继2023年底国有大行、股份行纷纷下调存款利率后，新年伊始，多家中小银行跟进调整，利率下调幅度在10—25BP，降幅与此前大行调整幅度相当。

尽管存款利率整体下行已是大势所趋，不过，为迎战“开门红”，近期部分中小银行却逆势上调短期存款利率，以期借高息揽储蓄客。

“远降近升”

2024年1月，汝南农商银行推出“开门红”专属高利率存款产品，仅限2024年1月1日至3月31日期间。具体来看，相较于2023年1月的定期存款利率，该行3个月、6个月的定期存款利率分别由1.40%、1.65%上调至1.50%、1.70%；但该行1年、2年、3年期的定期存款利率则分别由2.25%、2.70%、3.30%下调至1.90%、2.10%、2.35%。

对存款利率采取“远降近升”调整策略的并非个例。

2024年1月11日，新野农商银行宣布从1月11日至3月31日，上调短期定期存款利率。相较于2022年12月底，该行3个月、6个月定期存款利率分别由1.40%、1.65%上调至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率则分别由2.25%、2.70%、3.30%下调至2.10%、2.30%、2.35%。

此外，桐柏农商银行、新密农商银行、黑龙江桦南农商银行等多家中小银行均于近期上调短期定期存款利率。

除了直接上调短期存款利率以外，部分银行还通过白名单专享存款、加息券、积分权益等方式“变相”上调短期存款利率。

为何逆势上涨？

关于部分中小银行逆势上调存款利率的原因，信达证券认为，一方面，中小银行揽储能力较大行有限，高利率有利于吸引储户存款；另一方面，短期利率上调、中长期利率下调，一定程度上可以缓解存款定期化趋势。

对此，光大银行金融市场宏观研究员周茂华表示，存款利率“远降近升”反映部分银行充分利用存款利率市场调节机制，灵活优化负债结构，以更好稳定负债成本，拓宽机构让利实体经济的空间。

不过，周茂华建议，各家银行在调整存款利率时要满足自律组织要求，以及与银行负债、净息差等实际经营状况相一致。

“当前部分中小银行存款利率逆势上涨属于‘开门红’旺季营销活动中的促销手段，是阶段性、季节性现象，上调存款利率的银行多为中小银行，不具有普遍性。”招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为。

董希淼指出，在多种因素作用之下，2023年以来，银行净息差明显缩窄，营业收入和利润增速有所下滑。国家金融监督管理总局公布的数据显示，2023年三季度，商业银行净息差为1.73%，较上年同期的1.94%下降0.21个百分点。

为保持息差基本稳定和利润合理增长、增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性，银行需要通过下调存款利率来压降负债成本。

信达证券认为，总体来看，当前银行存款利率仍处于下行趋势，可为实体经济贷款利率下调打开空间。在存款挂牌利率多次下降背景下，2024年LPR将有望下调，企业贷款利率、按揭利率等也仍有下调的可能。（实习记者 吴彬）

编辑/田野