信贷损失准备金在走高，这显示了银行对未来的预期。而由于利率升高，金融资产价值下降，普通股权益走低。

涵盖美国24家主要银行的KBW纳斯达克银行指数当日下跌了1.36%，今年以来的累积跌幅为27.63%。

14日，摩根大通、花旗集团、富国银行和美国合众银行股价分别上涨1.66%、0.65%、1.86%和3.36%，而摩根士丹利股价显著下跌了5.07%。美国银行股价则上涨0.3%，受悲观预期影响，高盛集团股价下跌2.31%。（记者刘亚南）

编辑/田野