一家名为Pisces Acquisition Corporation的公司3月2日向港交所递交上市申请。
细查其资料，可谓背景显赫：港股上市公司东建国际（00329.HK）的全资附属东建资管作为发起人，国内知名PE机构鼎晖投资的联合创始人兼总裁焦树阁（又名焦震）担任Pisces Acquisition Corporation董事长。
“鼎晖的管理层实际是一个创业团队，焦震的重要性仅次于董事长吴尚志。一些人称他为‘快刀手’。1995年入行至今，战绩赫赫。”有鼎晖内部人士对记者说。
招股书称，Pisces Acquisition Corporation为特殊目的收购公司(SPAC)，计划重点关注高增长的“新经济”行业的公司作为潜在并购目标，例如大健康、新能源、新经济消费与零售、先进科技等。
对于此次上市的目的，公司表示，大中华地区是亚太地区增长的引擎，通过颠覆性与创新的商业模式，尤其是医疗保健、能源、消费及科技领域，能够触及可支配收入不断上升中的数十亿消费者；同时，大中华地区存在大量私募股权退出需求，这为该公司的并购交易带来取得可观的、经调整风险回报的良机。
现管理18只基金 单只最高5.58亿美元
Pisces Acquisition Corporation的发起人为东建资产管理有限公司，是一家由东建国际间接全资拥有的资产管理公司。东建资管持有Pisces Acquisition 100%股份。
查阅港股公司东建国际，其也于3月2日发布公告，公司间接全资附属公司东建资产管理已通过其独家保荐人根据上市规则第18B章向香港联交所提交上市申请，申请批准Pisces于香港联交所主板上市及买卖。
东建资管主要从事资产管理及投资咨询业务，专注于私募股权投资、固定收益及相关衍生产品、二级市场权益投资及其他投资。
截至2021年底，东建资管共管理18只基金，单个基金规模最高达5.58亿美元。其第一大股东为在开曼成立的有限合伙企业JZ Investment Fund L.P.，第二和第三大股东分别为东方证券旗下东证资本和建行的投行旗舰子公司建银国际。
截至2021年12月31日止的最近三个年度，东建资管所管理资产的平均合共价值约为107亿港元。此外，东建资管于2019年开始向专业和机构投资者提供投资顾问服务；而截至2021年12月止的最近两个年度，东建资管所管理的投资顾问资产总规模平均约为4亿港元。
细查其投资履历，在私募股权投资方面，东建资管将重点放在“新经济”领域，其代表案例包括兴盛优选、快看漫画、天瞳威视等。其中，东建资管于2021月2月参与了兴盛优选的E轮融资，自完成投资以来估值增长约50%；2021年8月参与了快看漫画的F轮融资，自完成投资以来估值增长约100%；2021年8月参与了天瞳威视的C轮融资，自完成投资以来估值增长约30%。
PE大佬焦震现身
但更令人关注的是，Pisces Acquisition Corporation的核心管理团队在私募股权投资领域拥有更加显赫的成就。
值得关注的是，任Pisces Acquisition Corporation董事长焦震，目前也担任东建国际的董事长，同时他亦为鼎晖投资联合创始人兼总裁。截至2021年9月30日，鼎晖投资管理资产规模超270亿美元。
资料显示，焦震已成功主导投资在消费品、零售、制造、现代服务、医疗保健、金融等领域的90多个知名品牌，并协助40多家公司IPO。焦震的标志性投资案子包括JS环球(01691.HK)、科兴制药(688136.SH)、陆金所(LU)、蒙牛(02319.HK)、万洲国际(00288.HK)。
“鼎晖的管理层实际是一个创业团队，焦震的重要性仅次于董事长吴尚志。虽然焦对外低调，但在内部，以各种金句、敢说、直说出名。焦震给人最大的印象是，善于将复杂问题简单化，并且速战速决。正因为如此，一些人称他为‘快刀手’。1995年入行至今，战绩赫赫。”有鼎晖内部人士对记者说。
同时，担任Pisces Acquisition Corporation首席执行官的吴广泽，自2020年12月起担任东建国际首席执行官，并于2021年3月获调任为东建国际执行董事兼首席执行官。
2010年起至今，吴广泽亦担任China Consumer Capital Partners Limited(“CCC”) 管理合伙人，主要负责制订基金、并购以及策略执行。加入CCC之前，吴广泽自2006年6月至2009年8月期间担任德意志银行香港分行的副总裁，期间主导了数家知名消费品公司的IPO项目。
就在上个月由前阿里巴巴高管卫哲联合发起的SPAC向港交所提交了上市申请。截至目前，今年以来已有7家SPAC奔赴港股市场。这些SPAC基本都有知名PE机构的身影。如Interra身后的春华资本，已通过旗下多个美元及人民币基金投资超过70家公司，曾投资过小鹏汽车、百胜中国及阿里巴巴。
为何PE巨头纷纷入局SPAC?
据悉，SPAC就是设立一家空壳公司，通过首次公开发售集资，目的是在上市后一段预设时间内收购目标公司的业务。
作为常规IPO以外的上市路径，SPAC主要优势在于上市流程更简单、耗时更短、成本更低、交易架构设计更为灵活。
SPAC将成为PE机构的全新退出路径。记者在采访中获悉，目前多家知名PE机构都在关注港交所的SPAC上市机制。如前润母基金非常看好先进的技术应用与医疗服务，正在做一些有关SPAC筹备。另有某一线PE机构合伙人向记者透露，公司的业务团队已在为发起SPAC项目做准备。（郭成林）
编辑/田野
