自人社部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》以来，个人养老金制度加速推进。11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施。

各大机构均在第一时间启动个人养老金业务，多家首批开办个人养老金业务的商业银行均已上线个人养老金资金账户的开户功能，国民养老险、国寿寿险均已售出首单个人养老金产品，各大基金公司纷纷公告旗下个人养老金基金从11月28日开始上线销售。

这意味着个人养老金制度终于走向落地阶段，个人可以通过商业银行开立个人养老金资金账户，即可自主选择购买符合规定的金融产品，这个“万亿级”的大市场正式开启。

个人养老金制度正式启动实施

11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施。在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区，可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡“掌上12333”APP等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。两个账户开立后就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品，年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠。

华夏基金认为，此次试点名单覆盖区域之广、推进速度之快高于预期。36个先行城市或地区，覆盖超3.7亿人口，大部分为省会城市或经济发达城市，居民收入整体水平较高，纳税人口占比高，对养老相关产品的接纳度和熟悉度更高，充分体现了个人养老金制度高起点、广覆盖、重平衡、循序渐进的特点。

南方基金表示，个人养老金制度建设对资本市场和国民经济良性、健康发展有明显的战略意义。个人养老金账户采取封闭管理，通过将零散、短期的资金转变为长线、稳定的配置资金，并通过税收优惠政策和良好的投资账户体验，贯彻长期投资、价值投资理念，使投资者更好分享中国经济、上市公司和资本市场长期发展与壮大的成果，助推科技创新和经济转型，形成实体经济、资本市场、居民养老三者的良性互动。

万家基金表示，人社部宣布个人养老金制度启动实施，并发布了先行试点城市（地区）名单，这意味着筹备多年的个人养老金制度终于落地实施，是我国在发展完善多层次、多支柱养老保险体系历程上的一座里程碑。

个人养老金制度是我国社会保障体系的一个重要制度安排，从制度上补齐了三支柱养老保险体系的短板，为人民增加了一条补充养老储备的途径，有助于提升人民的退休生活水平。同时，个人养老金账户封闭运作，个人养老金资金是真正的长期资金，将对优化资本市场生态、促进实体经济增长产生重要意义。

从11月25日起，首批23家入围个人养老金账户的银行将正式开通个人养老金账户，开立渠道包括线上线下，账户开立银行包括工农中建交邮储六大国有银行，中信、光大、华夏、民生、招商、兴业、平安、广发、浦发、浙商、渤海、恒丰等12家股份制银行，以及北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行等5家城商行。

养老基金Y类基金份额今起发售

个人养老金业务“发令枪”响，易方达、华夏、南方、兴证全球、华宝、平安、长城、华安、大成、国海富兰克林、招商等多家基金公司官网也即刻挂出Y类基金份额开放日常申购和定期定额投资业务的公告。

公告显示，自2022年11月28日起，个人养老金投资者可以开始办理养老目标基金Y类基金份额的申购（含定期定额投资、转换转入）业务。

根据此前的安排，Y类基金份额是针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，个人养老金投资者通过个人养老金资金账户可申购Y类基金份额。单设的Y类基金份额不收取销售服务费，对Y类基金份额实施申购费用豁免，也不收取赎回费，同时，对管理费及托管费实施五折费率优惠。

中国结算基金业务部11月25日也发布了《中国结算关于个人养老金基金行业平台正式运行的通知》。通知称，根据证监会相关工作部署，个人养老金基金行业平台自2022年11月25日起正式运行。

就在11月25日，工商银行、招商银行、平安银行、兴业银行等已第一时间开启了个人养老金资金账户的开户业务。

记者发现，在招商银行的开户页面区分了试点城市开户和非试点城市的预约，工商银行和兴业银行均在APP打开时第一时间弹出个人养老金的开户通知。不少银行推出开户送红包活动，以吸引投资者参与。

多类养老产品陆续出炉

根据今年4月国务院办公厅发布的《推动个人养老金发展的意见》，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。

这四大类产品分别对应个人养老金理财产品、养老储蓄、个人养老金保险产品和个人养老金基金，今年11月起，多个部门也陆续披露了首批个人养老金可投产品名录。

11月18日，证监会发布个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录，共有40家基金管理人旗下129只养老目标基金首批入选。

在个人养老金理财产品方面，2021年9月15日，银保监会决定开展养老理财产品试点，截至今年11月25日，已发行养老理财产品50只。不过，首批个人养老金理财产品名单仍待个人养老金理财产品信息平台发布。

在个人养老金保险产品方面，11月23日，中国银保信官网公布了首批个人养老金保险产品名单，共有6家保险公司旗下7款产品入选。

此外，特定养老储蓄试点工作也有新进展。11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛开展特定养老储蓄试点，试点期限暂定一年，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。据悉，工商银行已率先在5大城市推出首批特定养老储蓄产品。

个人养老金业务是一个万亿级市场。根据中信证券的研究报告，到2035年，个人养老金理财规模或达12万亿元，按养老理财30%、养老储蓄25%、养老目标基金20%、个人养老保险10%、其他15%的比例预估，银行、保险、基金公司都拥有较大的业务空间。

据中金公司测算，短期内若第三支柱资金仅投向养老金融产品，或为资管行业带来约1.24万亿元规模，中长期来看，建设至成熟期可望为资管行业带来18万亿元至26万亿元增量资金。

编辑/范辉