北京青年报
净亏94亿债务重组艰难,华夏幸福这半年经历了什么?
第一财经 2021-08-27 21:00

债务化解方案出炉艰难的华夏幸福(600340),这半年经历了什么,从其中报之间可见端倪。

8月26日,华夏幸福发布2021年半年度报告,显示集团上半年营业收入210.68亿元,同比下降43.63%;归属于上市公司股东的净亏损94.8亿元,同比下降256.37%,上年同期为盈利60.62亿元。期内,华夏幸福实现销售额139.68亿元,较上年同期下降66.69%。

从年初曝出债务违约至今,华夏幸福经历了险情丛生的半年,债务雪球越滚越大、财务费用激增、经营业绩大幅下降,这家曾跻身行业TOP10的黑马房企,已跌出百强之外。

曾为华夏幸福“输血”的中国平安,也因这笔投资踩了雷。同日晚间,中国平安披露半年报,显示集团上半年实现归母净利润580.05亿元,同比下降15.5%。就业绩下滑,中国平安称,主要受华夏幸福相关投资资产进行减值计提等调整的影响。

财报显示,期内中国平安对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及其他权益调整金额为359亿元,对税后归母的净利润影响金额为208亿元,对税后归母营运利润影响金额为61亿元。将该部分损失还原后,公司上半年利润超过788亿元。

对中国平安来说,半年报利空已经落地,但华夏幸福的前路,还是一场漫漫征途。

今年2月份,华夏幸福首次发布债务违约公告,称集团及下属子公司发生债务逾期,涉及本息金额共52.55亿元;截至1月31日,公司可动用货币资金余额仅8亿元。如今,六个月时间过去,华夏幸福的违约规模越来越大,账面资金却没有实质性改善。

报告期内,华夏幸福负债总额为3923.41亿元,有息负债账面余额1876.19亿元,其中短期借款267.49亿元,一年内到期的非流动负债789.02亿元,而期末货币资金余额139.80亿元,其中可动用资金仅7.34亿元,其余132.46亿元受限或限定用途资金均无法用于偿债。

据华夏幸福7月30日公告,该集团累计未能如期偿还债务本息合计已高达815.66亿元。

如何对巨额债务进行风险化解,市场各方已等待良久,此前一度传出,华夏幸福综合性风险化解方案有望在7月中旬出台。不过,事实走向并未如此。7月下旬,针对“8折兑付个人理财投资者”的网传方案,该集团回复媒体称,相关方案还未出台,以公告为准。

“公司正在当地政府与债委会的大力支持下,加快制定风险综合化解方案。但方案制定尚需一定时间,在此之前,存在新增债务逾期、以及流动性紧张进一步加剧的风险。”华夏幸福在中报内称,金融机构债权人委员会也在积极协调推进相关事宜,以争取必要的时间。

曾对华夏幸福“出手相救”的中国平安,已经“及时止损”,不再有真金白银投入。

年初,平安方面表示,后续将不再出钱,但会不遗余力支持华夏幸福债务处理方案设计和救助过程实施。在27日举行的业绩发布会上,平安集团联席首席执行官、首席财务官姚波称,河北省政府带头,正在做华夏幸福的风险化解方案,平安作为债委会成员之一积极参与。

债务相关各方的拉锯战还在继续,但眼看到期债务越滚越大,华夏幸福必须想办法自救。

今年来,该集团陆续将武汉、南京以及嘉兴等地区的多个项目摆上货架,甚至将深圳公司转让给鹏瑞集团,清空旗下城市更新项目。7月底,华夏幸福再次转让北京丰台科技园49%股权,转让后不再持有其任何股份,以期获得一定的现金流。

报告期内,华夏幸福在产业新城业务方面,没有新增PPP项目,不过各区域共新增包括签约国科赛赋河北医药技术有限公司、广东金马游乐股份有限公司、中山市天宙电子科技有限公司等32家入园企业,新增签约投资额129.97亿元。

商业地产方面,武汉长江中心项目完成A1/B1地块地上2层结构施工;南京大校场项目取得AB地块桩基施工许可证,完成商办地块建筑、机电、结构初步设计100%评审;广州白鹅潭项目完成F地块3号楼垫层浇筑;轻资产项目招商银行全球总部大厦亦在桩基建设中......

房地产业务方面,期内华夏幸福共计实现销售金额74.89亿元,销售面积69.09万平方米,结转收入金额149.18亿元,报告期末待结转面积1324.06万平方米。期末,华夏幸福持有待开发项目共58个,合计土地面积约466万平方米,规划计容建筑面积约894.15万平方米。

华夏幸福表示,对于园区配套住宅业务,下半年将坚持项目封闭管理,以项目为单元资金封闭运行,确保风险隔离;推动项目复工复产,协同供应商单位,保障项目工程进度,坚持“保业主交房”为第一要务;加快项目销售,盘活存量项目,提升销售回款,快速回笼资金。

对于产业新城业务,要对区域进行分类管理,确保农民工工资支付,有序兑付商票及工程款,保障在建安置房交房,全力推动产业新城经营性回款。对于已落地的商业项目,公司将尽快完成项目盘活,形成销售回款,对于新项目,将以拓展轻资产模式为主。

不过,仅靠华夏幸福内部经营资金,已很难填上巨大的债务窟窿。尽快拿出有力的措施,推进债务风险化解方案出炉,仍是应对这场危机的根本出路。

来源/第一财经

编辑/樊宏伟

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