7月26日，A股微幅反弹，小盘成长股占优，深证成指、中证1000等指数均高开高走涨逾1%，大盘蓝筹股略有调整，上证50指数低开低走，创5个多月新低。两市超4300只个股飘红，成交额小幅增至6103亿元。

盘面上，家用电器、汽车拆解、公共交通等板块涨幅居前，电信运营、银行、电力、保险等板块跌幅居前。

Wind实时监测数据显示，国防军工、汽车、家用电器等行业获得主力资金净流入超20亿元，环保行业连续9日获得主力资金净流入。银行业主力资金净流出逾18亿元，食品饮料、公用事业、医药生物主力资金也净流出超亿元。

热点方面，受国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》利好刺激，家电和汽车板块大幅反弹。

家电板块指数放量高开高走大涨5.32%，创2年多来最大单日涨幅。北鼎股份、宏昌科技、火星人等多股20%涨停，长虹美菱、澳柯玛、海信家电、TCL智家等均强势涨停。

汽车行业全产业链也全线爆发，汽车拆解、汽车热管理、一体压铸、汽车整车等细分板块大幅走强。金龙汽车、钱江摩托、中国重汽、潍柴动力等批量涨停。

东吴证券表示，此次以旧换新政策大力支持汽车和家电领域，包括提高汽车报废更新补贴标准，对符合能效标准的冰箱、洗衣机等家电给予以旧换新补贴。而注塑机下游中汽车与家电合计占比达40%以上，国产注塑机龙头将充分受益于汽车与家电下游需求的提升。

国防军工行业也整体放量上攻，航空制造、卫星导航、大飞机、军工信息化等板块均大涨3%以上。个股掀起涨停潮，飞利信、新研股份、霍莱沃、德恩精工等批量20%涨停，洪都航空、航天环宇、航天晨光等数十股涨停或涨超10%。

截至7月26日收盘，已有38家军工企业披露2024年上半年业绩预告。船舶行业增长强劲，中船防务预计上半年净利润同比增长965.91%~1163.3%，中国重工、中国船舶、中国动力等预计最大增幅也分别达到201.89%、171.16%、80%。

航空航天方面，安达维尔预计扭亏为盈，海特高新、中科星图预计上半年净利润最大增幅分别达到99.82%、89.7%；零部件和材料供应商方面，铂力特、抚顺特钢、钢研高纳、华秦科技等预计最大增幅也分别达到436%、52.74%、27.28%、19.63%。

申万宏源称，随着半年报预期逐渐落地，业绩修复逻辑逐渐确认，军工长期稳健增长，且目前所处底部区域等逻辑也逐渐得到认可，市场关注度得到提升。预计行业震荡上行，整体景气度稳健恢复，建议加大行业关注度。

编辑/樊宏伟