人工智能（AI）浪潮席卷而来，数字化、AI已经成为证券行业适应时代潮流、提升竞争力、实现高质量发展的必由之路。证券公司数字化、智能化转型过程中，一些新的技术创新成果崭露头角，推动券商商业模式创新，优化运营效率，提升客户体验。

10月25日，由中国证券报主办的“AI驱动数智赋能共建券业新生态”2023证券业金牛奖颁奖典礼暨数字金融创新发展大会在江苏省苏州市相城区举办。在“AI大模型时代到来，券商资管如何应对”主题论坛上，国元证券总裁助理、客户资产管理总部总经理梁化彬，银河金汇证券资产管理有限公司总经理王青，华鑫证券资产管理部总经理陈辛润，广发证券资产管理（广东）有限公司副总经理、首席信息官蒋荣就券商资管业务如何拥抱数字化转型进行了讨论。

探索AI大模型应用

AI大模型时代正在加速到来，作为金融市场的重要力量，证券公司如何用好金融科技的力量促进自身资产管理业务转型，如何更好地服务广大投资者，对于资本市场乃至中国经济的未来发展具有重要意义。在券商资管业务中，探索AI技术的应用如何服务“为委托人管理好资产”这一目标，是券商资管人士当前的重点努力方向之一。

“AI大模型改变了用户体验，而用户体验一定会改变业务模式，改变商业模式，从而改变公司的运作模式。因为AI大模型的出现，财富管理的客户服务、财富管理的顾问咨询能力、财富管理的KYC（了解客户），包括围绕财富管理提供后端投资服务的资产管理业务，都将围绕AI大模型的发展，发生新的整合和变化。”梁化彬介绍。

“目前我们体会比较深的是，AI能够给财富资管领域带来更精准、个性化的财富投资体验，有助于提升未来投资的绩效以及风险管理的水平。从投资者角度来说，大数据的精准分析有助于分析一些个性化的需求，然后给出相应的投资组合建议，给投资者带来全新投资感受。”王青认为，“AI时代来临，大家又回到同样的起跑线。谁能够把握住下一轮风潮的机会，可能是各大资管机构都在关注的焦点。”

现阶段来看，王青表示，资管机构对AI的应用还停留在通过自然语言的解读以及图象识别技术，给客户提供实时在线、迅捷的陪伴服务。“我们可以通过对客户的投资行为轨迹进行分析和跟踪，实时提出投资组合建议。另外市场比较关注的是，AI对资管投研、风控能够带来哪些成长与帮助。”

王青透露：“银河证券目前成立了数据中心，专门收集数据作为海量数据分析的基础。银河金汇也有量化的团队，未来我们会借助一些科研机构或者第三方的机构，做更多的合作和赋能。”

提升内功是根本

证券行业拥抱AI大模型时代的积极姿态下，因自身资源禀赋、战略规划等不同，各家公司在发力方向、组织制度安排等方面有所差异，但万变不离其宗，通过技术创新的手段提升投研、资管能力等内功是根本。

“我们作为一个中小资管机构，要做好技术创新的开拓，其实是有较大难度的。但是如果整合到财富管理的框架中，其实还是有很大的作为空间。我们前期跟第三方机构探讨的合作方案中，就有打造‘财富一体化平台’的设想，其中包括智能客服、资产配置小助手等功能。”陈辛润表示。他还说，在“数字人”等产品应用过程中，这类新媒体手段，在成本合适的情况下可以大幅提高投资者教育工作的效率和服务能力，因为它可以全天候在岗，也不会出现太大的失误。

“这一轮AI浪潮的到来，我们深切感受到业务层面、公司的上上下下对科技的拥抱度非常高。广发资管也在年初启动了内部的大模型推动，公司还成立了5个敏捷小组，所有业务线的一把手都参与这方面的研究调研，仔细梳理在各个业务域究竟有哪些可能有帮助的场景，进行尝试。”蒋荣表示，“这次的大模型能够贴近交易员、研究人员、投资经理，能够大幅地提升效率，可能同时带来过往其它技术不可能实现的一些新业态。”

“券商资管的投研层面，我们目前正在尝试通过扩展投研的上下游，进一步强化投研的深度，AI大模型的推广和应用将极大地节省人力成本和时间成本。从宏观尺度进行投资组合的选择和优化，这个工作我们本身已经应用多年，现在我们认为，大模型可以进一步拓展我们宏观研究的范围和深度，提升宏观研究向组合优化的时效性。”梁化彬说。

“资管从业者其实是着力于给客户带来良好的投资体验，这些智能是工具，如何为资管机构所使用，需要专业的人才进行深度的解析。我们要回到资管机构‘研究创造价值’看家功夫的积累上，只有我们的本领强了，才能对工具的应用进行判断，从而拿出能够真正提升投资绩效有效性的决策和依据。”王青说。

编辑/范辉