A股昨日低开高走，午后沪深两市主要指数短暂回踩后，在汽车股的强势带动下快速转涨。盘面上小盘股风格延续，科技成长股领涨，汽车、CRO、机器人、消费电子等板块表现活跃，驱动创业板指、科创100指数领涨。

截至收盘，上证综指涨0.23%，报3038.55点；深证成指涨0.49%，报9833.46点；创业板指涨0.63%，报1938.42点；北证50指数跌4.23%，报1055.21点。沪深两市合计成交7728亿元，较上一交易日缩量560亿元。北交所市场合计成交231亿元，较上一交易日有所缩量，但仍维持在较高水平。

华为汽车概念再度爆发

昨日，汽车板块维持强势，汽车零部件、汽车整车、电机等汽车产业链走强。长安汽车逼近涨停，股价创历史新高，成交额达192亿元，创历史天量。

继长安汽车官宣与华为合作后，11月28日又有多家上市公司回应与长安汽车的合作情况。硅宝科技在互动平台表示，公司部分汽车胶产品已经在长安集团旗下公司稳定应用，目前正在积极推进新车型的测试。

湘油泵在互动平台表示，长安（含长安集团、长安青山等主体）历来是公司重要客户之一，公司主要向其供应机油泵、变速箱泵等产品，并于2021年7月起与长安车联在自动驾驶等领域开展合作。

近期，华为汽车概念在资本市场表现强势。从消息面来看，昨日下午，华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在智界S7新车发布现场表示：“之前有和赛力斯合作的问界，今天有和奇瑞合作的智界，和北汽、江淮合作的产品都在路上。欢迎一汽等实力车企加入。”

或受此影响，汽车整车股昨日午后跳涨，江淮汽车直线翻红，东风汽车、北汽蓝谷快速拉升。一汽解放尾盘直线拉升至涨停，最新市值接近500亿元。

西南证券认为，华为依托三大平台、五大智能系统解决方案，具备汽车智能网联化全产业链布局。在华为赋能下，国内车企市场竞争力大幅提升，中短期内华为合作全新车型密集上市，产品销量有望超预期，相关产业链标的将充分受益。

消费电子概念大涨

消费电子概念昨日表现活跃，MR（混合现实）、电子纸、MicroLED等板块涨幅居前。双象股份、五方光电涨停，智立方、深科达、杰普特涨幅居前。

消息面上，苹果11月28日在上海举行“Apple Vision Pro开发者实验室”活动，开发者可体验在Apple Vision Pro上运行的visionOS、iPadOS或iOS应用。此外，苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR（混合现实）产品Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。

电子纸板块昨日大涨，瑞丰光电、清越科技等个股涨幅居前。电子纸是一种特殊的显示屏幕，具有超轻薄、可重写、便于携带、断电时也能保持显示等特性。电子纸能使任何表面都变成电子显示屏，不受传统电子仪器的限制。洛图科技最新监测数据显示，2023年10月，电子纸学习本的线上销量达到1.6万台，较9月增长123.3%，同比增长超过30倍。

头豹研究院认为，电子纸行业在电子纸膜片环节产能受限的逆势中仍能保持稳健增长，预计未来伴随膜片环节产能扩张及国内其他厂商的技术突破，行业有望迎来大规模应用与市场规模大幅增长。

A股整体继续修复

A股后续行情如何演绎？多数机构认为，随着人民币进一步升值和外资回流，叠加国内宏观政策呵护力度较大，市场整体有望继续修复。

中金公司表示，虽然近期A股市场在前期持续反弹后有所波动，但当前资产价格依然隐含投资者较为谨慎的预期，对后续市场表现不必悲观。

中金公司认为，10月底以来的市场反弹得益于投资者风险偏好改善背景下的估值回稳。展望后市，建议关注三方面的变化：首先，逆周期调节政策仍在加码过程中；其次，前期美元指数、美债收益率给A股市场带来的影响有所缓解；最后，A股估值仍处于历史较低水平，未来有较大修复空间。

“随着人民币对美元进一步升值，加上国内宏观政策呵护力度较大，市场在‘长期趋势线’附近发动一轮中期攻势的可能性较大，岁末年初‘阳春’行情可期。”国泰君安证券称。

配置方面，基于对中线行情的乐观预期，国泰君安证建议原有中线仓位继续持有，短线若有幅度可观的回踩，建议以“越跌越买”的思路积极增配，在未来一个月保持净增仓状态。

兴业证券表示，在外资回流、国内资金面改善共振驱动下，叠加年底政策预期催化，A股市场有望迎来一波修复行情。

配置方面，兴业证券建议投资者聚焦景气线索，关注两个方向：一是基本面改善的周期、消费板块，高景气成长的半导体、卫星通信、智能电网等板块；二是顺周期的家用电器、轻工制造、农林牧渔、TMT等板块。

编辑/樊宏伟