近期，42家上市银行公布了2023年度三季报业绩数据。从业绩表现来看，三季度，银行业绩增速整体有所承压，营收及净利润同比取得正增长的数量有所减少，净息差仍持续拖累银行净利润的增长。不过，在不良率上却整体有所改善，超七成银行不良率较年初有所下降。

在市场看来，尽管三季度银行业绩有所走弱，但当前贷款利率已位于低点，叠加存款挂牌利率持续调整，银行息差企稳概率加大，同时在利好政策影响下，资产质量将进一步得到夯实。

具体详情如下——

18家银行营收同比为正

据记者梳理choice数据注意到，在2023年三季度，银行经营情况有所承压，其中仅18家银行的营收同比为“正”，同时银行净利润为“负”的银行数量也有所攀升，上升至4家。

具体来看，今年三季度，营收同比出现正增长的18家银行中，主力军仍然为“江浙沪”包邮圈银行为主，占比高达10家，国有银行2家，不过，股份制银行无一例外全部未能上榜。

从营收同比增速排名来看，常熟银行保持着以往的高增速，以营收同比增速12.55%占据榜首，其次为兰州银行，营收同比增速为9.78%，成都银行、江苏银行、长沙银行的营收同比增速分别为9.55%、9.15%、以及8.4%。

在净利润同比增速方面，能保持20%增长率的银行数量为4家，分别为杭州银行、江苏银行、常熟银行、以及成都银行，净利润同比增速分别为26.05%、25.21%、21.10%、及20.08%。

同时，净利润同比增速超10%的银行数量总体占比13家；净利润同比增速为“负”的银行数量为4家，其中以浦发银行净利润同比增速-30.83%成为榜首，其次分别为兴业银行-9.52%、贵阳银行-2.93%、民生银行-0.59%。

整体来看，常熟银行是今年前三季度唯一一家营收和净利保持双数增长的机构，两项指标分别增长12.55%和21.1%。成都银行也依旧保存较好的业绩表现，为“成渝”经济圈的明星行。

值得一提的是，今年三季度，国有银行资产规模也迎来了新格局变化，其中农业银行以资产规模达38.7万亿元，超过建行8500亿元，跃居六大行第二。

净息差仍有一定承压

从净息差来看，在今年三季度，上市银行普遍净息差同样承压，国有大行及股份制银行普遍净息差下降20基点，仅青岛银行、齐鲁银行、苏州银行等个别城商行外，多数中小型银行净息差同样呈现一定的下滑。

具体来看，今年三季度，在国有银行队伍中净息差均出现下滑。其中，建设银行、工商银行、农业银行降幅较大，分别较上年末下降27、25、28个基点，降至当前的1.75、1.67、1.62。

从当前披露的数据来看，股份制银行也同样呈现此情况，其中以平安银行降幅较大，从上年末的2.75下降至当前2.47，下降28个基点。

同时，据国盛证券分析师马婷婷团队研报，从披露数据的23家银行来看，前三季度平均息差约为1.73%，环比降4个基点，同比降25个基点。整体上，前三季度国有大行、股份行、城商行和农商行的平均净息差分别仅为1.67%、1.96%、1.86%和1.93%，除国有大行环比下降4个基点以外，其余类型银行分别环比下降3个基点。

不过，在不良率上却整体有所改善。有30家上市银行不良贷款率较年初有所下降。其中国有银行国有银行全部在列，还包括6家股份制银行和18家城农商行。

其中，民生银行和青农银行是不良实现“双降”的两家银行。同时，此趋势也与银行业整体资产质量走势一致。国家金融监督管理总局初步统计，2023年三季度末，商业银行不良贷款率1.61%，同比下降0.05个百分点；拨备覆盖率207.9%，同比上升2.4个百分点。

业内预计银行业绩已触底

在业内看来，对于上市银行三季度的营收及净利润等承压表现，主要在于利息净收入的增速放缓与下降，以及手续费及佣金等中间收入的减少影响，因此导致银行三季度业绩有所走弱。

中国银河证券研报表示，三季度，受利息净收入增速放缓以及非息业务收入波动影响，上市银行三季度业绩数据走弱，但当前贷款利率已位于低点，叠加存款挂牌利率持续调整，息差企稳概率加大，同时地方债务风险化解利好银行信用成本改善，基本面预计于四季度见底。

国信证券认为，预计银行不良生成率预计不会明显提升，拨备反哺利润仍有空间。“当前银行板块估值处于低位，经历过房地产风险暴露、存量房贷利率调整后，板块潜在利空明显减少，意味着估值下行风险很小。”

东兴证券看来，在信贷需求逐步改善、贷款定价渐趋平稳、存款利率引导下调的情况下，银行业息差降幅有望收窄；同时房企融资以及地方化债政策积极出台，稳增长政策持续积极、经济逐步恢复对资产质量均有缓解作用。

“在净息差和资产质量预期边际改善之下，板块有望迎来估值修复机会，看好四季度板块性行情。”东兴证券表示。

编辑/范辉