四季度快递旺季开启 头部企业利润有望修复
新华财经 2022-11-06 09:46

新华财经北京11月4日电 快递市场已进入四季度传统旺季,叠加“双十一”到来,快递业务量快速上升。新华财经记者从权威渠道获取的独家数据显示,今年11月1日和2日,全国快递日均揽收量连续两天迎来高峰,日均分别较上一年同期增加约2亿件和1亿件。

据中国快递协会数据,今年快递业务旺季从11月初开始,到2023年春节前夕结束。分析人士认为,考虑到去年低基数以及此前疫情影响,四季度快递行业景气度有望进一步修复。与此同时,随着价格竞争缓和,头部快递企业从“提速”向“提质”转变,服务质量成为重点突破方向。

头部企业单票价格普遍微升 利润有望修复

自2021年四季度以来,快递行业在严监管下逐渐摆脱恶性竞争,单票价格同比均持续改善。同时,随着疫情反复下成本上升,行业单价具备一定韧性。分析人士认为,随着传统旺季来临,业务量短期大幅上涨带来的临时性成本增加会使得单价提升,同时由于季节转换,快递货品结构重量普遍增加带来单价提升,以及在淡旺季转换节点政策风向趋严等多重因素影响下,提价效应或将出现。

群益证券分析师张楠表示,从头部企业9月数据看,通达系单票收入同比增速收窄,韵达增幅最大。具体来看,顺丰单票收入16.05元,同比下降5.8%,主要或与产品结构变化,如大闸蟹等时令商品寄递需求的季节性差异,及退货件业务和丰网业务量占比提升有关,拉低了公司单票收入。通达系中,圆通单票收入2.52元,同比增长10.65%,环比持平,剔除菜鸟裹裹影响单票收入约2.43元,同比增长6.51%;韵达单票收入2.63元,同比增长22.9%,单价增幅最高;申通单票收入2.44元,同比增长15.6%,剔除菜鸟裹裹影响单票收入约2.32元,同比增长9.95%。环比来看,通达系环比基本持平,顺丰环比提升2.86%。

西南证券研报数据显示,从快递主要“产粮区”数据来看,单价方面,9月上海、揭阳、广州三地同比提升较为明显,分别同比增24.6%、23.5%、19.6%。西南证券分析师胡光怿认为,尽管上游宏观消费承压,电商快递的需求具有一定的防守能力,叠加行业供给端资本开支增速放缓趋势明显,价格战持续缓和;疫情边际改善叠加行业旺季价格上涨,头部快递企业的利润修复将持续。

群益证券研报分析,快递价格稳中有升,但各家围绕市场份额的竞争仍在持续。短期看,快递市场进入四季度传统旺季,叠加去年低基础及前期疫情影响,行业景气度有望进一步修复和提升。中长期看,行业监管政策持续释放,价格有望回归良性竞争,单价毛利提升和规模效应下,头部企业业绩有望率先进入修复期。

快递旺季或迎“量价齐升” 服务质量成比拼重点

“双十一”是快递旺季,快递单量通常可达年度高峰。2021年“双十一”期间,全国邮政、快递企业揽收快递包裹达到68亿件,投递快递包裹近63亿件。电商件暴增为快递企业带来业务量的同时,也对服务质量和时效提出了更高要求。

2022年天猫“双十一”已于10月24日晚开启预售,10月31日晚正式开启第一波销售,11月10日晚开启第二轮销售,且预售及销售时间均调整至晚8点。10月25日,中国快递协会组织召开2022年快递业务旺季服务保障工作协调动员会。据悉,今年快递业务旺季从11月初开始,到2023年春节前夕结束,共82天。现场,主要快递企业参会代表表示,均已围绕组织保障、关键资源投入、安全生产以及快递小哥权益保障等方面完成了相关准备工作。

业内人士表示,今年前三个季度,尽管快递因疫情等因素扰动,叠加消费者电商平台购买欲望降低,单月数据出现波动,但整体来看,快递行业单票价格企稳回升正在逐步获得验证,快递行业正从存量竞争、价格竞争,逐渐走向服务竞争,今年“双十一”开启后,头部企业量价及服务质量表现值得关注。

据悉,三通一达、极兔、德邦与菜鸟将共同保障“双十一”物流运营,提供较往年更快速的发货和配送服务。其中,菜鸟将通过菜鸟直送(自营)和菜鸟驿站(加盟)将更多的“双11”包裹送货上门,申通将在30城开通送货上门服务。

此外,各大平台及快递企业加大投入以保障“双十一”期间快递服务质量,“双十一”期间,菜鸟平台将增加10万短期用工人员,通过自营物流菜鸟直送(丹鸟)、加盟式的菜鸟驿站以及联合申通快递多种方式进一步提高上门率;申通“双十一”将在30个网购活跃城市推出按需配送服务,允许客户选择收货方式。

东方证券分析师刘阳表示,中短期看,快递行业处于从成长竞争期向成熟发展期过渡的关键阶段,行业逐步从价格战后的利润修复走向盈利能力的持续提升,企业自身经营质量将成为主导因素,行业虽短期出清较难,但企业间分化将加剧。中长期看,国家政策指引快递产业迈入高质量发展阶段,推动行业拓展服务地理与内容边界,深度挖掘二次增长曲线。(记者 李唐宁)

编辑/田野

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