北京青年报
普益标准:去年银行发行净值型理财产品28575款 占比已超四成
北京青年报客户端 2021-02-03 17:29

2月2日,普益标准发布《2020年理财市场年度盘点》(以下简称“报告”)。根据普益标准数据,2020年,全国355家银行业金融机构共发行理财产品69995款,较2019年减少11157款。其中预期收益型理财产品41420款,较2019年减少24302款;净值型理财产品28575款,较2019年增加13145款,占比已升至40.82%。报告指出,虽然《资管新规》过渡期延期至2021年年底,但并不意味着资管业务改革出现方向变化,银行理财净值化转型将进一步加速,净值型产品发行节奏还会有所加快。

股份行净值产品占比已超六成

资管新规以来,净值型银行理财产品发行数量不断增加。经过2019年的经验积累和系统完善后,2020年净值型产品的发行速度进一步加快。2020年全年共计发行净值型理财产品28575款,下半年以来,单月发行量基本稳定在2500款以上 。

从净值型产品平均发行情况来看,国有控股银行平均发行量最高,为616款;股份制商业银行净值型产品平均发行量次之,为482款;城市商业银行和农村金融机构净值产品平均发行量较低,农村金融机构净值产品平均发行量不足100款。

从净值产品的占比情况看,股份制商业银行净值型产品发行占比最高,达64.44%;国有控股银行净值型产品发行占比最低,为23.76%。与去年相比,总体来看,除国有控股银行外,各银行产品净值化转型的进度加快。

超九成净值型产品是固定收益类

报告显示,2020年7月至2020年12月,银行发行的净值型理财产品平均年化收益率为4.44%;公募基金产品平均年化收益率为12.50%;券商资管型产品平均年化收益率为7.03%。2020年后半年来看,银行理财产品收益最低,但波动最小,公募基金和券商资管产品收益更高,波动也更加明显。

固收类是新发行净值型产品的绝对主体,有25940款,占比高达91.72%。混合类产品发行数量较少,共2180款,占比7.67%,发行主体主要是国有行和股份行。高风险的权益类产品仅发行174款,占比0.61%,主要由中国工商银行、中国建设银行和广东华兴银行发行。

固定收益类、混合类和权益类产品的平均业绩比较基准 依次升高。各类型银行中,城商行的平均业绩比较基准最高为4.26%,股份制银行最低为3.95%。具体来看,国有行混合类产品平均业绩比较基准最高为4.51%;股份行权益类产品最高为6.33%;城商行固收类产品最高为4.26%。

封闭式预期收益产品平均收益率城商行最高

报告显示,2020年1月至2020年12月,国有大型银行、股份制银行、城市商业银行、农村金融机构共发行预期收益型理财产品41420款,平均每月发行3535款。其中,国有控股银行发行量最大,达15131款;其次为城市商业银行,总计发行11860款;股份制银行发行量最少,仅有3910款。

平均收益率水平方面,封闭式预期收益型产品平均收益率最高的为城市商业银行,平均收益率达4.06%;其次是股份制商业银行,为3.90%;国有控股银行平均收益率最低,为3.52%。整体来看,各类银行平均收益率均较2019年出现下滑。

银行理财产品的投资起点为客户的投资“门槛”,投资起点的高低会直接影响投资者对于理财产品的认购选择,以至于影响产品的融资规模。研究中,将投资起点分为5种类型:5万以下(含)、5-10万(含)、10-50万(含)、50-100万(含)、100万以上。

对于封闭式产品,投资起点为5万以下(含)的发行数量最多,占比达到62.54%,100万以上的发行数量最少,仅有1款产品。从平均收益水平来看,封闭式预期收益型投资起点10-50万(含)的平均收益率最高,为3.83%,5-10万(含)投资起点的平均收益最低,为3.22%。

理财子公司所发产品全部是净值型   超三成1元起投

2018年12月2日《商业银行理财子公司管理办法》正式发布,银行理财业务正式步入子公司制发展时代,各商业银行纷纷开始了理财子公司的筹备建设。自2019年6月3日,首家银行理财子公司建信理财开业以来,年内获批开业的理财子公司已达到20家,10余家尚待审批。

报告显示,2020年共有20家银行理财子公司发行了3858款理财产品(包括母行迁移产品),且均为净值型产品。理财子公司发行的产品以固定收益类和混合类产品为主。固收类产品最多,有3203款,占比83.02%;其次为混合类产品,有597款,占比15.47%,明显高于净值型产品整体的混合类产品发行占比7.67%;权益类产品仅有58款。

1元起投产品是理财子公司产品的一大亮点。理财子公司共发行了714款投资起点为1元的产品,占比高达34.34%。理财子公司产品投资起点多为1万以下,共发行882款,占比42.36%;其次为10万元以上,占比32.66%。

总体而言,平均业绩比较基准明显随着投资起点提升而升高。其中5-10万股份行理财子公司平均业绩最高,达5.20%。

国有大行和股份行人均管理资产规模均超100亿元

报告指出,目前银行理财业务人员配置相对不足。从各类型银行理财业务人员的配置情况来看,国有控股银行理财业务部门的平均人数最高,股份制商业银行次之,但从人均资产管理规模的情况可以看出,两类银行的人均管理存续规模均超过100亿元 。

对比我国资产管理规模超过1000亿元的基金公司,人均资产管理规模约为56.37亿元,中小规模(资产规模低于1000亿元)的基金管理公司,人均资产管理规模约为13.31亿元,较去年情况有所好转,但仍侧面反映出我国银行资管行业的人员配置相对不足,人才体系建设薄弱。

文/北京青年报记者 程婕
编辑/樊宏伟

相关阅读
年内逾千款净值型理财产品提前终止
证券日报 2024-06-15
市场走出低谷稳步回暖 超4000只银行理财产品 净值翻红
上海证券报 2023-04-14
2月份新发银行理财产品超2000款 固收类产品占比超97%
证券日报 2023-03-12
低风险长久期产品走俏 银行固收类理财产品占比超九成
证券日报 2022-11-05
低风险长久期产品走俏:银行固收类理财产品占比超九成
证券日报 2022-11-05
理财产品净值V型反弹 投资经理如何调仓布局
第一财经日报 2022-05-31
一季度新发银行理财产品7717只 净值化产品占比超94%
证券日报 2022-04-25
多只权益类理财产品净值下跌 “固收+”受追捧现爆款
证券日报 2022-02-15
最新评论