景林资产旗下的GREENWOODS今日公布13F文件，其投资组合的市值目前为32.3亿美元，上一季度为28亿美元。

GREENWOODS一季度最新购买了13只股票，增持了12只股票，同时清仓了4只股票，减持了8只股票，投资组合中前十大股票持仓的比例为83.13%，整体换手率15.64%。历史数据显示，其投资组合持有前20名股票的时间为5.75个季度，持有前10名股票的时间为4.2个季度。

从行业分布看，GREENWOODS持仓的行业主要为通信服务（34.79%）、技术（31.56%）、周期性消费（13.99%）、防御性消费（6.09%）、金融服务（6.69%）、工业（4.31%）。

大举加仓台积电、英伟达，减持拼多多，清仓特斯拉

数据显示，GREENWOODS一季度前10大重仓股分别为Meta、拼多多、微软、网易、Doordash、台积电、英伟达、新东方、富途控股、满帮，其中Meta、拼多多、微软持仓占比分别为19.03%、13.10%、11.80%。拼多多、微软、网易持股数分别下降1,100,702股、275,842股和218,000股。10大重仓股中，台积电、英伟达持股数量分别增加1741.77%和116.81%，另外满帮持股数量也增加了57.60%。

按持仓金额占组合的比例看，GREENWOODS持仓占比上升最大的台积电，占比增加6.24%，其次是英伟达，占比上涨3.7%。Meta占比上升3.29%。DASH占比上升2.74%。优步占比上升2.08%。拼多多、谷歌、微软、中通快递、网易持仓占比下降最多，其中拼多多、谷歌、微软分别下降11.63%、4.43%和4.05%。

总体来看，一季度GREENWOODS新进优步、腾讯音乐、MongoDB、阿里巴巴、京东、艾伯维、携程、阿斯麦、诺和诺德、超微半导体、默沙东、强生等股票。

一季度增持的股票名单包括：台积电、维萨、英伟达、波士顿科学、满帮、奇富科技、Doordash、好未来、新东方、富途控股、爱彼迎、Meta。

一季度GREENWOODS持股名单中，Meta、美光科技、赛默飞世尔、万物新生、贝壳、1药网、晶科能源等持股保持不变。

一季度GREENWOODS清仓了特斯拉、名创优品、爱奇艺、再鼎医药、谷歌，减持了晶科能源、网易、BOSS直聘、拼多多、微软、中通快递、挚文集团、XBI等。

收获英伟达暴涨

数据显示，GREENWOODS10大重仓股中，英伟达一季度涨幅最大，上涨超过80%，META、Doordash、台积电上涨超过30%。

据路透社报道，由于AI技术的快速发展，对于高性能计算的需求不断上升，这直接导致了对HBM芯片的高需求。SKHynix作为英伟达的供应商，其HBM芯片供应紧张，预计到2025年将几乎售罄。直到3月份为止，SK海力士是英伟达唯一的HBM芯片供应商。

周二，高盛在人工智能服务器需求“强劲”和供应改善的情况下上调了英伟达这家半导体巨头的盈利预期和价格目标。高盛分析师ToshiyaHari将目标价从1000美元上调至1100美元，并重申了对英伟达的买入评级，将2025至2027财年的盈利预期平均上调8%。Hari表示，尽管英伟达今年迄今的涨幅接近85%，但每股收益预期可能会出现积极修正，这应该有助于推动该股走高。英伟达定于5月22日公布第一财季业绩。分析师一致预计，黄仁勋领导的这家公司每股收益为5.22美元。

不过英伟达的暴涨也引发了投资者的巨大分歧，亿万富翁投资者斯坦利·德鲁肯米勒(StanleyDruckenmiller)透露，他今年早些时候大幅削减了对英伟达的押注，称人工智能的迅速繁荣在短期内可能有些过度。德鲁肯米勒表示，在“股价从150美元涨至900美元”后，他减少了押注。尽管短期内减少了英伟达的股份，Druckenmiller对AI的长期潜力持乐观态度。他认为AI可能目前被高估，但从长远来看可能被低估，AI的影响可能与互联网相提并论。Druckenmiller曾管理GeorgeSoros的QuantumFund，并在1992年帮助进行了一次对英国英镑的100亿美元的赌注。Druckenmiller还持有Microsoft和Alphabet，作为过去一年对AI的投资。

编辑/范辉