新一轮快递价格战开启。

2月15日，中通开始实行新的全网价格政策，以达成全网份额上涨2个百分点目标。具体来看，主要通过增量部分降派费方式执行(所有网点签收增量部分扣0.1元/票，超过存量30%以上的部分不扣款)，但是网点若完成业绩，派费不降还会奖励(所有网点达到业务目标90%以上的部分补贴0.2元/票，其中0.1元/票由总部补贴支付，0.1元/票由派件加盟商承担)。暂定执行到2023年8月31日。

事实上，这一切早有端倪。国家邮政局数据显示，快递行业2月份整体单票价格9.26元，同比下降2.7%，环比下降12.8%，与2022年2月同期相差0.25元/件。

行业“价格风向标”义乌地区2月快递价格下降至2.79元/件(下降约0.43元/件)，环比下降13.5%，同比下降9.2%。

值得注意的是，在义乌地区，不同快递服务商不同程度降低了终端报价，甚至出现低于2021年9月义乌邮管局所划定最低价格。最终引得监管层介入。

而价格战最终目的，则是淘汰对手。

动荡韵达

当下，市场局面为，前端价格战，末端降派费。

结果是，加盟体系动摇，这在韵达身上表现得尤为明显。今年初，几十家倒闭的韵达网点到韵达总部控诉该公司随意罚款，导致自己血本无归。此外，韵达派费持续下滑，目前，其派费与极兔共同处于头部公司下游。

后果是直接的。

2023年开年以来，多位消费者在社交媒体上表示，韵达快递迟迟不更新物流信息，快递到达站点不派送，短则省内7天游，长则滞留一个月。此种状况在全国轮番上演。

在末端，大量加盟商亏损，“抛售”网点。据21世纪经济报道记者了解，在西南地区，有韵达网点2021年售价还达到180万元，到了今年，报价骤跌至60万元。同时，部分网点以地板价甩卖。

韵达财报显示，该公司去年上半年的快递网点为29844个，较2021年年底减少2430个，加盟商半年减少了45家。

如此形势下，韵达市场份额收缩。2022年，该公司全年业务量约176.09亿票，同比下滑4.31%，市占率为15.92%，排名其后的圆通全年业务量为174.79亿票，市占率为15.81%。今年1-2月，韵达业务量同比下滑11.6%，在市场份额上，被圆通越过。

客观上，扣罚与降派费，是各家通行做法。何以韵达如此激烈？

背后或有着公司治理因素。多位加盟商表示，原副总裁赖世强离职后，总部政策变得越发“苛刻”。赖世强2005年进入韵达，在韵达有近17年经验，他主抓业务运营。

据21世纪经济报道记者了解，对于加盟商政策，韵达内部本身有着争议，赖世强出局就是结果之一。但更核心问题在于，谁主韵达。

目前，聂腾云任韵达董事长，而他的妻子陈立英，担任联席董事长。如此格局在快递行业独一家。“协助董事长聂腾云开展日常经营管理及履行部分工作职能”，在陈立英上任的公告中，如此表述。

而业务“波动”，则体现在韵达强势的市场部。有韵达资深加盟商告诉21世纪经济报道记者，市场部以低价在市场收件，绕过加盟商渠道，使加盟商实质功能化，只得靠“派费”过活。“最有钱的收件渠道被总部占去了，加盟商还怎么过？市场部本质就是最大的黄牛。”他说。强势市场部，再叠加下降派费、种种扣罚，最终影响韵达加盟体系稳定。

但也有另一种说法。有上市快递公司高管告诉21世纪经济报道记者，市场部成立之初，是为了解决加盟商不收“小件”问题，是对加盟体系的补充。可他也不否认，总部与加盟商，都在抢夺通过收件产生的快递费“分配权”。

据21世纪经济报道记者了解，目前，韵达已经实质性取消市场部，对于该部分的市场份额，也做了限制。

“加盟商自己运营也有问题，像扣罚，有加盟商直接缴纳罚款了事，认为‘不规范’成本更低。”前述快递公司高管称。

矛盾加剧

回到行业来看，价格战催化了韵达的动荡，而这也是发起者目的之一。

快递行业，是典型的规模效应市场，能够通过单量增长来摊薄单票固定成本。据公告测算，2014-2021年，中通日均单量复合增长43.1%，对应单票剔派后快递成本复合下降6.1%；2013-2021年，韵达日均单量复合增长41.4%，对应单票剔派后快递成本复合下降14.3%；同期，圆通日均单量复合增长37.6%，对应单票剔派后快递成本复合下降11.3%；申通日均单量复合增长28.7%，对应单票剔派后快递成本复合下降4.3%。

且各家还在加大投入。

公告显示，韵达运输设备账面资产由2017年末7.46亿元提升至2022年6月末15.85亿元；圆通运输设备账面资产由2017年末1.17亿元提升至2022年6月末的12.65亿元；申通运输设备账面资产由2017年末5.25亿元提升至2022年6月末的8.14亿元。

此外，中通快递干线车辆自有率自2021年末起已经达到100%，圆通干线车辆自有率由2018年末23.5%提升至2022年6月末76.2%。

同时，中通自营转运中心数量由2017年末76个上升至2022年中的87个；韵达自营转运中心数量由2017年末54个上升至2022年中的77个；圆通自营转运中心数量由2017年末64个上升至2022年中的74个。

从相关资产账面价值看，韵达房屋及建筑物、土地使用权账面价值分别由2017年末6.99亿元、7.49亿元提升至2022年6月末50.69亿元、41.29亿元;圆通房屋及建筑物、土地使用权账面价值分别由2017年末20.75亿元、16.71亿元提升至2022年6月末75.00亿元、40.50亿元;申通房屋及建筑物、土地使用权账面价值分别由2017年末5.42亿元、7.02亿元提升至1022年6月末23.44亿元、14.43亿元。

此种境况意味着，存量市场下，各家新建设备都需要被填满，只能靠吞食其他公司份额。由是，战况升级。

据中信建投测算，2023年中通业务量市占率目标约23.5%，若按行业增速15%谨慎估算，中通件量2023年预计约为300亿件，增速目标约为21.5%。若其前述扩张策略落地，虽然中通总部有补贴成本，但件量规模效应及管理预计能够改善，基本能够对冲对利润影响，甚至还能额外产生1.5亿元利润贡献。

此种状况下，还未上市的极兔受冲击最大。有极兔加盟商明显感受到了总部的现金流压力，该公司很大程度提高了押金成本，在业内少见。目前，极兔派费兑付正常。

“极兔关键是，能否上市，这关系现金流可持续性。且其加盟体系有大量通达系加盟商在，随时可能反水，也没有硬性资产。价格战放大了资金压力，不上市就难以活下去。”有资深通达系加盟商如此评价。

另外，对于韵达，前景也并非一片灰暗。作为上市公司，其拥有更多融资渠道，随时可以补贴加盟商，稳固网络。业绩预告显示，2022年，韵达归母净利润在13.08亿元-15.03亿元间，同比下滑11.44%-增长1.75%。但多位加盟商亦表示，如果韵达体系继续分裂，再恢复也难。

好消息是，各家都在改变。据21世纪经济报道记者了解，极兔上市稳步推进中，韵达也在做着调整。

总体而言，市场正变得更加残酷，快递巨头生死战只会加剧。

编辑/樊宏伟