围绕深圳珠宝企业ST爱迪尔(002740)破产重整存在变数。

7月22日ST爱迪尔公告，截至今年5月20日，仅有1家意向投资人新增鼎联合体与预重整管理人签订保证金协议，因此今年4月启动的破产重整公开招募产生的重整投资人为新增鼎联合体。

随后就新增鼎联合体提交的《重整预案》的征集意见阶段，ST爱迪尔大部分债权人和出资人对新增鼎联合体中的个别成员主体身份以及《重整预案》的有关内容有异议，并提出优化意见和建议。目前，预重整管理人正在组织公司与重整投资人就前述主体和方案调整事宜进行进一步的沟通协商。

两轮征集重整投资人

资料显示，ST爱迪尔2015年1月在深交所挂牌上市，主营业务是“珠宝首饰产品设计生产加工、品牌连锁”。

自2019年以来,面对复杂的宏观经济环境和内外部挑战，ST爱迪尔融资难度持续上升，流动资金不足，公司业绩首次出现亏损。2020年起，随着新冠疫情常态化对珠宝行业终端

销售造成重大冲击，ST爱迪尔债务负担愈发沉重，经营逐步陷入困境。

债务危机的加剧导致生产经营出现困境，近年来ST爱迪尔业绩持续亏损，2021年实现营收8.42亿元，亏损7.72亿元。最新披露显示，ST爱迪尔预计今年上半年净亏损7500万元到9500万元，上年同期为盈利362.33万元。

ST爱迪尔因为流动性问题，去年已经被债权人申请破产重整。去年7月8日，债权人深圳市运得莱珠宝有限公司向深圳市中级人民法院（下称“深圳中院”）提交对爱迪尔的重整申请。

2021年11月，深圳中院决定对ST爱迪尔启动预重整程序，指定广东尚宽律师事务所担任预重整期间的管理人(下称管理人)。

第一轮公开招募重整投资人时，有央企背景的珠海润创联合体获选。今年4月20日，ST爱迪尔公告，今年3月3日公司开始与珠海润创联合体签署《预重整投资(意向)协议》，截止2022年4月20日，已签署完毕。

ST爱迪尔表示，《意向协议》签订有利于公司预重整相关工作的顺利进行，有利于推动公司尽快进入重整程序，并通过重整解决沉重债务包袱，优化公司资产负债结构，推动公司回归可持续发展轨道。

但就在前述公告披露同日，ST爱迪尔却启动第二轮公开招募重整投资人的行动。按照4月20日公告解释，启动新一轮公开招募，是基于公司预重整案的重整工作安排，管理人拟引入有实力的投资人对公司进行投资。为保障重整程序公开、公正，维护全体债权人权益，促进公司重整成功，现通过公开招募方式招募公司重整投资人。

进一步沟通协商

事隔3月后，ST爱迪尔第二轮招募的重整投资人揭晓。7月22日ST爱迪尔公告，在重整投资人公开招募期间，仅有一家意向投资人新增鼎联合体在规定的时间内向预重整管理人提交有效的报名材料及《重整预案》，且《重整预案》符合本次招募要求。因此，本次公开招募产生的重整投资人为新增鼎联合体。

随后，预重整管理人将新增鼎联合体提交的《重整预案》提交至公司债权人、出资人并征集意见，但结果并不理想。公告显示，根据统计结果大部分的债权人和主要股东反对新增鼎联合体制作的重整预案。

具体来开，财产担保债权人计3家，其中两家有财产担保债权人发表的其他意见为原则上同意爱迪尔继续推进破产重整，但不同意此《重整预案》的具体方案部分，希望重整投资人可以提高现金偿付比例，明确以股抵债的折股价并增加业绩承诺等经营保证措施。

普通债权人组有124家参与征集意见，其中同意《重整预案》的共计30家，不同意的债权人共计73家，占该组人数的58.87%。此外，提出其他建议的普通债权人共1家。

公告显示，不同意《重整预案》及提出其他意见的债权人，反馈意见主要认为《重整预案》的现金清偿率较低，希望进一步提高或以现金全额清偿；认为应当由润创联合体担任本案重整投资人；认为新增鼎联合体中的部分投资人存在不适宜担任重整投资人的情形等。

鉴于大部分债权人和出资人对新增鼎联合体中的个别成员主体身份以及《重整预案》的有关内容有异议，并提出了优化意见和建议。重整管理人表示，目前正组织ST爱迪尔与重整投资人就前述主体和方案调整事宜进行进一步的沟通、协商。若后续公司与重整投资人达成合意，届时将另行予以披露。

ST爱迪尔表示，截止目前，第一轮公募招募的重整投资人珠海润创联合体仍在按照之前签署的《意向协议》及相关借款协议约定持续向公司提供日常营运资金。（康殷）

编辑/田野