新版“跨境理财通”火了！

4月23日，中国人民银行广东省分行披露2024年3月跨境理财通业务情况，这也是新版“跨境理财通”实施后的首个完整月。

根据披露的数据，当月，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增24288人，新增人数较2月份（新增2391人）环比大幅增长了9.16倍，单月新开户人数创新高。

试点银行积极布局

2月26日，新版“跨境理财通”正式实施。相比过去的1.0版，新版“跨境理财通”不仅降低了投资者准入条件、提高了个人投资者额度，同时还拓宽了业务试点范围，更好满足大湾区居民多样化投资需求。

试点银行积极推出具有竞争力的产品，尤其是对于港澳银行来说，这是一个抢占大湾区业务“高地”的重大机遇。

汇丰中国副行长兼大湾区办公室总经理陈庆耀对第一财经记者表示，在新版实施细则落地后，汇丰全面升级了“跨境理财通”服务，目前汇丰共可为南北向投资者提供约250个涵盖低至中高风险的产品，同时也加强了基金组合的选择，为客户提供逾100个投资国际及亚洲市场的基金，协助南向投资者实现投资组合的多元化及国际化。

同时，陈庆耀也表示，“跨境理财通”的启动进一步加快了汇丰整合粤港两地产品和服务资源的步伐，并推动银行与集团的证券、资管等机构以及外部合作伙伴更紧密的联动，以综合银行服务客户。

星展银行（香港）是第一批推出“跨境理财通”的银行，也是首家在“跨境理财通”计划下拥有三家“南向通”合作伙伴的银行。

星展银行相关负责人在接受第一财经记者采访时表示，新版“跨境理财通”下，星展银行为南向通投资者提供超过220种理财产品，包括逾160只基金、50只债券产品和11种不同货币的存款产品，其中新增的基金及债券产品数目超过100只。

“除了传统的定期存款，我们新增了更多收益型产品，例如债券，年限在10年以内，收益率范围通常在4%至5.5%之间。另外，我们还有存款证产品可供选择，这类产品通常具有较低的风险，并提供一定的收益保证，十分适合那些寻求相对稳定收益的投资者。”该负责人说。

内地投资者人数反超港澳投资者

截至3月底，新版“跨境理财通”满月，根据中国人民银行广东省分行披露的数据，当月，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增24288人。

新增的人数主要体现在南向通上。数据显示，当月，港澳地区新增1051人参与北向通，银行办理北向通资金跨境汇划业务454笔，跨境汇划金额0.18亿元；内地新增23237人参与南向通，银行办理南向通资金跨境汇划业务20120笔，跨境汇划金额130.88亿元。

截至2024年3月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”个人投资者9.77万人，包括港澳投资者4.74万人，内地投资者5.03万人，涉及相关资金跨境汇划6.98万笔，金额283.89亿元。

从内地与港澳业务情况来看，3月份，内地与香港间往来的“跨境理财通”业务笔数18518笔，跨境汇划金额121.93亿元，占汇划总额的93.03%；内地与澳门间往来的“跨境理财通”业务笔数2056笔，金额9.13亿元，占汇划总额的6.97%。

截至2024年3月末，内地与香港间往来的“跨境理财通”业务笔数5.88万笔，跨境汇划额268.57亿元，占汇划总额的94.60%；内地与澳门间往来的“跨境理财通”业务笔数1.10万笔，跨境汇划额15.32亿元，占汇划总额的5.40%。

从大湾区内地业务来看，当月，广东辖区（含广州、东莞、佛山、珠海、江门、中山、惠州、肇庆，下同）与港澳间往来“跨境理财通”业务汇划金额65.99亿元，占跨境汇划总额的50.35%，其中北向通业务占比0.12%，南向通业务占比99.88%。深圳与港澳间往来“跨境理财通”业务汇划金额65.06亿元，占跨境汇划总额的49.65%，其中北向通业务占比0.15%，南向通业务占比99.85%。

在大湾区内地九市中，深圳、广州、珠海、佛山四市是“跨境理财通”业务的主力，截至2024年3月末，上述四市“跨境理财通”业务汇划金额占比为83.84%。

“南向通”投资大多流向存款类资产

新版“跨境理财通”推出后，市场反应热烈，开户情况火爆，尤其是南向高收益存款产品备受关注。多家试点银行推出了开户优惠活动，如美元定存优惠年化利率高达10%、人民币定存优惠年利率达到6%等。

尽管优惠活动仅限于期限较短的存款产品（如3个月），但其远高于市场平均水平的高利率吸引了大量投资者的关注。

数据显示，在投资持仓产品方面，截至2024年3月末，参与“跨境理财通”的个人投资者购买投资产品市值余额为164.41亿元。

其中，北向通项下，港澳个人投资者持有境内投资产品市值余额为2.01亿元，包含理财产品1.22亿元、基金产品0.79亿元；南向通项下，内地个人投资者持有港澳投资产品市值余额为162.4亿元，包含投资基金2.24亿元、债券0.25亿元、存款159.91亿元。

陈庆耀在接受第一财经采访时也表示，根据过去一年的观察发现，客户中“南向通”投资大多流向存款类资产，“北向通”投资则倾向选择混合型基金和债券型基金等产品，分散投资本地市场的风险。

“在当前市场不确定性增加的情况下，人们的风险防范意识有所增强。越来越多高净值客户重新审视资产的安全性，理财态度和过去相比变得更偏稳健，希望通过多元化的资产配置分散风险，实现财富的保值增值。”陈庆耀说。

“我们也留意到在市场波动及低息环境下，内地客户开始对高息定存或固定收益的金融产品有一定的需求。”上述星展银行负责人说，新版“跨境理财通”推出后，大湾区内投资者的跨境理财需求得到了进一步释放，星展银行香港的开户人数和投资规模都有显著增长。

不过，陈庆耀同时表示，随着美国今年进入降息周期以及更多产品在“跨境理财通2.0”实施后被纳入销售范围，预期客户的投资将更趋多元，更多地配置不同类型的产品以平衡风险与回报。

“北向通”潜力尚待进一步挖掘

另外，从中国人民银行广东省分行披露的数据可以发现，南向通的投资热度要远远高于北向通。

对此，上述星展银行负责人分析，息差及投资环境因素应是主要影响因素，因港元与美元挂钩，过去一年，美国大幅加息及使美元走强令美元资产需求节节上升，国内客户对全球配置需求增加。

星展银行负责人建议，随着“跨境理财通”的推进，可以进一步挖掘“北向通”的潜力，包括提升政策宣传和推广、再进一步拓宽“北向通”投资理财产品的范畴，以及进一步简化跨境投资和资金流动的流程，以吸引更多的投资者和资金。

同时，也有越来越多机构表示希望能够拿到“跨境理财通”的“入场券”。瑞银基金销售（深圳）有限公司总经理何秀鸿对第一财经表示，虽然目前该机构还不能直接参与“跨境理财通“，但已经在与有资格且有兴趣参与此项目的公司探讨潜在合作。

“一些本土的金融机构缺少海外的经验以及如何去服务不同市场客户的经验，我们可以分享瑞银的财富管理经验。我们希望能够暂时通过这样的方式加入到‘跨境理财通’的计划当中。”何秀鸿说。

此外，何秀鸿也建议，在“跨境理财通”中，可以对不同风险类别的资产设立不同的额度。例如，风险较低的资产类别（如债券基金）可以适度加大投资额度，一方面可以加强风险控制，另一方面也可促进交易量。

编辑/范辉