近期跟踪评级报告陆续发布，出现首家信用评级遭下调的银行。

7月29日，联合资信评估股份有限公司（下称联合资信）发布的辽阳辽东农村商业银行股份有限公司（下称辽东农商银行）2022年跟踪评级报告显示，确定下调辽东农商银行主体长期信用等级为A，下调“16 辽东农商二级”（3 亿元）信用等级为 A-，评级展望调整为负面。这也是今年首家被下降主体评级的银行。

联合资信评级报告指出，辽东农商银行的评级反映了辽东农商银行区域竞争力较强、存款稳定较好等方面的优势。同时，联合资信也关注到，在新冠疫情和区域经济下行背景下，辽东农商银行主营业务规模有所下降、信贷资产质量明显恶化、拨备水平不足、盈利大幅下降且转为亏损状态、资本已显不足等因素对其经营发展及信用水平可能带来不利影响。

净息差大幅收窄后营收下滑，净利为负

从联合资信披露的数据来看，截至2021年末，辽东农商银行的资产总额为252.43亿元。2021年，由于净息差大幅收窄，辽东农商银行营业收入大幅下降净利润大幅下降，且转为亏损状态，盈利能力弱。

从营收来看，去年该行营收大幅下滑，2021年，辽东农商银行的营收为1.50亿元，而在2020年该行营收为7.62亿元。而净利润也在去年出现亏损情况，2021年该行净利润亏损1.06亿元，2020年该行实现净利润2.17亿元。

辽东农商银行营收净利的大幅下降和2021年净息差大幅收窄密切相关。2019、2020年、2021年，辽东农商银行的净息差分别为2.79%、2.66%、0.45%。

根据评级报告，2021 年，受信贷资产质量明显恶化、贷款收息率下降等因素影响，辽东农商银行净息差大幅收窄，导致其利息净收入大幅下降，辽东农商银行营业收入随之大幅下降。2021年，辽东农商银行实现营业收入1.50亿元，其中利息净收入1.04亿元，较上年下降78.25%。

不良贷款率高达11.52%，拨备水平明显不足

在盈利能力减弱的同时，辽东农商银行资产质量也面临较大挑战。

资产质量方面，截至2021年末，辽东农商银行的不良贷款率大幅攀升至11.52%。截至2019年末，2020年末，该行的不良贷款率分别为1.45%、2.82%。从拨备覆盖率来看，截至2021年末，辽东农商银行的拨备覆盖率低至54.28%，已不满足监管要求，拨备水平明显不足，贷款减值准备面临较大计提压力。

联合资信的评级报告还指出，2021年，辽东农商银行同业资产和投资资产规模均有所增长，部分同业资产违约，但并未划入不良资产当中进行管理，五级分类划分标准有待趋严。

具体来看，从同业资产质量来看，截至2021年末，辽东农商银行同业资产五级分类均为正常类，并对其计提0.09亿元减值准备，但辽东农商银行存放于恒丰银行的资金已实质违约，且并未划入不良资产当中进行管理，同业资产五级分类划分标准有待趋严，同时需关注相关资产的回收处置情况。

资本补充面临较大压力

在信贷资产质量明显恶化，贷款损失准备缺口明显增长的情况下，辽东农商银行的资本也造成一定损耗，资本充足性指标大幅下降。

截至2021年末，辽东农商银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为8.43%、6.77%、6.77%。截至2020年末，这三个指标分别为13.24%、10.55%、10.55%。

究其原因，联合资信的评级报告显示，由于其通过以物抵债处置不良贷款规模较大，导致其抵债资产规模大幅增长，对资本形成一定占用；辽东农商银行资本充足性指标随之大幅下降，资本水平已显不足，同时考虑到其未赎回的二级资本债券补充效应会逐年递减，未来面临较大的资本补充压力。

辽东农商银行成立于2013年8月，是在原辽阳县农村信用合作联社基础上组建而成的股份制商业银行。截至2021年末，辽东农商银行股本为10.50亿元，股权结构分散，无控股股东或实际控制人，前五大股东为：辽宁辽鞍工程机械有限公司（持股比例为6.67%，下同），辽宁前杜农业发展有限公司（6.13%），辽阳钢铁有限公司（5.71%），同益实业集团有限公司（4.76%），辽阳芯雨禾牧业有限公司（3.81%）。

编辑/樊宏伟