近日，沪深交易所先后发布ETF行业发展报告，向行业机构、投资者全方位展示2023年度全球及境内ETF行业发展动态及趋势。报告显示，指数化投资已成为境内公募基金行业发展趋势，境内ETF市场规模突破2万亿元，创历史新高。境内ETF市场2023年全年资金净流入超5000亿元，充分发挥了稳定市场的作用。

报告显示，截至2023年底，境内交易所挂牌上市的ETF数量达889只，较2022年底增长18.06%；总规模达2.05万亿元，较2022年底增长28.13%。其中权益型ETF市值达到1.73万亿元，约占A股总市值的2%。

2023年，境内ETF市场资金净流入额达5009.36亿元，较2022年增长71.11%。其中股票ETF净流入最高，达4485.41亿元。新发产品中近八成为股票ETF，存量规模增长主要来源于宽基ETF。2023年境内ETF规模增长4508.82亿元；其中新发产品贡献了778.96亿元的规模增量，占比17.28%；存量产品规模实现了3729.86亿元的增长，占比82.72%。

从上交所市场来看，2023年沪市ETF规模快速增长，投资者参与度持续提升。截至2023年底，沪市共挂牌ETF 539只，规模合计1.56万亿元，较2022年底增长25.26%；全年成交额21.65万亿元，同比增长15.84%。沪市ETF成交额、规模分别位居亚洲第一、第二。

沪市ETF市场参与度稳步提升，年末持有账户数669万户，全年交易账户数862万户。从投资者结构来看，机构投资者持有占比更高，交投更为活跃。截至2023年底，沪市ETF规模和全年交易量中机构投资者的占比分别为63.5%、61.2%。

产品方面，沪市ETF市场打造旗舰宽基ETF，持续完善产品布局。沪深300ETF单只规模突破千亿元，为境内规模最大的权益基金；8只科创50ETF规模合计突破千亿元，成为境内第二大宽基指数系列产品。上交所着力以宽基ETF，服务国家战略的ETF，风险低、收益稳的基金产品为抓手，打造居民财富管理主阵地。

机制方面，配套机制持续优化，投资者参与ETF市场更加便利。上交所推动ETF集合申购试点全部落地，推动纳入互联互通的ETF标的稳步扩容，不断优化基金产品开发配套机制。

从深交所此前发布的数据看，2023年深市ETF同样稳步增长，投资者参与度持续提升。截至2023年底，深市ETF合计350只，总市值达到4916.14亿元，较2022年底增长24.93%；全年累计成交额大幅增长，增至5.93万亿元。

产品方面，深市ETF也亮点颇多。截至2023年12月底，深市规模最大的3只非货币ETF分别为沪深300ETF、创业板ETF和芯片ETF，规模分别为413.43亿元、407.97亿元和262.52亿元。规模排名前10的非货币ETF总规模为2,006.21亿元，占ETF总规模的40.81%。

同时，深市ETF在2023年持续完善宽基序列，推出深50指数及ETF产品、发布中证A50和市场龙头50指数、完善深市主板和创业板宽基指数体系、创新推出行业精选系列指数，进一步丰富了指数及产品体系。

展望2024年，沪深交易所认为，随着新一轮资本市场改革开放成效不断凸显，境内ETF市场仍处于难得的发展机遇期。

上交所表示，2024年，指数化投资发展空间广阔，预期2024年宽基ETF将持续发展，形成沪市基金市场名片；行业主题型ETF快速发展，服务国家战略布局；债券ETF品种持续丰富，机制进一步优化。上交所将继续推进ETF市场发展，包括大力推动产品创新，ETF产品链持续完善；研究推动集合申购业务常态化，完善ETF配套机制；研究拓宽基金通平台业务功能，落实为群众办实事要求；拓宽ETF互联互通，积极打通全球市场；丰富ETF期权品种，完善风险管理工具；持续加大ETF推广，引入更多中长期资金参与等。

深交所也表示，随着资本市场制度不断完善、投资者教育逐步推进、产品持续创新，ETF市场将迎来发展新机遇。展望2024年，深交所将从四个方面进一步推进ETF市场发展：一是深入推进指数及ETF研发创新，包括研究推出差异化宽基指数产品、围绕国家战略和投资性方面加大行业主题ETF供给、加大场内中低波动型产品创新力度、研究推动主动管理ETF的开发、拓展跨境ETF覆盖地域和投资标的范围。二是不断完善ETF市场机制，包括推动提高流动性服务费用支付效率、推进沪深跨市场ETF全实物申赎模式；三是加强长期资金引入力度；四是研究优化ETF基础制度。

编辑/樊宏伟