QDII基金体量大增 新发种类丰富多样
证券时报 2023-11-13 11:35

Wind数据显示,截至目前,QDII整体资产规模约为3500亿元,而在2019年末,该数值尚不满1000亿元,三年多的时间内份额已增4倍有余。

当前,QDII基金“上新”力度依旧不减,多只QDII基金处于申报待批阶段。从名称上来看,除了传统意义的各类宽基指数基金,比如标普500指数ETF、纳斯达克100ETF,或医药主题基金、黄金主题基金等,QDII基金新品还涉及了电竞主题基金、人工智能主题基金等,花样繁多。

“上新”种类丰富多样

今年,QDII发行端显著升温。统计数据显示,截至11月12日,已发行QDII产品达53只,数量创历史高点且领先幅度巨大,排名第二的年份是2021年,但当年也仅发行了35只产品;另外,今年以来QDII发行份额达98.29亿份,占基金发行整体比例约为1.18%,也是近10年来的最高比例。

此外,据Wind数据统计,年内各家公募基金公司申报的90余只QDII基金正在排队,其中嘉实基金就有11只产品待批,华泰柏瑞也有10只,而创金合信全球医药生物、申万菱信全球新能源等多只产品正在发行。

从基金名称来看,不难发现QDII产品的主题愈发细分。比如,在游戏逐渐向“电子竞技”出圈转型的背景下,投资机遇也纷至沓来。当前,《英雄联盟》全球总决赛激战正酣,叠加被人工智能催化的游戏热潮,博时基金就适时申报了中证全球电子竞技主题ETF,该基金跟踪“全球电子竞技”指数,指数内包括了三七互娱、巨人网络等国内公司,也纳入了索尼、任天堂、蓝洞等公司。另外,正在排队的QDII产品主题还包括“港美上市全球智能驾驶”“标普黄金生产商”等。

近期,华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF基金已获批,该基金标的指数为新交所泛东南亚科技指数,主要追踪东南亚和新兴亚洲市场中最大的30家科技公司的表现。“泛东南亚近年成为第五次全球产业链转移的承接主体,而经济增长带来的城市化率和中产阶级规模,为互联网行业提供基数大、潜力高的用户群体。”华泰柏瑞基金表示。

华北某大型公募的一位投研人士对证券时报记者表示,随着海外股指走高,国内投资者对海外的投资需求也与日俱增,QDII基金种类日渐丰富是满足上述需求的主要路径之一。同时,近几年来,东南亚等新兴经济体受到中国需求和政策的推动,经济快速增长,出现较多的投资机会。资金“出海”渠道增加,有利于境内投资者加强海外资产配置,满足日益多样化的投资需求。

“通过QDII进行全球化投资,不仅可以有效分散单个市场的投资风险,有助于提高经风险调整后的投资回报水平,还可在一定程度上降低投资单一市场所面临的汇率风险,这些都是国内基金所不具备的。”上述人士进一步表示。

QDII规模连年增加

发行端的火爆,源于年内QDII基金出色的业绩。数据显示,10余只跟踪纳斯达克指数的ETF涨幅集体超过四成,广发全球精选人民币以48.7%的涨幅排名第一,重仓韩国半导体的华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF以及重仓各类车企的汇添富全球汽车产业升级均录得不菲涨幅。

在不俗的业绩吸引下,三季度QDII基金份额与资产规模双双逆势增长。据Wind统计,截至今年三季度末,QDII基金份额合计为4705.98亿份,较二季度末增长478.67亿份,增幅为11.32%;合计资产规模为3867.52亿元,环比增长268.63亿元,增幅为7.46%。

值得一提的是,ETF是QDII基金“吸金”的主要渠道,而ETF产品中又属港股市场最受欢迎。三季度,华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF、博时恒生医疗保健ETF、华夏恒生科技ETF、广发中证海外中国互联网30ETF的资产规模分别增长43亿元、33亿元、30亿元、21亿元。相较而言,三季度美股相关ETF则被不少投资者获利了结,多只产品份额呈下降趋势。

年内规模猛增,也是近年来QDII基金颇受资金追捧的缩影。Wind数据统计,QDII最新整体资产规模约为3500亿元,而在2019年末,该数值尚不满1000亿元。

证监会官网显示,截至11月12日,已有7家公司正在排队申请QDII资格,部分公司已取得阶段性进展。其中,安信基金、诺德基金、睿远基金和财通证券资产管理有限公司均在今年提交申报材料。

两大热门方向受关注

下半年以来,受益于国际油价上涨,油气类QDII整体走强,多只产品一改上半年的颓势,净值扭亏为盈。其中,易方达原油在二级市场价格持续居高不下,基金公司甚至屡次公告提醒投资者注意溢价风险。关于油价走强的原因,基金经理周宇在三季报中表示,今年三季度全球经济出现企稳回升的迹象,另一方面在以沙特为首的原油输出国组织的推动下,供给端的减产持续进行,供求关系的双重提振助推国际油价三季度强势上涨。

展望后市,诺安油气能源基金经理宋青认为,在供给端,预计美国石油产量维持稳定,OPEC+延续减产政策;在库存端,美国成品油库存处于5年低位,原油总库存低于过去5年均值水平;在需求端,全球航空煤油消费将回暖,美国战略原油库存补库需求逐步提高。此外,在美联储货币政策影响下,美元指数趋弱,原油市场供需格局从弱平衡转为紧平衡,布油价格中枢或上移至85美元~90美元。

作为QDII资金的第一大“去处”,港股QDII近期也呈回暖之势。关于投资机遇,摩根香港精选港股通混合基金经理王丽军认为,港股市场上恒生科技以及创新药调整比较充分,提供了很好的投资机会。另外,香港市场波动大,低估值的板块包括原油、煤炭、铜铝以及保险行业,在目前市场对经济复苏预期比较弱的环境下,具有一定的安全边际。

“此外,铜铝、原油等资源品价格受美元的影响比较大,叠加长周期供给端的约束,整个资源品的价格或会维持在相对高位,相关公司利润中枢稳定,高分红带来有吸引力的股息率。”王丽军说。

编辑/范辉

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