据天风证券统计，从目前已披露业绩的个股情况来看，科创板整体业绩增速较高。6月至7月9日，共35家科创板公司披露了中报预报，披露率为11.40%，其中34家公司发布了具体的中报预报业绩增速，业绩增速中位数为153.36%，略低于同口径下个股2021Q1的业绩增速中位数（189.39%），但仍然维持较高增速。

从申万一级行业来看，目前披露率参考意义相对大一些的一级行业中，国防军工、电气设备、有色金属、医药生物、电子景气度较好。在已披露个股数大于等于2、个股总数大于等于8、目前披露率超过10%的行业中，国防军工、电气设备、有色金属、医药生物和电子业绩增速均处于高位。从行业业绩增速中位数来看，国防军工248.10%，电气设备229.92%，有色金属209.36%，均超过200%。

从申万二级行业来看，披露率参考意义大一些的二级行业中，医疗器械、航空装备、电源设备、半导体景气度较高。在目前已披露个股数大于等于2、个股总数大于等于7、披露率超过15%的行业中，医疗器械、航空装备、电源设备、半导体业绩增速中位数均在100%以上。

在当前中报预报的窗口期，建议继续关注景气度较高、股价表现偏离的半导体、电源设备、航空装备，其中航空装备最值得关注。从一年维度来看，A股大部分个股景气度与股价表现呈现出正相关关系。而从目前科创板景气度较高的行业来看，半导体、医疗器械和电源设备板块年初至今超额收益均为负，而航空设备年初至今更是大幅跑输市场。

而从三四季度来看，在产业周期的支撑下，半导体、电源设备、航空设备均有望进一步延续高景气度，医疗器械也有望继续维持高位，其中，股价表现与景气度大幅背离的航空设备板块有望在下半年迎来显著股价修复。

编辑/范辉