前期持续大涨的半导体板块再度成为这轮牛市的先锋。
随着上周五半导体板块多只个股实现20%涨停，相关基金的净值也随之大幅攀升。业内人士认为，在政策和新技术的多重利好下，人工智能、5G和物联网等新兴技术正在不断普及，促使高性能半导体产品的需求持续攀升，也为行业的发展持续注入新的活力。
半导体板块强势上涨
10月18日，半导体板块掀起涨停潮，多只指数表现亮眼。具体来看，中证半导体产业指数收涨12.26%，国证半导体芯片指数上涨11.82%，中证全指半导体产品与设备指数涨幅为11.73%，而中证半导体材料设备主题指数则收涨10.55%。
在板块的强力推动下，多只个股也涨势喜人。杰华特、富乐德、锴威特、晶丰明源、晶华微、寒武纪-U、捷捷微电、中芯国际、国民技术、台基股份等多股实现20%涨停，沪硅产业、全志科技、新相微、富满微、芯源微等涨幅也在15%以上。
根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)发布的最新预测，全球半导体市场规模将达到6110亿美元，同比增长16%。其中，美洲半导体市场规模预计将达1680.62亿美元，亚太地区市场规模将达3408.77亿美元。WSTS指出，这一增长主要由存储芯片和逻辑芯片的需求推动，预计存储芯片将实现76.8%的增长，逻辑芯片则增长10.7%。这一数据充分体现了全球对半导体产品需求的强劲增长，特别是在存储芯片和逻辑芯片领域。
业内人士认为，技术创新是推动半导体产业链增长的主要因素。5G技术的普及需要更高性能的通信芯片，AI的发展则推动了对专用计算芯片的需求，而物联网的广泛应用则需要大量的传感器和微控制器。这些技术的进步不仅推动了芯片设计和制造技术的创新，也带动了整个半导体产业链的升级和扩展。
就产业链各个环节的情况来看，上游材料和设备供应商如中芯国际、台积电等持续表现出色；中游的芯片设计公司如华为海思等在市场中占据重要地位；下游的应用领域，包括消费电子、汽车电子等需求也在持续增长。此外，政府对半导体产业的大力支持也是产业链增长的重要推动力。
重仓基金净值大增
数据显示，多只公募基金在2024年上半年大幅新进或增持半导体相关股票。
以寒武纪为例，半年报显示，黄兴亮的万家行业优选新进增持寒武纪250万股，莫海波的万家品质生活增持寒武纪139万股。此外，华夏半导体龙头、易方达信息产业等相关主题基金也纷纷增持寒武纪。
中芯国际也受到基金的青睐。半年报显示，刘格菘的广发科技先锋、广发行业严选三年持有、广发双擎升级和广发创新升级分别新进增持了中芯国际808.57万股、724.26万股、377.57万股、363.13万股。此外，华夏大盘精选、华泰柏瑞质量领先等基金也增持了中芯国际。
由于10月18日单日涨幅较大的股票，不少都是基金重仓股，因此相关基金净值也因此获得显著提升。例如，李帅管理的中欧瑾和单日净值涨幅为12.26%，半年报显示，该基金的重仓股包括华清海科、中芯国际、芯源微等；郑巍山管理的银河创新成长单日净值涨幅为11.77%，该基金的重仓股包括寒武纪-U、中芯国际、中微公司、海光信息等；华夏半导体龙头的单日净值涨幅为8.7%，该基金的重仓股包括寒武纪-U、中芯国际、卓胜微等。
业内人士指出，中芯国际和寒武纪-U分别是科创50指数的第一和第六大权重股，其优异表现不仅推动了半导体板块的上涨，也带动了整个科创板的活跃。投资者可以通过相关基金产品，借道半导体行业的增长势头，进一步投资科创板，获取更高的投资回报。
基金经理看好半导体发展前景
随着半导体行业持续回暖，对于A股半导体板块后市的走势，基金公司以及基金经理分享了各自的投资策略。
德邦基金表示，自9月24日起，央行联手多部门连续出台多项重磅利好政策，涵盖降准、降息、降存量房贷利率等多方面，同时还创设新型货币政策工具等支持股票市场稳定发展。随着政策效应逐步显现，投资者的风险偏好也在不断提升，资金逐渐从传统的固定收益类资产转向股票等权益类产品。
德邦基金认为，基本面的复苏是支撑市场长期向好的关键，而半导体上市公司的盈利状况正在陆续改善。根据新近披露的三季报业绩预告，电子半导体、计算机等行业业绩向好，进一步增强了市场对未来前景的信心。新能源汽车、服务器等下游需求快速增长，使众多半导体企业的订单充足，反映了整个产业链的强劲增长态势。从中期角度来看，人工智能相关半导体产品不断创新，正成为推动半导体市场需求增长的重要驱动力。人工智能技术的进步不仅催生了大量新型应用，也对高性能半导体产品提出了更高要求，从而带动半导体行业持续增长。长期而言，随着5G、物联网等新兴技术普及，高性能半导体产品的需求将持续攀升，为行业发展注入新的活力。国产替代的趋势也为国内半导体产业带来前所未有的发展机遇。
银河基金基金经理郑巍山表示，看好半导体的三个方向：第一是半导体周期复苏产业链，虽然下游需求呈现弱复苏趋势，但半导体行业触底向上势头不会变；第二是国产替代产业链，依然存在较大发展空间；第三是人工智能产业链，创新是驱动半导体产业发展的永恒源动力。
在郑巍山看来，人工智能、新能源汽车、智能制造、物联网等新兴产业的加速发展，将成为推动半导体市场持续前行的新动能，由此带来半导体市场的需求持续增长，也将促进半导体企业的蓬勃发展。
“虽然当前复杂多变的国际形势和产业环境可能带来一定的不确定因素，但在行业景气度和国家政策的引领下，国内半导体企业将成为全球市场的重要参与者。目前全球半导体行业正处于上行阶段，各种科技创新层出不穷，半导体国产替代也在进行中，我们对行业未来的发展抱有充足的信心。”郑巍山表示。
编辑/范辉
