随着实力的不断壮大，中国的私募也不断走向海外。不论是投资还是募资，已经都越来越全球化。要在海外发展，人才是第一要素，有的私募本身创始人就有海外背景，更多私募通过大量招聘人才，开展海外业务。

据了解，已有不少私募在海外设立产品，并且取得不错业绩，有些私募在海外的规模已经超百亿元人民币。在投资方面，国内私募目前仍以中国概念股票投资为主；从私募出海接洽海外资金来看，中国的发展取得举世瞩目的成就，中国资本市场仍然是很多海外资金长期看好的市场。

招兵买马布局海外：投资合规市场等人才都需要

内地私募出海，普遍首选在香港设立子公司或办公室。出海开展业务，人才是第一要务，各家私募根据布局和安排，在海外招募配置各类专业人才，不论是投资，还是合规、运营、风控、市场等各类人员都是需要的。

上海重阳投资董事长王庆表示，重阳的海外基金投资主要还是中国市场，重点还在熟悉的A股、港股和中概股，因而投资和研究团队还是以上海这边为主。在香港主要是合规、风控和运营，都是在当地招聘有丰富国际化经验的专业人才。

据介绍，上海另一家大型私募保银投资，海外团队的配置以基金经理为主，近年来也陆续配置了一些中后台团队。保银投资表示，这和公司的投资策略有关，公司的投资范围涉及全球市场，聘请行业专家进行本土化投资方面更具有优势。

中欧瑞博投资是华南地区较为大型的股票多头私募，目前规模预计在200亿以上。中欧瑞博已经持有香港9号牌持牌法团，在今年年初，大力招募海外市场团队，包括海外市场总监、海外运营经理，其中海外市场总监的工作地点在香港。海外市场总监的任职要求显示，需要具备5年以上香港及海外机构客户拓展经验，头部外资大行工作经验者优先。

念空科技表示，公司海外团队会在当地设立办公室，招聘当地投资、风控及运营人员，并聘请律所、审计机构等提供专业化的服务，确保海外团队高效且合规运作。深圳一家百亿私募表示，海外团队会增加海外基金经理，招聘产品运营总监、市场总监等优秀人才。

也有私募创始团队本身就有海外背景，并且在纽约设立办公室。比如头部量化私募明汯投资，公司表示，两位合伙人均具备丰富的海外量化机构工作经历和国际视野，创始人裘慧明2001年从美国宾夕法尼亚大学物理学博士毕业后进入华尔街工作，2002年起开始担任量化基金经理，2012年底回国创立明汯，从攻读博士学位到华尔街工作，裘慧明在美国累计近17年，建立了深厚的业内人脉。

据介绍，明汯较早就着手海外团队建设，已逐渐搭建起海外人才库，目前纽约办公室已有近20人的投研团队。明汯投资国内外同事的交流频率很高，两边团队工作时间较为灵活，也恰恰是时差的原因，很多项目协作几乎可以实现“24小时接龙”滚动推进，实现高效协同。

明汯投资表示，全球化招聘主要还是侧重投研岗位，技术、自我驱动力是量化最为看重的，比较偏好于数理基础好、动手能力强、喜欢打代码，实干精神和落地能力比较强的候选人。

出海已有不错表现：有私募海外规模超百亿人民币

内地私募出海，已有不少取得不错业绩和规模，保银投资表示，海外规模超过100亿元人民币。业内人士表示，淡水泉投资、景林资产等在海外市场也有很大规模。

保银投资表示，公司是较早布局海外市场的私募基金公司之一，公司最早发行的一只美元运行至今已经成立17年。目前海外美元基金的总规模已经超过100亿元人民币。主要采取的是股票多空策略。

王庆告诉中国基金报记者，重阳投资的美元基金产品运作有三年左右，总体业绩相当不错。刚开始主要是以种子资金的方式运作；慢慢开始募集外部客户资金。目前跟国内机构在海外的分支合作比较多，也在跟一些中大型外资机构投资者保持沟通并着手合作。

私募出海的投资策略也非常多元化。念空科技表示，目前公司有在境外券商做投顾交易的产品，规模为3000万美元，策略为量化中性策略，业绩表现稳定。等后续海外团队搭建完成后，将陆续发行海外产品，主要采取量化中性策略。

九坤投资方面，2019年Ubiquant海外主体首支美元量化基金对客户开放申购，到2020年底该基金管理规模突破1亿美元；2021年成立第二支美元基金，2021年11月九坤关联公司Ubiquant Asset Management获得香港证监会SFC颁发的九号牌。产品方面，目前有量化对冲和量化多头两类策略，主要投资于A股市场。

成就举世瞩目：海外资金仍看好中国股市

国内私募出海的发展，一方面是投资市场和范围扩大了，另一方面是吸引更多的海外资金进入中国市场，虽然今年A股市场出现较大波动，但从出海私募反馈来看，中国是仅次于美国的第二大市场，中国的发展潜力仍然很大，海外资金仍然非常看好中国股票市场的机会。

保银投资表示，公司海外资金接洽主要是通过直销，美元基金的投资者涵盖全球大型主权基金、捐赠基金、家族办公室、高净值客户等等。中国近二十年的发展可以说是举世瞩目的，海外资金对中国权益投资也长期看好。

王庆表示，虽然这段时间有的外资相对比较谨慎，但对中国市场比较了解的外资，还是会比较坚定。重阳投资最近海外产品的资金都是净流入的，重阳投资海外已经有三年的历史业绩，吸引了相当一部分海外投资者。

有多家百亿私募也表示，现在主要对接海外大型金融机构。中国资本市场是仅次于美国的全球第二大市场，中国是全球最大经济体之一，也是新兴市场的代表，自疫情以来，中国经济在全球一直独秀，潜力巨大。随着国内经济增长和金融开放的力度不断扩大，全世界投资的目光都在关注中国、投资中国，而且通过沪深港通、QFII、分支机构等多种渠道布局中国，海外资金投资A股的意愿十分强烈。

念空科技目前正在积极接洽海外资金。念空科技表示，在与海外客户的沟通过程中了解到，在中国经济快速发展和金融市场不断开放的大环境下，不少海外的机构和个人投资者，对国内市场和我司产品策略都有强烈的投资意愿和需求。这也正是促使公司决定成立海外基金公司的主要原因。（中国基金报记者 江右）

编辑/田野