根据顺丰控股(002352)和三泰控股(002312)1月7日晚间公告，丰巢开曼以30亿美元估值增发新股的方式募资4亿美元。

去年前三季亏损超8亿

此次B轮融资的公告也披露了丰巢开曼近期的财务数据。2020年前三季度，丰巢开曼实现营业收入约为14.6亿元人民币，亏损约8.46亿元人民币。截至2020年三季度末，丰巢开曼总资产约139.6亿元人民币，净资产约84亿元人民币。

丰巢开曼拟与Trustbridge Partners VII, L.P等机构，及原股东签署《股份购买协议》及《股东协议》，投资人合计出资4亿美元认购丰巢开曼新发行的4.84亿股普通股；同时为实现对优秀人才的有力吸引，丰巢开曼拟新增预留6961.34万股普通股用于员工股权激励。

丰巢开曼原股东不参与新增股份认购。此次交易完成后，顺丰控股对丰巢开曼的持股比例将从10.06%稀释至8.73%。顺丰控股称此次公司放弃参股公司丰巢开曼的优先增资权，是综合考虑此次交易对于丰巢开曼的影响而做出的审慎决策，此次交易有利于公司最后一公里无接触配送战略的加速实施，增强公司核心竞争力，符合公司的战略发展。

三泰控股旗下公司带路开曼持有丰巢开曼的股权比例将由6.65%调整至5.77%。三泰控股称放弃优先认购权，符合聚焦发展精细磷化工主业的战略规划。

抢占最后一公里

公告显示，这次增资，丰巢开曼是为了持续扩大加深网络布局，快速抢占快递物流最后一公里的优势区位，为客户提供更加优质的服务和体验，提升末端效率。

公开资料显示，Trustbridge Partners VII是上海挚信投资管理有限公司旗下管理资金，由原盛大CFO李曙君于2006年创建，是一家专注于投资中国市场的境外投资基金管理平台，挚信的资金主要来源于美国著名的大学基金会(如哥伦比亚大学、斯坦福大学、纽约大学等)、国际著名的投资机构(如新加坡淡马锡控股、香港嘉里集团控股等)及一些在国际资本市场具影响力的私人投资者。

2019年丰巢股权重组，丰巢通过境外融资平台丰巢开曼通过协议控制方式控制丰巢科技。

重组后丰巢科技的股权结构没有发生实质变化。此前顺丰控股通过境外子公司RadiantBeyondLimited(亮越有限公司)持有丰巢开曼13.67%的股权(考虑了员工股权激励ESOP的摊薄影响)。

不过去年5月份，中邮智递(中邮速递易的运营主体)原股东将有权认购丰巢开曼新发行的股份成为丰巢开曼的股东，交易完成后，合计持有丰巢开曼28.68%股权，顺丰对丰巢开曼的持股比例从13.67%稀释至9.75%。这次交易后，中邮资本、三泰控股、浙江驿宝、明德控股减资退出中邮智递，中邮智递成为丰巢开曼的全资子公司。

国家邮政局统计数据显示，2019年全国主要城市布设智能快递柜已达40.6万组，箱递率超10%。其中，丰巢全国累计布放17万组，中邮政速递易累计布放9.4万组。按此计算，丰巢收购中邮速递易后市场占有率将超过65%，形成一家独大的局面。

因为这次交易没有向反垄断部门申报，丰巢还被反垄断部门顶格处罚了50万元。

2015年6月7日，顺丰联合申通、中通、韵达以及普洛斯集团共同宣布创建丰巢科技，总投资规模为5亿元，其中顺丰占股35%，申通、中通和韵达各占20%，普洛斯则占5%。

不过2018年6月，申通、韵达等清空所持丰巢股权，2019年12月，普洛斯从丰巢股权名单中退出。而王卫通过旗下公司则持有越来越多股权。

来源/证券时报

编辑/樊宏伟