随着A股上市公司2022年半年报的持续披露，QFII调仓换股情况也新鲜出炉。同花顺数据显示，截至8月19日收盘，在已披露2022年半年报的949家A股上市公司中，有155家公司前十大流通股股东名单中出现QFII身影，合计持股数量30.82亿股；以二季度末收盘价计算，合计持股市值达477.85亿元。

广州国邦资产管理有限公司董事总经理周权庆告诉《证券日报》记者：“QFII对股票的流动性、业绩稳定性、分红派现能力等要求较高，一般会选择支柱产业中的领头企业，对业绩稳定的要求高于对成长性的要求。但QFII也会关注一些中小盘价值成长型股票，遵循价值投资理念，进行长周期投资。”

与今年一季度相比，二季度QFII共新进或增持101只个股。其中，二季度新进持有58只个股，增持43只个股。此外，QFII对11只个股的持仓未变，另对43只个股进行了减持操作。

从持股数量变化情况来看，在101只新进或增持的个股中，二季度QFII对南京银行的兴趣最为浓厚，增持数量达到18349.31万股。另外，QFII对红旗连锁、生益科技、爱旭股份、中超控股等4只个股的增持数量也均超过1000万股。

从行业分布方面，QFII在今年二季度新进或增持的101只个股，主要扎堆在电力设备、机械设备、基础化工等三大行业，涉及个股数量分别为12只、11只、11只。

广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏告诉《证券日报》记者：“在碳中和背景下，新能源行业迎来高景气，叠加地缘因素引发的欧洲能源危机以及极端高温天气的出现，均加剧了新能源装机量扩容的紧迫性，电力设备领域涉及HJT电池、钙钛矿电池等新兴技术的上市公司值得重点关注。机械设备与机器人、智能制造等主题方向存在叠加，是国内高端制造赛道的典型代表，同样存在产业链布局的良机。基础化工行业历来中报业绩优异，常年受益于产品涨价题材，下游新能源车行业维持较高景气度，也为基础化工行业带来了强劲需求。”

记者对相关信息梳理后发现，QFII在二季度新进或增持的101只个股，主要呈现三大特征：一是绩优股占比较高。在上述101家公司中，有70家公司上半年净利润实现同比增长，占比近七成。其中，宇晶股份、爱旭股份、兰州黄河、铭普光磁、京泉华等5家公司上半年净利润同比增幅均超1000%。

二是股价走势良好。7月份以来，上述101只个股中，有66只个股期间股价实现上涨，占比65.35%。其中，宇环数控、振华股份、科林电气、德业股份等4只个股期间累计涨幅均超50%，分别为95.04%、70.89%、52.30%、52.20%。

三是屡获评级机构推荐。最近一个月内，上述101只个股中，有45只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，占比达44.55%。其中，东方财富、中望软件、力量钻石等3只个股获机构看好评级次数均在20次及以上，分别为33次、24次、20次。

周权庆表示，“依据QFII的调仓路径，可发现其基本的投资思路。QFII更加倾向于配置本地区的传统优势行业、新兴优势行业以及第三产业。在不同时期，QFII也会根据宏观经济周期和行业景气周期灵活调整其重仓股。”

编辑/樊宏伟