北京青年报
保荐机构执业质量不高?今年30家企业撤回科创板IPO申请
澎湃新闻 2021-04-07 20:00

4月6日,上交所上市委员会发布公告称,终止对广东芬尼科技股份有限公司(以下简称“芬尼科技”)、宁波环洋新材料股份有限公司(以下简称“环洋股份”)首次公开发行股票并在科创板上市审核。

芬尼科技、环洋股份成为最新两家暂缓科创板IPO的企业。至此,今年以来主动撤回IPO的科创板拟上市公司已达30家。

对于IPO高比例撤回现象,中国证监会主席易会满在今年的中国发展高层论坛上公开表示,据初步掌握的情况看,并不是说这些企业问题有多大,更不是因为做假账撤回,其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。

年内30家公司撤回科创板IPO

公告显示,芬尼科技、环洋股份均为主动撤回上市材料,其中芬尼科技的保荐人为国元证券,环洋股份的保荐人为安信证券。

公告披露,上交所分别于2020年9月29日、2020年12月31日受理了芬尼科技、环洋股份首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件,并按照规定进行了审核。随后,两家企业及其保荐人均在2021年4月1日申请撤回材料。根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第六十七条的有关规定,本所决定终止对芬尼科技、环洋股份首次公开发行股票并在科创板上市的审核。

根据芬尼科技招股书,公司是一家专注于空气源热泵产品的研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品为空气源热泵及相关产品。上交所在问询函中曾对芬尼科技的股份支付、技术、市场地位和市场空间、行政处罚等方面提出25个问题。

环洋股份的招股书显示,公司是一家专业从事环氧氯丙烷的研发、生产及销售的高新技术企业,主要产品为环氧氯丙烷。除环氧氯丙烷以外,公司其他主营业务收入主要系氧化钙、副产品氯化钙对外销售形成的收入。直到终止审核,环洋股份尚未被上交所审核问询。

至此,澎湃新闻记者根据上交所科创板股票审核官网统计,2021年以来终止审核的科创板拟上市公司已达34家,其中30家均为主动撤回申请。

撤单成潮为哪般?

科创板IPO撤单的现象并不是近期才出现的。

在首批科创板公司上市的2019年7月,就有4家公司撤回了科创板IPO申请。而2020年前11个月共有24家拟科创板上市公司撤回申请。

不过, 2020年12月,科创板拟上市公司的撤单数陡然增至15家。这一现象延续至今。2021年1月撤单企业9家,2月撤单企业9家,3月撤单企业12家。仅2021年前三个月就超过了2020年前11个月的撤单数量。

企业密集撤单的背后,是监管部门的严格核查。

1月29日,证监会发布《首发企业现场检查规定》,规范了首发企业现场检查的基本要求、标准、流程以及后续处理工作,明确了检查涉及单位和人员的权利义务,压实了发行人和中介机构责任,并加强了对检查人员的监督。

1月31日,中国证券业协会公布最新一期首发企业信息披露质量抽查抽签情况,由证监会对其信息披露质量及中介机构执业质量进行检查。其中,科创板IPO企业占9家,包括柔宇科技、蓝科环保、百子尖、华之杰、博创智能、国光信息、紫泉能源、浙江国祥、德威华泰。

截至目前,除了华之杰和浙江国祥两家企业,其余7家科创板申报企业已主动撤回了申请材料。

保荐机构需提升尽责能力

中国证监会主席易会满曾在中国发展高层论坛上公开表示,对于IPO高比例撤回现象,据初步掌握的情况看,并不是说这些企业问题有多大,更不是因为做假账撤回,其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。

易会满称,从目前情况看,不少中介机构尚未真正具备与注册制相匹配的理念、组织和能力,还在“穿新鞋走老路”。易会满明确指出,对“带病闯关”的拟IPO企业,将严肃处理,决不允许“一撤了之”。

“总的要进一步强化中介把关责任,督促其提升履职尽责能力。监管部门也需要进一步加强基础制度建设,加快完善相关办法、规定。”易会满表示。

资深投行人士王骥跃也表示,或许有些公司是存在较为严重的问题,甚至存在财务造假的嫌疑,但大多数撤回的公司并不存在财务造假行为,更大的可能是在某些方面规范性还没有达到发行上市条件,还有的公司是因为赶着申报,中介机构的底稿尚不完善,中介机构经不起查,而不是发行人经不起查。

“注册制实施以来,审核效率相对于之前的核准制确实大幅提高了,有些券商内部的内核和质控对项目风险的控制力也就随之下降了。” 王骥跃指出,“项目执业质量下降了,面对现场检查或现场督导的时候,撤材料就是最理性的选择了。”

天风证券认为,尽管短期IPO节奏放缓,但在中长期内,科创板总体发行规模与节奏大概率保持稳定,“很多撤单企业并非是基本面有问题,更多的是保荐机构的执业质量问题,在根据近期监管的要求完善相关问题后,后续仍有很多优秀标的等待申报,科创板大概率将保持一个相对稳定的IPO速度。”

来源/澎湃新闻

编辑/樊宏伟

相关阅读
今年科创板IPO撤否项目31家 同比大增
证券时报 2023-06-10
科创板年内首单IPO终止:这家轨交装备公司两度闯关两撤回
澎湃新闻 2023-01-13
联想终止科创板IPO 红筹CDR回A第一股夭折?
经济观察报 2021-10-09
什么情况?吉利汽车撤回科创板IPO 会否继续寻求A股上市?回应来了
证券时报 2021-06-27
有猫腻?问无所答就撤回 日风电气科创板IPO终止审核
资本邦 2021-05-21
年内42家科创板IPO终止审核 原因何在?
深圳商报 2021-05-19
4月已有3公司终止IPO 多家科创板撤单公司卷土重来
大众证券报 2021-04-10
77家注册制拟IPO企业撤单 监管压实中介责任
经济参考报 2021-04-08
最新评论